Emissão de Crédito

O que é emissão de crédito?

A emissão de crédito é o processo pelo qual os importadores garantem aos exportadores que os pagarão integralmente uma vez cumpridas as condições do acordo contratual entre eles. Normalmente, a emissão real de crédito é feita de e para bancos terceiros ou financiadores comerciais que auxiliam as duas partes na transação, utilizando um instrumento financeiro conhecido como carta de crédito. As cartas de crédito garantem a ambas as partes que as obrigações contratuais serão cumpridas e os pagamentos efetuados; como tal, são uma ferramenta extremamente importante nas transações comerciais internacionais

Emissão de Crédito – Definição

As cartas de crédito são geralmente utilizadas no comércio internacional como um instrumento financeiro para os importadores pagarem aos seus fornecedores internacionais através de intermediários financeiros respeitáveis, como bancos ou instituições financeiras especializadas.

Para que um importador consiga a emissão de crédito a um exportador por meio de uma carta de crédito, ele precisará de:

• Um acordo contratual confirmado com um exportador, pelo qual o exportador produzirá mercadorias e as transportará para a jurisdição do importador de acordo com os termos e condições acordados em troca de um pagamento acordado.

• Um banco emissor que apoia as suas operações, que emitirá a carta de crédito e cobrirá o valor do pagamento ao exportador caso o importador não cumpra os seus pagamentos.

• Um banco confirmador que apoia as operações do exportador, que confirmará que a emissão de crédito foi recebida e estenderá a linha de crédito ao exportador para fornecer fluxo de caixa enquanto ele cumpre o contrato.

A emissão de crédito em si é o processo pelo qual o banco emissor autoriza o banco confirmador a emitir uma confirmação ao exportador beneficiário da emissão de crédito de que o cliente do banco emissor fará o pagamento a ele. Esta confirmação (feita através de carta de crédito) garante ao exportador que o importador os pagará dentro do prazo e integralmente. Caso o importador não consiga efetuar esse pagamento, o banco cobrirá o valor total ou restante do pagamento para garantir que o exportador não fique sem dinheiro por ter investido tempo e dinheiro na produção e envio das mercadorias solicitadas no contrato.

Estruturação de Cartas de Crédito

As cartas de crédito podem assumir várias formas. A sua estrutura e termos dependem em grande parte da natureza do contrato entre o importador e o exportador, e do tipo e nível correspondente de apoio que ambas as partes exigem dos financiadores comerciais para ajudá-las a facilitar a transação. Em termos gerais, quatro decisões estruturais importantes afetam as cartas de crédito.

Primeiro, as cartas de crédito têm métodos de pagamento variáveis. A carta de crédito comercial é uma forma de pagamento direto – o banco emissor efetua os pagamentos emitidos na carta diretamente ao beneficiário do instrumento. No entanto, também existem métodos de pagamento indiretos ou secundários, em que o banco emissor paga ao beneficiário apenas quando o titular da carta não pode pagar sozinho. Elas são conhecidas como cartas de crédito standby.

Em segundo lugar, as cartas de crédito são sustentadas por diferentes níveis de garantia. Na maioria dos casos, as cartas de crédito são irrevogáveis ​​para servir como garantia da obrigação do importador de pagar ao seu vendedor. Em alguns casos, os bancos podem insistir que as cartas de crédito sejam revogáveis ​​para conceder ao banco maior flexibilidade e limitar no tempo a segurança da emissão. No entanto, estes termos significam que cartas de crédito revogáveis ​​raramente são utilizadas em transações comerciais internacionais.

Terceiro, as cartas de crédito podem servir a diferentes partes e propósitos. Mais simplesmente, os ML dos importadores fornecem fluxo de caixa de curto prazo aos importadores, permitindo-lhes efetuar pagamentos imediatos antes de reembolsar o credor com os lucros de uma determinada transação. Em contraste, as LC exportadoras fornecem instruções claras por escrito ao banco emissor do importador para emitir crédito, desde que os termos contratuais acordados sejam cumpridos.

Finalmente, as LC podem conter uma série de disposições para lidar com questões específicas dentro de uma determinada transação. Por exemplo, as LC do viajante proporcionam flexibilidade internacional, garantindo que o banco emissor honrará os levantamentos efectuados junto de determinados bancos estrangeiros ou em determinados países para apoiar transacções comerciais multinacionais. Alternativamente, se uma parte desejar flexibilidade de pagamento numa única jurisdição, uma carta de crédito rotativa permitirá múltiplos levantamentos na linha de crédito emitida dentro de um período de tempo fixo. Finalmente, se todas as partes na transação não tiverem certeza sobre a qualidade da garantia dentro de uma LC, um banco de confirmação pode garantir a LC emitida por um banco emissor no caso de o banco emissor não cumprir as suas obrigações.

Exemplo de como funciona a emissão de crédito

1. Um importador celebra um contrato com um fornecedor numa jurisdição comercial ou legal internacional (ou seja, um exportador) para comprar bens ou serviços deles.
2. Uma ordem de pagamento é emitida pelo exportador confirmando o contrato.
3. O importador aborda um financiador comercial para operar como seu banco emissor. O banco emissor avaliará o importador quanto à solvabilidade e, em seguida, concordará em emitir uma carta de crédito ao exportador para pagamento
4. Simultaneamente, o exportador abordará um agente financeiro para atuar como seu banco confirmador. Ao fazer isso, o agente solicitará os documentos da carta de crédito ao banco emissor do importador.
5. O banco confirmador verificará esses documentos. Se os termos da emissão do crédito estiverem corretos, o exportador enviará a mercadoria sabendo que receberá o pagamento do importador.
6. O exportador fornece o comprovante de embarque ao banco confirmador por meio de um conhecimento de embarque. O banco confirmador examinará os documentos, confirmará que o exportador cumpriu as suas obrigações contratuais, encaminhará os documentos ao banco emissor e processará o pagamento para emitir o financiamento ao exportador.
7. O importador paga ao banco emissor os recursos a serem repassados ​​ao exportador, e o banco emissor libera os conhecimentos de embarque para que o importador possa reclamar suas mercadorias.
8. Os bancos emissores e confirmadores transferem o dinheiro do importador para o exportador, concluindo a transação com segurança.

Emissão de Crédito vs Garantias

A emissão de crédito por meio de Carta de Crédito tem finalidade semelhante à de fiança, caução ou fiança; cada produto é uma forma de proporcionar maior segurança e confiança nas atividades da parte que utiliza o instrumento.

No entanto, existem três diferenças principais entre uma carta de crédito e uma garantia bancária mais convencional. Primeiro, as cartas de crédito facilitam as transações contratuais, proporcionando pagamentos condicionais à medida que as partes cumprem as suas obrigações. Em contraste, as garantias proporcionam pagamentos de reparação se as obrigações contratuais não tiverem sido cumpridas satisfatoriamente por uma ou ambas as partes. Em segundo lugar, os produtos mitigam diferentes riscos; enquanto as garantias mitigam o risco de inatividade do exportador/fornecedor, a emissão de crédito mitiga o risco de atraso ou não pagamento por parte do importador/comprador. Finalmente, as garantias são muito mais caras do que as cartas de crédito, uma vez que o banco que emite a garantia concorda em assumir um risco muito maior sobre o seu próprio capital.