Fundo Verde: O que é, como funciona, perguntas frequentes

O que é um fundo verde?

Um fundo verde é um fundo mútuo ou outro veículo de investimento que investirá apenas em empresas consideradas socialmente conscientes ou que promovam diretamente a responsabilidade ambiental. Um fundo verde pode assumir a forma de um veículo de investimento direcionado para empresas envolvidas em negócios que apoiam o ambiente, tais como energias alternativas, transportes verdes, gestão de água e resíduos e vida sustentável.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• Os fundos verdes são fundos mútuos ou outros tipos de veículos de investimento que promovem políticas e práticas empresariais social e ambientalmente conscientes.
• Os fundos verdes podem investir em empresas envolvidas em transportes verdes, energia alternativa e vida sustentável.
• O investimento verde começou a sério na década de 1990, depois de desastres ambientais como o derrame de petróleo do Exxon Valdez terem recebido atenção mundial.
• Foram investidos 50 mil milhões de dólares em fundos verdes em 2020, mais do dobro dos fluxos do ano anterior.
• Existem algumas evidências de que os fundos verdes podem igualar os lucros dos fundos tradicionais, mas não são conclusivas.

Compreendendo os Fundos Verdes

Os fundos verdes são fundos de investimento cuja carteira se baseia em grande parte em critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG). A estratégia de investimento de um fundo verde pode basear-se em algumas das seguintes características:

• Escolher empresas que buscam formas de reduzir o consumo de energia e apoiar as questões ambientais;
• Selecionar empresas que valorizam a construção de relacionamentos com funcionários, clientes e a comunidade (as preocupações incluem inclusão de gênero, práticas trabalhistas justas e direitos humanos);
• Prestar atenção à forma como uma empresa é governada, ao nível de transparência e se possui ou não um conselho diversificado.

Com base no desempenho, ainda não está claro se os fundos verdes e o investimento socialmente responsável (SRI) podem criar consistentemente melhores retornos para os investidores, mas representam um passo proativo em direção à consciência ambiental, que muitos investidores consideram valiosa.

História dos Fundos Verdes

Alguns citaram o investimento verde como tendo começado a sério durante a década de 1990, um período em que os investidores estavam a levar mais seriamente em conta os danos que as empresas ou a pressão que indústrias inteiras estavam a exercer sobre o ambiente.

Na sequência de eventos que ganharam manchetes, como o derrame de petróleo do Exxon Valdez e lutas prolongadas pelos direitos de exploração madeireira no noroeste do Pacífico, um conjunto de investidores começou a concentrar a sua atenção e recursos nas empresas que eram melhores na gestão do seu impacto ambiental do que as empresas mais tradicionais. empreendimentos.

Para alguns investidores, estas empresas não só funcionavam de uma forma mais ética, mas também tinham uma vantagem competitiva sobre as empresas que estavam mal equipadas para reduzir o seu impacto no ambiente. Outros consideraram uma obrigação ética investir em tecnologias e negócios que pudessem contribuir para a construção de uma sociedade sustentável através de fontes de energia renováveis.

Após o derramamento de óleo do Exxon Valdez em 1989, o Congresso aprovou a Lei de Poluição por Óleo (OPA) de 1990 , que fortaleceu os poderes da Agência de Proteção Ambiental (EPA) para prevenir futuros derramamentos de óleo e punir os poluidores.

Tipos de fundos verdes

Os fundos verdes investem em áreas como energias renováveis, edifícios e setores de eficiência. O setor das energias renováveis ​​é amplo, incluindo energia solar, eólica, baterias e tecnologias de armazenamento de energia, bem como os materiais que ajudam a tornar essas tecnologias possíveis.

O setor de edifícios inclui construtores que utilizam materiais energeticamente eficientes, diminuindo a pegada de carbono de cada edifício – sejam eles usados ​​para uso comercial, residencial ou de escritórios.

O investimento socialmente consciente continuou a ganhar popularidade, em grande parte devido ao aumento da exposição mundial à questão das alterações climáticas, bem como ao aumento do financiamento federal para energias alternativas e outros programas. Desde 2009, o Painel de Avaliação da Transição Verde, um projeto gerido pela Ethical Markets Media, registou um total acumulado de 10,39 biliões de dólares investidos na economia verde até ao final de 2019.

US$ 10,39 trilhões

O investimento total na economia verde entre 2009 e 2019.

Desempenho dos Fundos Verdes

O dinheiro foi investido em fundos verdes à medida que os investidores procuram tanto investimentos socialmente responsáveis ​​como retornos do aumento das tecnologias verdes, como a energia eólica e solar. De acordo com o Fórum para Investimento Sustentável e Responsável, havia 3,1 biliões de dólares em ativos geridos por empresas de investimento registadas com critérios ESG, como fundos mútuos e fundos de índice, em 2020.

Apesar das taxas por vezes elevadas, os fundos também obtiveram um desempenho relativamente sólido. De acordo com a Morningstar, os fundos sustentáveis ​​em 2019 superaram os fundos convencionais, com 66% terminando na metade superior das suas categorias e 35% terminando no quartil superior. Os retornos de apenas 16% dos fundos sustentáveis ​​terminaram no quartil inferior. Em 2019, o número de fundos sustentáveis ​​cresceu para 303 fundos abertos e negociados em bolsa (ETFs) .

Os Fundos Verdes são rentáveis?

Embora o lucro não seja o único objetivo do investimento verde, alguns estudos concluíram que os fundos com critérios ESG são competitivos com os retornos dos fundos mais tradicionais. Uma análise da Morningstar de 4.900 fundos ao longo de dez anos descobriu que 58,8% dos fundos sustentáveis ​​“superaram a média dos seus pares tradicionais sobreviventes”. Na mesma análise, os fundos sustentáveis ​​proporcionaram um retorno médio anual de 6,9%, em comparação com 6,3% dos fundos mais tradicionais.

Quanto dinheiro é investido em fundos verdes?

As estimativas do valor total da carteira dos fundos verdes variam amplamente, devido ao significado subjetivo do termo. De acordo com o Fórum para Investimento Sustentável e Responsável, havia 3,1 biliões de dólares em ativos geridos por empresas de investimento registadas com critérios ESG, como fundos mútuos e fundos de índice, em 2020.

Em que investem os Fundos Verdes?

Em termos gerais, os fundos verdes procuram investir em negócios com impactos ambientais positivos, mas existem diversas estratégias para o fazer. Alguns fundos verdes procuram simplesmente criar uma carteira de empresas que não dependem de combustíveis fósseis, desflorestação ou outras atividades empresariais insustentáveis. Outros procuram ativamente apoiar empresas envolvidas em novas pesquisas energéticas, materiais sustentáveis ​​ou outras tecnologias com benefícios ambientais.