Dos 13 indicadores-chave de desempenho estabelecidos para qualquer empresa, as contas a receber têm impacto direto em seis e influenciam indiretamente a saúde geral da empresa. Ao determinar como esses ativos são utilizados e tratados podemos saber se a empresa está crescendo ou tem algum problema que deva ser resolvido.
Os seis KPIs influenciados pelas contas a receber são:
- Capital de giro
- Índice de Liquidez Atual
- Alavancagem financeira
- Rotatividade de estoque
- Fluxo de caixa operacional
- Sazonalidade
A determinação da sazonalidade pode não ser diretamente impactada pelas contas a receber correntes, mas os dados relativos ao número dessas contas constituídas e à proporção de contas incobráveis, bem como quaisquer acordos de longo prazo que indiquem crescimento são importantes tanto para os gestores das empresas como para outros partes interessadas.
Além disso, outros KPI também podem ser afetados pela forma como a empresa trata suas contas a receber. Porém, estas estão mais alinhadas com outras qualidades operacionais da empresa do que com este ativo diretamente.
1. Capital de Giro
Conforme mencionado anteriormente, embora as contas a receber sejam ativos, não podem ser utilizadas diretamente para mensurar o capital de giro e a liquidez da empresa. Mas, acordos de stand-by activo com credores e bancos que utilizam esses activos como títulos e garantias podem ser usados para aumentar rapidamente a liquidez da empresa, se necessário.
Dessa forma, uma parcela pactuada do contas a receber pode ser contabilizada como capital de giro em referência a tal acordo com os credores e indicar maior saúde da empresa.
A desvantagem desta forma de contabilidade é que calcular mal a parte das contas que pode ser retirada ou danificar o multiplicador de capital pode resultar num efeito dominó de despesas que pode sobrecarregar uma empresa com saúde financeira insuficiente.
2. Razão Atual
As contas a receber são mensuradas como ativos, ou seja, aumentam diretamente o índice de liquidez contábil da empresa. Isto segue a norma atual de que tanto os ativos quanto os passivos são calculados se se referirem a um único exercício financeiro ou estiverem no intervalo de um ano a partir da data do cálculo.
Este rácio deverá ser acompanhado das notas sobre a datação de tais activos e passivos, bem como a eventual liquidação através de garantias. Essas informações e instrumentos adicionais permitirão que todas as partes interessadas conheçam tanto a saúde da empresa como as possíveis soluções para eventuais problemas de liquidez.
3. Alavancagem
As contas a receber não são consideradas capital próprio, mas melhoram o multiplicador do capital próprio, aumentando os ativos contabilizados e permitindo que alguns dos passivos sejam financiados a partir de dívida garantida por contas a receber.
Por esta razão, a utilização de tal sistema pode retratar melhor a saúde da empresa e quaisquer questões subjacentes e melhorar o valor das contas se tal informação for necessária para credores e partes interessadas.
4. Rotatividade de estoque
Para empresas fornecedoras de bens, as contas recebidas como ativos são muito mais benéficas do que o estoque permanente. É por isso que pode ser preferível emitir opções de pagamento diversificadas, mesmo que possam estar a afectar a margem de lucro no momento da venda.
As contas a receber são avaliadas pelo valor nominal da conta e não apresentam valor nominal decrescente ao longo do tempo. Por esse motivo, eles são um fator muito melhor para garantir uma linha de crédito ou empréstimo do que qualquer tipo de bem que não inclua metais preciosos , arte ou artefatos históricos.
5. Fluxo de Caixa Operacional
A aplicação do contas a receber no fluxo de caixa da empresa pode ser dupla.
Principalmente, existe o fluxo de caixa esperado fornecido pelas faturas pagas em algum momento. Se você sabe que haverá um fluxo de caixa devido às suas contas a receber durante um determinado período, você pode planejar isso.
Além disso, tomar empréstimos contra contas a receber significa que você pode garantir as operações correntes sem influenciar o patrimônio ou prejudicar sua posição perante os credores.
Esta opção pode ser problemática se for utilizada indevidamente, uma vez que as contas incobráveis podem criar uma crise de fluxo de caixa e prejudicar as operações regulares se forem utilizadas excessivamente ou se houver um aumento imprevisto de faturas incobráveis.
6. Sazonalidade
As contas a receber são uma das melhores formas de especificar a sazonalidade da sua empresa. Como você permite que as compras sejam feitas a crédito ou com outras formas de pagamento atrasado, você pode ter uma ideia muito mais clara de quando seus produtos ou serviços são mais procurados.
Isso permite que gestores e investidores saibam quando a empresa poderá precisar de um estoque ampliado ou se as vendas podem ser otimizadas para aumentar os lucros e reduzir despesas.
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