Investimentos em água: como investir em água

Sabemos que a água é a fonte da vida. Mas também pode ser uma fonte de diversificação da carteira . Tal como o ouro e o petróleo, a água é uma mercadoria – e é bastante escassa hoje em dia. Assim, como acontece com qualquer outra escassez, a escassez de água cria oportunidades de investimento.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• A água é sem dúvida o recurso mais importante do planeta Terra.
• A escassez de água pode levar a perturbações sociais, políticas e económicas.
• A água é cada vez mais escassa, devido às alterações climáticas, à poluição e ao aumento da procura.
• Devido à sua importância, os investidores podem diversificar as suas carteiras adquirindo ativos e investimentos relacionados com a água.
• Existem vários índices, fundos mútuos e ETFs que permitem aos investidores de varejo obter exposição a títulos relacionados à água.

Compreendendo os investimentos em água

O argumento de investimento para a água é simples: a água é um dos recursos mais importantes e é provável que se torne muito mais escassa. Cerca de 70% da superfície terrestre é coberta por água, mas mais de 97% é água salgada. A água salgada não pode ser usada para beber, irrigação de plantações ou para a maioria dos usos industriais. Dos restantes 3% dos recursos hídricos mundiais, apenas cerca de 1% está prontamente disponível para consumo humano.

A rápida industrialização e o aumento do uso agrícola contribuíram para a escassez de água em todo o mundo. As áreas que sofreram falta de H2O incluem a China, o Egito, a Índia, Israel, o Paquistão, o México, a maior parte de África e os Estados Unidos (Arizona, Novo México, Califórnia e oeste do Texas), para citar apenas algumas.

A poluição também destaca a necessidade de água limpa. A zona morta ao largo da Costa do Golfo destaca o impacto do escoamento de fertilizantes, e o éter metil-terciário-butílico (MTBE), um aditivo na gasolina sem chumbo, pode ser encontrado em águas de poços da Califórnia a Maryland.

No exterior, incidentes altamente divulgados na Rússia, na China e em outros lugares demonstram que a poluição não se limita ao Ocidente. É claro que o abastecimento de água suja restringe ainda mais a quantidade de água doce disponível para uso humano.

Investimento de US$ 55 bilhões em água potável

Em 15 de novembro de 2021, o presidente Biden sancionou a Lei de Investimentos e Empregos em Infraestrutura. O projeto de lei bipartidário sobre infraestruturas autoriza 1,2 biliões de dólares em gastos, que incluem 55 mil milhões de dólares alocados para criar água potável, 65 mil milhões de dólares em energia limpa e 21 mil milhões de dólares para limpar locais perigosos e poluídos.

A legislação é uma boa notícia para os defensores da água potável, uma vez que expandirá o acesso à água potável para famílias, empresas, escolas e creches nas cidades e zonas rurais. A legislação também investirá em infra-estruturas hídricas para eliminar tubagens de chumbo.

Índices de Investimento em Água

Aqui estão alguns dos índices mais populares concebidos para acompanhar várias oportunidades de investimento relacionadas com a água:

• O Dow Jones US Water Index é composto por aproximadamente 29 ações; é um barômetro composto por muitas empresas nacionais e internacionais afiliadas ao negócio de água e com capitalização de mercado mínima de US$ 150 milhões.
• O Índice ISE Clean Edge Water foi lançado em dezembro de 2000 e representa distribuição de água, filtragem de água, tecnologia de fluxo e outras empresas especializadas em soluções relacionadas à água. Ele contém 35 ações.
• O S&P 1500 Water Utilities Index é um subsetor do Standard & Poor's 1500 Utilities Index; este índice compreende apenas duas empresas, American States Water (NYSE: AWR) e Aqua America (NYSE: WTR).
• O S&P Global Water Index é um índice iniciado em 2001 que contém 50 empresas em todo o mundo; os seus negócios relacionados com a água dividem-se em duas áreas: serviços públicos e infra-estruturas de água e equipamentos e materiais hídricos.

O Índice Global de Água Sustentável MSCI oferece outra visão da indústria da água a partir de uma perspectiva internacional. O índice centra-se em empresas desenvolvidas e emergentes que obtêm pelo menos 50% das suas receitas provenientes de produtos e serviços hídricos sustentáveis. Há também uma variedade de índices de serviços públicos que incluem alguns estoques de água.

2,3 bilhões

2,3 mil milhões de pessoas vivem em países com “pressão hídrica”, de acordo com as Nações Unidas, o que significa que utilizam mais de 25% dos seus recursos de água doce todos os anos. 700 milhões de pessoas poderão ser deslocadas devido à escassez de água até 2030.

Como investir em títulos hídricos

As empresas que procuram lucrar com negócios relacionados com a água incluem fornecedores de bebidas, serviços públicos, empresas de tratamento/purificação de água e fabricantes de equipamentos, como aqueles que fornecem bombas, válvulas e unidades de dessalinização.

Uma análise das participações de qualquer um destes índices hídricos proporciona uma forma fácil de começar a procurar oportunidades de investimento adequadas. Empresas, desde a robusta General Electric até a pequena Layne Christensen, estão todas em busca de uma fatia do mercado de água. Além da compra direta de ações, algumas das maiores empresas oferecem planos de reinvestimento de dividendos.

Quando se trata de água engarrafada, o mercado está crescendo internacionalmente. A procura está a aumentar da China para o México, acompanhando o aumento da procura dos consumidores nos EUA. As estimativas sugerem que de 2010 a 2020, o consumo per capita americano de água engarrafada aumentou 61% – na verdade, o americano médio bebe aproximadamente 45 galões de água engarrafada por ano. De acordo com um estudo da ONU de 2018, 177 países dependem da dessalinização para pelo menos parte das suas necessidades de consumo de água doce.

Se a escolha de ações não lhe interessa, ETFs, fundos mútuos e fundos de investimento unitário (UITs) também oferecem muitas oportunidades para investir em água. O ETF Invesco Water Resource Portfolio ( PHO ) é o maior, com uma cesta de 38 participações centrada nos EUA (em fevereiro de 2022) que se inclina para empresas de média e pequena capitalização.

O ETF iShares US Utilities ( IDU ) oferece alguma exposição a ações relacionadas à água.14Outras alternativas incluem o ETF Invesco Global Water Portfolio ( PIO ), que acompanha o Nasdaq OMX Global Water Index, e o First Trust ISE Water Index Fund ( FIW ). Com base na popularidade, novas alternativas estão surgindo lentamente.

Como você investe na água como mercadoria?

A Bolsa Mercantil de Chicago possui futuros negociáveis ​​de água vinculados aos preços da água na Califórnia. Esses contratos futuros permitem que os investidores apostem no valor futuro do Nasdaq Veles California Water Index, apostando efetivamente no preço futuro da água.

Como Michael Burry está investindo em água?

Na conclusão de The Big Short, é revelado que o fundador da Scion Capital, Michael Burry, deu sequência ao seu bem-sucedido comércio a descoberto com investimentos em água. Em entrevistas posteriores, Burry explicou que “os alimentos são a forma de investir em água. Ou seja, cultivar alimentos em áreas ricas em água e transportá-los para venda em áreas pobres em água”. As terras agrícolas em zonas de elevada precipitação são efetivamente uma aposta no valor futuro da água. Contudo, para os pequenos investidores, poderá ser mais fácil concentrar-se nas reservas de água.

Como você investe em estoques de água?

As ações de água são ações de empresas cujos negócios estão intimamente ligados à irrigação, serviços públicos, tratamento de água ou outras indústrias relacionadas à água. Pode-se investir neles comprando ações de empresas individuais ou investindo em um fundo mútuo ou ETF com alta exposição a ações de água.

O resultado final

Nos últimos anos, assistimos a um aumento na procura de investimentos que beneficiem da necessidade de água doce e limpa. Se a tendência continuar, os investidores podem esperar ver uma série de novos investimentos que proporcionam exposição a este bem precioso e às empresas que o entregam ao mercado.

Atualmente existem inúmeras maneiras de adicionar exposição à água ao seu portfólio; a maioria simplesmente requer um pouco de pesquisa. As oportunidades para investir neste recurso escasso fluem livremente.