Agências de crédito à exportação (ACE)

Centro de Financiamento de Exportação TFG - Agências de crédito à exportação

Uma agência de crédito à exportação (ECA) é uma instituição financeira especializada, normalmente apoiada pelo governo, que oferece financiamento para operações de exportação de empresas nacionais.

Eles também são conhecidos como agências de seguros de investimento ou simplesmente ECAs.

As agências de crédito à exportação estruturam o seu financiamento através da concessão de empréstimos e seguros específicos que atendem a riscos não convencionais, tais como riscos políticos ou responsabilidades comerciais no exterior.

Estas agências permitem novos fluxos de investimento através de uma fluidez transacional eficaz no comércio internacional.

Consequentemente, não existe um modelo fixo para uma agência de crédito à exportação, razão pela qual algumas ACE são parcialmente controladas por departamentos governamentais e algumas são corretoras de propriedade privada.

Composição da contribuição da ECA no âmbito do financiamento do projeto

Envolvimento das ACEs pela indústria

As agências de crédito à exportação utilizam principalmente três métodos para fornecer fundos a uma entidade importadora.

Empréstimo direto, que é a estrutura mais simples em que o empréstimo está condicionado à compra de bens ou serviços de empresas no país organizador.

Empréstimos de Intermediário Financeiro, onde o banco de exportação-importação empresta fundos a um intermediário financeiro, como um banco comercial, que por sua vez empresta os fundos à entidade importadora.

Equalização da taxa de juro, através da qual um credor comercial concede um empréstimo à entidade importadora a taxas de juro abaixo do mercado e, por sua vez, recebe uma compensação do banco de exportação-importação pela diferença entre a taxa abaixo do mercado e a taxa comercial.

Diagrama – Como funciona o financiamento à exportação

A maioria das agências de crédito à exportação estão estruturadas para fornecer financiamento de médio (2>5 anos) a longo prazo (5>10 anos), contudo algumas podem especializar-se no curto prazo (<2 anos). É importante ressaltar que os riscos de crédito, seguros e garantias estão quase sempre sob responsabilidade do mutuário patrocinador.

As Agências de Crédito à Exportação geralmente limitam o financiamento de países considerados inseguros em termos de solvabilidade, numa tentativa de controlar eficazmente o risco. Além disso, comités de funcionários governamentais e funcionários de agências de crédito à exportação analisarão os esforços de financiamento maiores e mais complexos, uma vez que estas transacções estão sujeitas a um risco significativo em relação às transacções normais.

O crédito à exportação apoiado por autoridade está ligado à ajuda oficial ao desenvolvimento (APD), o que torna a agência sujeita aos regulamentos estabelecidos pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE). Isto proporcionou um quadro para as agências de crédito à exportação cumprirem legalmente o acordo onde o acordo estabelece os termos e condições de crédito à exportação mais (generosos) que podem ser oficialmente apoiados. Isto garante que a concorrência se baseia no preço e na qualidade dos produtos exportados e não nas condições financeiras fornecidas. Além disso, teoricamente falando, isto deveria eliminar subsídios excessivos e distorções comerciais relacionadas com créditos à exportação apoiados oficialmente.

Desde 1999, os países foram atribuídos a categorias de risco harmonizadas com taxas de prémio mínimas que foram atribuídas às várias categorias de risco, o que não inclui as exportações agrícolas ou o comércio militar, que foi uma decisão relativamente recente implementada pelo Sindicato Mundial.

Muitos desconsideram os créditos à exportação oficialmente aprovados como subsídios à exportação; correspondentemente, a facilitação das agências de crédito à exportação é aceite por muitos como um tipo de bem-estar empresarial. Outro problema com uma agência de crédito à exportação é que ela não é motivada por objetivos de desenvolvimento, como o financiamento do comércio, mas, em vez disso, gera dívida suplementar em economias relativamente mais pobres para apoiar indústrias em economias relativamente bem desenvolvidas, o que leva a que os créditos à exportação interfiram no dinheiro da ajuda e no alívio da dívida. programas em que a dívida é reembolsada às economias mais desenvolvidas

Ao dizer isto, no entanto, muitos defensores das agências de crédito à exportação afirmam que os créditos à exportação permitem que os importadores tenham acesso a bens que normalmente não estariam disponíveis, gerando outro mercado dentro do país nacional do importador. Os Créditos à Exportação também fornecem o derivado da implementação de políticas comerciais mais amplas, acordos bilaterais e até multinacionais que alcançam resultados que o sector privado sozinho não consegue alcançar.