Aproveitar a força do vento tem sido o foco de muitos inovadores há décadas. A eletricidade gerada pelas grandes turbinas eólicas que pontilham a paisagem da América do Norte tornou-se rapidamente uma parte fundamental da rede energética e provavelmente crescerá em importância nos próximos anos. Nos últimos 10 anos, os Estados Unidos aumentaram a sua capacidade de energia eólica em 30% ano após ano (YOY) e criaram uma indústria que empregou 116.800 trabalhadores a tempo inteiro em 2020.
O relatório Wind Vision do departamento de energia prevê um futuro onde o vento fornecerá 35% da demanda elétrica do país até 2050, o que representa um aumento acentuado em relação aos 8,4% em 2020. Com fundamentos subjacentes tão sólidos, não é de admirar que esta indústria seja de interesse crescente para os investidores. No artigo abaixo, veremos mais de perto como os investidores podem procurar obter exposição a este importante segmento do setor energético.
PRINCIPAIS CONCLUSÕES
- O departamento de energia prevê um futuro em que o vento forneça 35% da procura eléctrica do país até 2050, o que proporciona um potencial de valorização significativo para investidores que procuram ganhar exposição à indústria da energia eólica.
- A energia eólica se enquadra em duas categorias principais: energia eólica em escala de utilidade e energia eólica distribuída. A energia eólica em grande escala é o foco da maioria dos investidores.
- Os investimentos podem abranger desde operadores de parques eólicos, empresas de serviços públicos, ETFs, obrigações verdes, fabricantes de turbinas, torres, controlos eletrônicos e outros componentes integrais.
Tipos de energia eólica
A energia eólica se enquadra em duas categorias principais: energia eólica em escala de utilidade e energia eólica distribuída. A energia eólica em grande escala é frequentemente considerada como turbinas que excedem 100 quilowatts de tamanho e aqueles parques eólicos de grande escala que se conectam ao sistema de transmissão do país. Os sistemas eólicos distribuídos são de menor escala e muitas vezes considerados sistemas fora da rede que alimentam projetos conduzidos pela comunidade, em escala residencial. A economia dos sistemas eólicos distribuídos varia muito de acordo com a quantidade de vento em um determinado local, regulamentações locais e custos de fornecimento. Embora ainda exista uma forte lógica de investimento para aqueles que procuram obter exposição de investimento nestes tipos de projetos, o foco deste artigo será nos sistemas de maior escala de serviços públicos. Se você pretende investir em um projeto eólico de menor escala, seria melhor consultar um especialista local em energia eólica.
Energia Eólica Terrestre
Energia eólica terrestre é o que a maioria das pessoas pensa quando ouve o termo energia eólica – três pás semelhantes a hélices em torno de um rotor que fica no topo de uma torre alta. Este tipo de energia eólica tem crescido a um ritmo recorde nos últimos anos. Em 2020, foram investidos 24,6 mil milhões de dólares e foram adicionados 16.836 MW de nova capacidade nos EUA. Esta forma de investimento representou 42% de todas as adições de capacidade eléctrica em 2020.
Fornecedores e instalação de turbinas eólicas
A General Electric Company ( GE ) e a Vestas Wind Systems A/S ( VWDRY ) forneceram turbinas para 87% da capacidade de energia eólica instalada nos EUA em 2020. Em 2020, a GE conquistou 53% do mercado dos EUA para instalações de turbinas, seguida pela Vestas em 34%, Siemens Gamesa Renewable Energy com 9%, Nordex com 3% e Goldwind com 1%.
Energia Eólica Offshore
Como se a criação de um parque eólico em terra firme não fosse suficientemente difícil, o segmento eólico offshore é onde as turbinas são ligadas ao largo da costa de todo o país. Estes são de importância crescente para os investidores. Ventos mais fortes, barreiras elevadas à entrada e o facto de ser menos intrusivo para o cidadão médio criam um caso de investimento lucrativo. A energia eólica offshore representa os parques eólicos que estão sendo construídos nas diversas costas e estão conectados à rede elétrica do país por cabos subaquáticos. Em 15 de setembro de 2021, nove bancos internacionais e sediados nos EUA anunciaram que estavam buscando US$ 2,3 bilhões em dívida sênior para financiar a construção do primeiro parque eólico offshore de grande escala nos EUA. O projeto deverá gerar eletricidade para mais de 400.000 pessoas. residências e empresas em Massachusetts e economizar US$ 1,4 bilhão aos contribuintes durante os primeiros 20 anos de operação. Além disso, espera-se que o projeto reduza as emissões de carbono em mais de 1,6 milhão de toneladas por ano.
Em dezembro de 2020, o Congresso aprovou extensões do Crédito Fiscal de Produção para Energia Eólica e estabeleceu um crédito fiscal de investimento de 30% para projetos eólicos offshore que iniciem a construção até 31 de dezembro de 2025.9Dado este tipo de incentivo e o baixo número de projetos offshore, não é descabido pensar que este é um nicho específico no qual os investidores estarão interessados durante algum tempo.
Ações
Os investidores têm diversas maneiras de investir em energia eólica, dependendo de sua tolerância ao risco, exposição desejada e tolerância ao risco. Os investimentos podem abranger desde operadores de parques eólicos, empresas de serviços públicos, fabricantes de turbinas, torres, controlos eletrônicos e outros componentes integrais, até finanças e transportes. Um bom ponto de partida para descobrir empresas de capital aberto no setor de energia eólica é observar os constituintes de um índice como o ISE Clean Edge Global Wind Energy Index, que foi projetado para acompanhar o desempenho de empresas que estão engajadas ou envolvidas no setor. indústria de energia eólica com base na análise dos produtos e serviços oferecidos por essas empresas.
ETFs de energia eólica
Os investidores que não estão interessados em escolher ações individuais e preferem investir em uma cesta de ações escolhida por um gestor de fundos podem estar interessados em pesquisar os vários fundos negociados em bolsa específicos para energia eólica, como o First Trust Global Wind Energy ETF (FAN ) ou o ETF Global X Wind Energy ( WNDY ). À medida que esta indústria continua a crescer em importância, poderá ser possível ver ainda mais fundos direcionados no futuro, mas neste momento, a exposição de nível amplo é provavelmente suficiente para a maioria dos tipos de investidores.
Títulos Verdes
Os investidores institucionais ou credenciados também podem querer considerar a adição de títulos verdes às suas carteiras. Estes tipos de instrumentos de rendimento fixo destinam-se a angariar dinheiro para projetos climáticos e ambientais. Estes tipos de investimentos têm frequentemente a mesma classificação de crédito que outras obrigações de dívida do seu emitente e estão a tornar-se um método popular para angariar fundos para projetos de energia eólica em grande escala. De acordo com o Green Bond Report, divulgado pelo grupo de serviços financeiros SEB, a empresa prevê que o investimento no sector global das energias renováveis aumente cerca de 25%, para perto de 400 mil milhões de dólares. Específicos para títulos verdes, sociais, de sustentabilidade e vinculados à sustentabilidade, a empresa prevê um aumento de 35% em termos anuais e espera que este segmento supere os títulos convencionais em 2022.
O resultado final
A energia eólica é uma parte fundamental da rede energética dos EUA e, dada a dinâmica e as previsões destacadas no artigo acima, isto não parece que irá mudar tão cedo. À medida que os investidores procuram formas de obter exposição a este segmento do sector energético, deparam-se frequentemente com uma multiplicidade de opções, tais como operadores de parques eólicos, empresas de serviços públicos, fabricantes de turbinas e outros componentes integrais a jusante da cadeia de abastecimento. Alguns investidores podem até estar interessados em empresas que financiem a operação de parques eólicos ou transportem os diversos equipamentos para as suas diversas localidades. Por último, os investidores sofisticados poderão querer considerar as obrigações verdes como parte das suas carteiras de rendimento fixo. Dito isto, independentemente do nível de capacidade de investimento de cada um, existem muitas oportunidades de investimento disponíveis na indústria da energia eólica.
