Debêntures x Depósitos Fixos: qual a diferença?

As debêntures e os depósitos fixos são duas formas diferentes de investir dinheiro através de instrumentos financeiros de risco relativamente baixo. Uma debênture é um título sem garantia. Essencialmente, é um título que não é garantido por um ativo físico ou garantia.

Um depósito fixo é um acordo com um banco em que um depositante coloca dinheiro no banco e recebe um lucro regular com juros fixos.

Os depósitos fixos são um tipo de produto oferecido por um banco com pagamento de juros fixos. As debêntures são instrumentos de dívida sem garantia emitidos por empresas para obter financiamento de capital e com disposições de estruturação mais complexas do que os depósitos fixos.

As debêntures podem incluir juros fixos ou flutuantes, podendo ser conversíveis ou não conversíveis.

Debêntures

Uma debênture é um tipo de título. No entanto, o termo debênture se aplica apenas a títulos sem garantia. Portanto, todas as debêntures podem ser títulos, mas nem todos os títulos são debêntures. No financiamento empresarial ou corporativo, as debêntures sem garantia são normalmente mais arriscadas, exigindo o pagamento de cupons mais elevados. As empresas muitas vezes preferem a emissão de títulos garantidos porque podem pagar uma taxa de cupom mais baixa.

Um título corporativo sem garantia emitido pela Apple seria um exemplo de debênture. Um título hipotecário corporativo emitido para um grupo seleto de credores que inclua uma provisão garantida para a propriedade seria um exemplo de título garantido não considerado uma debênture.

Às vezes, as debêntures são emitidas com disposições que permitem ao titular trocá-las por ações da empresa. As debêntures não conversíveis são títulos sem garantia que não podem ser convertidos em ações ou ações da empresa. As debêntures não conversíveis geralmente têm taxas de juros mais altas do que as debêntures conversíveis.

Todas as debêntures possuem características específicas. Primeiramente, é elaborado um contrato fiduciário , que é um acordo entre a empresa emissora e o trust que administra os interesses dos investidores. Em seguida, é decidida a taxa do cupom , que é a taxa de juros que a empresa pagará ao debenturista ou investidor. Essa taxa pode ser fixa ou flutuante, dependendo da classificação de crédito da empresa ou do título.

As debêntures são emitidas por meio de corretoras e sindicatos. Os depósitos fixos são um tipo de produto oferecido por um banco.

Para as debêntures não conversíveis, a data de vencimento também é uma característica importante. Essa data determina quando a emissora deverá reembolsar os debenturistas. A forma mais comum de reembolso é chamada de resgate de capital. Por meio desse resgate, a emissora efetua o pagamento à vista na data do vencimento.

Uma parte substancial dos títulos negociados em plataformas de títulos padrão são debêntures. Assim, pode ser mais fácil investir em debêntures do que em títulos garantidos. Muitos títulos garantidos são emitidos para um grupo seleto de credores investidores. Alguns títulos garantidos também podem ser adquiridos por meio de plataformas de corretagem, mas muitos exigem um corretor de serviço completo.

Depósitos Fixos

O depósito fixo, também conhecido como depósito a prazo, é um tipo de produto oferecido pelos bancos. Quando um depositante coloca dinheiro num depósito fixo, o montante do lucro ou juros pagos sobre o investimento é fixo. A taxa não aumentará ou diminuirá em nenhum momento, independentemente das flutuações nas taxas de juros. A taxa de juros oferecida pelos depósitos fixos é geralmente definida pelos padrões de mercado prevalecentes de baixo risco, como a Taxa Interbancária de Londres (LIBOR) ou a taxa do Tesouro.

Os depósitos fixos podem ter vencimentos de uma semana a cinco anos. Os depósitos fixos não podem ser resgatados antecipadamente. Em outras palavras, o dinheiro não pode ser sacado por qualquer motivo até que o prazo do depósito tenha expirado. Se o dinheiro for sacado antecipadamente, o banco poderá cobrar uma multa ou taxa de retirada antecipada .

Um exemplo muito comum de conta de depósito fixo é um certificado de depósito (CD).

Tanto investidores individuais como empresas podem optar por investir em produtos de depósito fixo. Para investidores de varejo, CDs de depósito fixo são oferecidos por diversas instituições bancárias. Para as empresas, os procedimentos de negociação e conta de investimento normalmente variam e geralmente incluem disposições especiais específicas para as necessidades do negócio.

Principais diferenças

As debêntures e os depósitos fixos apresentam várias diferenças importantes. As debêntures só podem ser emitidas por empresas e são utilizadas para levantar capital. Um investidor que investe em uma debênture está investindo em uma empresa e deve compreender os riscos específicos dessa empresa.

O investimento em um depósito fixo pode ser feito tanto por pessoas físicas quanto por instituições. Investir em um depósito fixo envolve a compreensão das disposições do produto, mas normalmente não envolve um alto risco associado às atividades do banco ofertante, uma vez que a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) segura a maioria dos depósitos fixos.

Como funcionam os Títulos Globais?

Como funcionam os títulos globais?

Quando um investidor vai comprar Global Bonds, é possível saber quando vai poder retirar esse investimento. É feito o pagamento do valor do título somado ao juros arrecadado até a data de vencimento.

Antes de 2002, qualquer investidor que quisesse investir no mercado de dívidas, precisava comprar cotas de fundos de investimentos. Com o programa Tesouro Direto, é possível fazer a compra direta através do site do Tesouro ou por corretoras.

Os Global Bonds são considerados fundos de risco moderado, variando de acordo com a credibilidade do país no mercado internacional. Três fatores influenciam a rentabilidade dos títulos globais:

• Juros pagos pelos títulos
• Desempenho dos títulos no exterior
• Câmbio entre a moeda estrangeira e a nacional

Tributação do Global Bonds brasileiros

No Brasil, quem investe em Global Bonds está sujeito a pagar duas tributações:

• Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)
• Imposto de Renda

O IOF é cobrado só para investidores que sacarem o dinheiro antes de completar 30 dias da compra de global bonds. O imposto sobre Operações Financeiras segue uma tabela progressiva até uma alíquota de 0%, após um mês.

O saque antecipado faz o título perder rentabilidade. Por exemplo, títulos que forem sacados um dias após a compra tem alíquota de 96% de IOF.

Outra tributação feita é o imposto de renda. Este, é cobrado diferente se comparado com outros investimentos. Os títulos de dívida externa precisam ser declarados e pagam imposto sobre o lucro somente.

A tributação do Imposto de Renda é baseada na dos fundos de curto prazo, aqueles com prazo de até 365 dias. A aplicação é desta forma:

• Alíquota de 22,5% para investimentos que fiquem por até 180 dias
• Alíquota de 20,0% para aplicações que permanecem 181 dias ou mais
• Riscos dos global bonds brasileiros

Os riscos para quem investe em títulos da dívida externa brasileiros são: atraso ou suspensão do pagamento, e riscos de mercado.

Entretanto, quando a saída do crédito do Brasil, em casos de riscos de mercado, há o aumento do dólar. Essa valorização da moeda equilibra a rentabilidade do título. Isso porque, grande parte do mercado de títulos opera em dólar.

Vantagens do mercado de dívida

Os Global Bonds são uma opção de investimento que não demandam grandes quantias para aplicação. Além disso, com o pagamento dos juros há acréscimo de recursos a cada 180 dias.

Outro ponto importante é a separação do patrimônio. O patrimônio dos fundos não é incluído nos bens da corretora ou banco, assim não há risco em caso de falência.

Em resumo, os Global Bonds são mais uma forma de investimento e de diversificação de portfólio para quem procura investir no exterior, ou aplicações de baixo risco.

Seguro de Crédito Comercial

O que é seguro de crédito comercial?

Seguro de Crédito Comercial é o tipo de seguro oferecido a empresas comerciais que desejam proteger seus recebíveis contra riscos de crédito. O seguro de crédito comercial pode ser uma ferramenta de gestão de risco para proteção contra o não pagamento de mercadorias, faturas ou outras dívidas. Muitas vezes é denominado seguro de crédito e pode ser diferenciado de outras formas de produtos de crédito. O seguro de crédito desempenha um papel importante no comércio internacional, uma vez que estes tipos de negociações são geralmente maiores e têm mais riscos associados.

O financiamento do comércio interno e internacional insere-se no âmbito do financiamento comercial a prazo . O seguro de crédito comercial é um subconjunto deste e pode ajudar a proteger e mitigar o risco de perda de crédito para os exportadores. O seguro de crédito também protege as empresas contra o não pagamento de muitos outros tipos de bens e serviços. Embora o seguro de crédito comercial seja mais frequentemente usado para proteger contas a receber estrangeiras ou de exportação, ele também pode ser usado para casos de uso doméstico. O seguro de crédito comercial não está disponível para pessoas físicas.

Como o Seguro de Crédito pode funcionar com o Trade Finance?

Se suas margens de lucro forem de 5% e um cliente deixar de pagar uma dívida de US$ 200.000, você terá que gerar US$ 4.000.000 em vendas para compensar essa perda. Isso pode colocar qualquer empresa fora do mercado rapidamente. O seguro de crédito comercial pode ajudar a mitigar essas perdas, para que a empresa possa continuar suas operações. É importante não apenas cobrir as perdas, mas também trabalhar com um fornecedor eficiente que possa cobrir as perdas rapidamente . O acesso à liquidez é imprescindível para o bom funcionamento de qualquer empresa.

Ao lidar com grandes negócios internacionais, o seguro de crédito comercial torna-se muito importante. As empresas fecham as portas o tempo todo por uma infinidade de razões diferentes. E nunca anunciam que estão com dificuldades financeiras. Por isso, contratar uma apólice com uma seguradora que monitore sua solvabilidade é uma necessidade.

Há uma série de vantagens no seguro de crédito comercial. A principal é que as empresas sejam indenizadas em caso de dívidas não pagas, o que pode ocorrer com muitas empresas, grandes e pequenas. Geralmente, quanto maior e mais frequente o comércio ocorre, mais importante é ter algum tipo de rede de segurança ou buffer. Cerca de 25% das falências são atribuídas a faturas não pagas. Se um cliente não pagar a fatura, isso terá um impacto negativo no fluxo de caixa vital, necessário para as operações gerais do dia a dia. 

A falta de financiamento também resultará em custos de oportunidade, onde as empresas não serão capazes de capitalizar as oportunidades à medida que estas surgem. As empresas também podem obter acesso a especialistas em crédito através da aquisição de seguro de crédito comercial, e o prestador de serviços financeiros que fornece o seguro cobrará, em muitos casos, a dívida do tomador do seguro. Os custos incorridos para recuperar as dívidas também são frequentemente cobertos.

Existem poucas desvantagens associadas ao seguro de crédito comercial, além do custo de aquisição de uma apólice específica. No entanto, muitas vezes há uma série de restrições à apresentação de uma reclamação, incluindo um limite máximo para as reclamações. As seguradoras de crédito não pagarão a apólice se o saldo for contestado pelo devedor, o que pode ocorrer com frequência. Freqüentemente, são necessários relatórios periódicos da empresa que adquire a apólice, o que pode ser um fardo administrativo. Além disso, as apólices geralmente vêm com franquias anuais, portanto, o seguro de crédito comercial não é uma apólice que prioriza o dólar.

Como obter seguro de crédito comercial

A obtenção de seguro de crédito envolve primeiro o contato com um corretor ou fornecedor de seguro de crédito comercial. Eles solicitarão certas informações sobre sua empresa, o comércio e seu cliente (o devedor final). Depois que todas as informações forem fornecidas, você receberá uma cotação da apólice e, assim que o pagamento for efetuado, a apólice ficará ativa.

A documentação que você precisa fornecer para o seguro de crédito pode ser extensa e você precisará fornecer números contábeis, bem como outras informações. Existem muitos provedores de seguros comerciais que podem ser facilmente encontrados e contatados online.

Gestão de Reclamações

Gestão de Sinistros - O que é gerenciamento de reclamações?

Gestão de sinistros é um termo coletivo para uma infinidade de conselhos e serviços prestados por empresas em relação a pedidos de compensação, reparação, restituição ou qualquer outra solução para perdas financeiras ou violação de obrigação contratual. No contexto do financiamento do comércio internacional, refere-se geralmente aos serviços prestados pelos financiadores do comércio para liquidar as reivindicações da empresa contra produtos de mitigação de risco, como garantias, títulos, fianças ou seguros convencionais, quando a parte comercial oposta violou os termos do seu contrato.

Gestão de Reivindicações – Definição

Uma empresa que presta serviços de gerenciamento de sinistros atua de três maneiras. A primeira oferta principal de produtos de gerenciamento de sinistros é de consultoria; os gestores de sinistros podem aconselhar os tomadores de seguros sobre os seus sinistros contra um determinado produto financeiro, representá-los para garantir que recebem todos os fundos a que têm direito e investigar os sinistros mais detalhadamente para fornecer provas imparciais de uma fonte credível sobre a circunstância, mérito ou fundamento de uma determinada reivindicação. 

A gestão de sinistros também pode reduzir a carga operacional associada a um sinistro financeiro, registrando os sinistros, fornecendo informações claras aos segurados, garantindo que os principais documentos sejam processados ​​e arquivados e agilizando quaisquer procedimentos de avaliação de sinistros contidos no processo mais amplo de sinistros.

Além disso, a gestão de sinistros refere-se à assistência com o próprio sinistro; ou seja, determinar qual parte é responsável por qualquer irregularidade nos termos de um contrato e o valor a ser pago como parte da reclamação. Se o produto for simples (como uma garantia) ou os termos do produto forem claros, isso pode ser tão simples quanto pagar uma quantia financeira ao titular da apólice. Em reclamações que envolvam produtos mais complicados (como garantias de boa execução), a gestão de reclamações também pode envolver a investigação da razão pela qual os termos contratuais foram violados e a determinação da responsabilidade. A gestão de sinistros também abrange a recuperação do montante pago a uma parte da outra parte responsável – por exemplo, no caso de uma fiança desencadeada por um principal declarando insolvência,

Finalmente, a gestão de sinistros também pode referir-se a uma investigação de irregularidades relacionadas com produtos de financiamento comercial. Isto normalmente assume a forma de serviços de prevenção de fraude, onde as empresas podem investigar reclamações para determinar se algum comportamento fraudulento ocorreu de forma rápida e completa, para evitar frustrar clientes legítimos.

Exemplo de como funciona o gerenciamento de sinistros

• Duas partes estão vinculadas por um acordo comercial com termos e condições contratuais. A Parte A concordou em comprar produtos da Parte B, que fabricará e exportará os produtos para o país da Parte Como.

• A Parte B pede o pagamento parcial das mercadorias antecipadamente para ajudar no fluxo de caixa de seus negócios e no custo de produção. A Parte A forneceu isso desde que o pagamento seja protegido por uma garantia de um banco terceiro de que o dinheiro será reembolsado caso a Parte B não cumpra suas obrigações contratuais e um título de desempenho que a Parte B fará um pagamento à Parte A para compensar seu fracasso.

• A Parte B aceita estes termos e os pagamentos, mas não cumpre os seus termos e não produz e entrega as mercadorias no prazo.

• A Parte A reclama a sua garantia junto do fiador.

• Um responsável pelo caso que trabalha para o fiador interage com a Parte A para compreender a situação e obter o máximo de informações possível antes de abrir um processo representando a reivindicação da Parte Como.

• O fiador atuará então como investigador e juiz, analisando o produto financeiro, o contrato e os eventos ocorridos para investigar que irregularidades ocorreram, quem é o responsável e qual compensação é apropriada.

• O fiador também realizará verificações de fraude em ambas as partes para garantir que a reclamação não é fraudulenta e lidará com quaisquer complexidades envolvidas (como qualquer sub-rogação de qualquer uma das partes relativamente à responsabilidade financeira envolvida).

• Depois de investigada a reclamação, o fiador irá rejeitá-la e encerrar o processo ou aprová-la.

• Depois de aprovada a reclamação, o fiador garantirá que o pagamento correto seja feito imediatamente à Parte A para compensá-la pela perda.

• Dependendo da natureza do produto acordado, o fiador poderá então exigir da Parte B uma parte ou a totalidade do montante compensatório.

Vantagens e desvantagens do gerenciamento de sinistros

Empresas:

• Avalie com precisão as reivindicações e responsabilidades para evitar ações legais.
• Mantenha a satisfação do cliente com gerenciamento e liquidação de sinistros rápidos e completos.
• Elimine erros maximizando a consistência em todo o processo de sinistros.
• Identifique rapidamente casos fraudulentos ou suspeitos e investigue-os minuciosamente.
• Mantenha a lucratividade reduzindo atrasos e reclamações fraudulentas.

Requerentes:

• Obtenha aconselhamento personalizado sobre uma reclamação específica para maximizar a sua segurança.
• Suporte durante todo o processo de recuperação de seu financiamento.
• Experiência em complexidades ou questões legais, regulatórias e financeiras.
• Reduza as despesas incorridas devido a atrasos potencialmente longos antes da liquidação.
• Receba o pagamento imediato da liquidação enquanto os gestores de sinistros perseguem o principal responsável no contrato pelos fundos devidos.

Como acessar o gerenciamento de reclamações

Geralmente, se você comprou um produto financeiro destinado a limitar a responsabilidade e o risco financeiro de um financiador comercial, o fornecedor fornecerá algum nível de gerenciamento de reclamações em relação a esse produto. No entanto, vários bancos, financiadores comerciais e empresas independentes também podem fornecer serviços de gestão de sinistros personalizados tanto aos requerentes (no que respeita a sinistros complicados específicos) como às empresas (no que diz respeito aos sinistros que necessitam de investigar, avaliar e pagar).

Coisas a considerar

Quando você precisa reivindicar:

Não tenha pressa: uma quebra de contrato é um problema sério e muitas vezes grandes quantias de financiamento estão em jogo. Reserve um tempo para considerar as implicações para você e para outras partes envolvidas e informe-as sobre o que aconteceu.

A informação é fundamental: Investigue e compreenda os termos cruciais do produto financeiro que adquiriu – os pagamentos, termos e taxas – e que procedimento deve seguir para reclamar o mesmo.

Esclareça sua posição: Você deve discutir qualquer reclamação potencial com o financiador comercial que emitiu seu produto. Você deseja entender o processo deles para gerenciar sua reclamação contra aquele produto, qual empresa e qual equipe dentro dessa empresa realmente conduzirá o trabalho envolvido e quais garantias eles darão a você em relação à sua resolução.

Ao escolher um parceiro:

Vasculhe o mercado: existem muitas empresas que oferecem serviços de gerenciamento de sinistros. Cada um pode oferecer diferentes conhecimentos e capacidades. A sua escolha afetará a qualidade do serviço que você recebe, bem como o resultado da sua reclamação.

Conheça os seus direitos (e responsabilidades): Regulamentos rigorosos regem o setor de gestão de sinistros. Normalmente, os representantes que lidam com sinistros terão de ser indivíduos qualificados que trabalhem em instituições respeitáveis ​​para que possam gerir os sinistros de forma eficaz.

Siga o dinheiro: As taxas relativas à gestão de sinistros dependem dos serviços prestados. Taxas significativas podem ser aplicadas em determinadas circunstâncias, como se você posteriormente cancelar uma apólice ou desejar mudar seu gerente de sinistros. Descubra isso antes de contratar um parceiro de gestão.

Ao concordar com os termos:

Considere o seu acordo: a forma como o seu pedido é gerido pode afetar a forma que o seu acordo assume (ou seja, como é pago a você).

Confirme seus direitos: muitos gestores de sinistros restringirão com quem você pode interagir quando sua reivindicação estiver sob gestão. Se você quiser usar outros agentes, empresas ou prestadores de serviços, verifique sua capacidade de fazê-lo.

Dê a si mesmo flexibilidade: é comum que as partes tenham o direito legal de cancelar qualquer contrato de gestão de sinistros em um período fixo (geralmente 14 dias). Certifique-se de que isso esteja incluído em quaisquer negociações sobre o contrato para gerenciar sua reclamação.

Fiança

O que é garantia?

A fiança é uma forma de garantia emitida por um terceiro para pagar o prejuízo direto sofrido por uma das partes num contrato se a outra parte desse contrato violar as suas obrigações contratuais ou legais. A organização ou pessoa que assume esta função como terceiro também pode ser chamada de fiança. Por meio da fiança, o risco de inadimplência do contratante é transferido dos contratantes para um terceiro.

Isso porque o terceiro assume a responsabilidade de pagar a dívida caso o contrato que a fiança garante seja descumprido. Normalmente, isto ocorre quando a parte contratante responsável por estas obrigações se torna insolvente e, portanto, incapaz de efetuar pagamentos. Em empreendimentos comerciais internacionais, as fianças são uma forma vital de dar aos potenciais investidores a confiança de que os investimentos em contratos com empresas sediadas no comércio internacional e em jurisdições legais são recuperáveis ​​em caso de insolvência.

Garantia – Definição

Uma fiança é um contrato juridicamente vinculativo celebrado por três partes distintas. Em primeiro lugar, a parte obrigada é uma parte num contrato bilateral que não tem a certeza de que a sua parte oposta no contrato cumprirá integralmente os seus termos. Nas transações comerciais internacionais, a parte obrigada é geralmente um importador que pretende importar mercadorias de um fornecedor baseado numa jurisdição legal ou comercial estrangeira. Esse fornecedor, denominado principal , é a segunda parte no contrato.

As transações com fornecedores internacionais podem criar riscos significativos. Por exemplo, se um fornecedor numa jurisdição estrangeira entrar em insolvência, muitos governos implementam proteções legais para garantir que as empresas reembolsam as suas dívidas aos cidadãos do país fornecedor antes de reembolsarem quaisquer dívidas a investidores estrangeiros. Para mitigar este risco, uma parte obrigada pode exigir que o principal de um contrato apresente uma fiança para reduzir este risco.

Como terceiro no contrato, o fiador forneceria uma caução que assume o risco de o principal não cumprir o seu contrato com a parte obrigada. Se o principal não cumprir os termos do contrato, a parte obrigada poderá então reivindicar esse título para recuperar quaisquer perdas incorridas. Se a reclamação for julgada procedente, o fiador pagará o valor da caução ao obrigado em reparação da falha e recuperará o valor do principal.

Fiança vs Garantia vs Seguro

Uma fiança é semelhante a uma garantia; é fornecido por um terceiro para mitigar o risco de quebra de contrato por duas partes contratantes. No entanto, as fianças são produtos financeiros específicos que tratam da violação de um contrato (como a sua rescisão imediata por insolvência). No contrato, as garantias assumem diversas formas, a fim de mitigar os diferentes riscos financeiros criados pelos contratos, como o atraso no cumprimento ou a falta de cumprimento em campo de um contrato que foi aceito.

Além disso, uma fiança tem várias diferenças importantes em relação a uma apólice de seguro. Primeiro, é prestada uma fiança em “condições de recurso”; se a fiança tiver que pagar à parte obrigada por uma violação do contrato cometida pelo principal, ela tem o direito de exigir do principal o reembolso do valor pago. Isto significa que a parte obrigada não tem de despender tempo e recursos para recuperar o montante devido, mas o princípio permanece responsável pela dívida enquanto a fiança a recupera. Em contraste, as apólices de seguro concordam em pagar aos seus proprietários uma taxa fixa no caso de um sinistro bem-sucedido, sem qualquer responsabilidade financeira adicional. Em segundo lugar, as taxas associadas às fianças são taxas cobradas pelos serviços prestados pela fiança (nomeadamente, o seu apoio financeiro substancial). Isto contrasta com os prémios de seguro.

História

Os Estados Unidos exigem que os projetos de construção federais sejam sustentados por uma fiança desde 1894.

Exemplo de como funcionam as Fianças

• Squeaky Clean Inc é um atacadista de produtos de limpeza com sede no Reino Unido que importa de vários países do Sudeste Asiático.

• A Squeaky Clean Inc é abordada por uma grande rede de supermercados do Reino Unido. A rede quer que a Squeaky Clean Inc lhes venda uma quantidade extremamente grande de produtos de limpeza para cumprir um contrato nacional – muito maior do que o estoque regular da Squeaky Clean.

• A Squeaky Clean Inc consegue encontrar um fornecedor na Indonésia, a Best Bleach Co, que pode atender o pedido e aceitar o contrato do supermercado.

• No entanto, a Best Bleach Co exige um grande pagamento adiantado para o pedido, e o supermercado solicita que a Squeaky Clean Inc assine um seguro de garantia, tornando-os responsáveis ​​por penalidades financeiras caso não lhes forneçam os produtos.

• Isto expõe a Squeaky Clean Inc a um grande risco financeiro se a Best Bleach Co entrar em incumprimento e não reembolsar o seu pré-pagamento ou fornecer os bens adquiridos, uma vez que a lei de insolvência da Indonésia estabelece que a Best Bleach Co deve cumprir todos os seus contratos com empresas indonésias antes de reembolsar os internacionais.

• Para mitigar este risco, a Squeaky Clean Inc organiza uma fiança com a TFG para que, se a Best Bleach Co entrar em insolvência, a Squeaky Clean possa ser imediatamente reembolsada pelo custo do contrato e pela sua garantia de desempenho com o seu fornecedor de supermercado.

• Infelizmente, a Best Bleach Co entra em insolvência e não consegue cumprir o contrato. A Squeaky Clean Inc entra com uma ação contra sua fiança pelo valor da fiança e recebe indenizações da TFG pelas perdas financeiras incorridas. Isso permite que a Squeaky Clean Inc reembolse a rede de supermercados pelo empreendimento fracassado.

• A TFG assume a responsabilidade da Best Bleach Co e processa-a pelo valor do pagamento através do sistema jurídico indonésio.

Vantagens e desvantagens de uma fiança

• Fornece segurança para empresas que celebram contratos com entidades internacionais;

• Pode atrair investimentos adicionais de investidores com a garantia de que seu dinheiro está garantido pela fiança;

• Custos reduzidos de empréstimos no financiamento comercial;

• A flexibilidade de taxas, prazos e valores de fiança;

• Reconhecimento internacional de importadores e exportadores;

• Âmbito claro e limitado no caso de um risco financeiro específico se concretizar.

Emissão de Crédito

O que é emissão de crédito?

A emissão de crédito é o processo pelo qual os importadores garantem aos exportadores que os pagarão integralmente uma vez cumpridas as condições do acordo contratual entre eles. Normalmente, a emissão real de crédito é feita de e para bancos terceiros ou financiadores comerciais que auxiliam as duas partes na transação, utilizando um instrumento financeiro conhecido como carta de crédito. As cartas de crédito garantem a ambas as partes que as obrigações contratuais serão cumpridas e os pagamentos efetuados; como tal, são uma ferramenta extremamente importante nas transações comerciais internacionais

Emissão de Crédito – Definição

As cartas de crédito são geralmente utilizadas no comércio internacional como um instrumento financeiro para os importadores pagarem aos seus fornecedores internacionais através de intermediários financeiros respeitáveis, como bancos ou instituições financeiras especializadas.

Para que um importador consiga a emissão de crédito a um exportador por meio de uma carta de crédito, ele precisará de:

• Um acordo contratual confirmado com um exportador, pelo qual o exportador produzirá mercadorias e as transportará para a jurisdição do importador de acordo com os termos e condições acordados em troca de um pagamento acordado.

• Um banco emissor que apoia as suas operações, que emitirá a carta de crédito e cobrirá o valor do pagamento ao exportador caso o importador não cumpra os seus pagamentos.

• Um banco confirmador que apoia as operações do exportador, que confirmará que a emissão de crédito foi recebida e estenderá a linha de crédito ao exportador para fornecer fluxo de caixa enquanto ele cumpre o contrato.

A emissão de crédito em si é o processo pelo qual o banco emissor autoriza o banco confirmador a emitir uma confirmação ao exportador beneficiário da emissão de crédito de que o cliente do banco emissor fará o pagamento a ele. Esta confirmação (feita através de carta de crédito) garante ao exportador que o importador os pagará dentro do prazo e integralmente. Caso o importador não consiga efetuar esse pagamento, o banco cobrirá o valor total ou restante do pagamento para garantir que o exportador não fique sem dinheiro por ter investido tempo e dinheiro na produção e envio das mercadorias solicitadas no contrato.

Estruturação de Cartas de Crédito

As cartas de crédito podem assumir várias formas. A sua estrutura e termos dependem em grande parte da natureza do contrato entre o importador e o exportador, e do tipo e nível correspondente de apoio que ambas as partes exigem dos financiadores comerciais para ajudá-las a facilitar a transação. Em termos gerais, quatro decisões estruturais importantes afetam as cartas de crédito.

Primeiro, as cartas de crédito têm métodos de pagamento variáveis. A carta de crédito comercial é uma forma de pagamento direto – o banco emissor efetua os pagamentos emitidos na carta diretamente ao beneficiário do instrumento. No entanto, também existem métodos de pagamento indiretos ou secundários, em que o banco emissor paga ao beneficiário apenas quando o titular da carta não pode pagar sozinho. Elas são conhecidas como cartas de crédito standby.

Em segundo lugar, as cartas de crédito são sustentadas por diferentes níveis de garantia. Na maioria dos casos, as cartas de crédito são irrevogáveis ​​para servir como garantia da obrigação do importador de pagar ao seu vendedor. Em alguns casos, os bancos podem insistir que as cartas de crédito sejam revogáveis ​​para conceder ao banco maior flexibilidade e limitar no tempo a segurança da emissão. No entanto, estes termos significam que cartas de crédito revogáveis ​​raramente são utilizadas em transações comerciais internacionais.

Terceiro, as cartas de crédito podem servir a diferentes partes e propósitos. Mais simplesmente, os ML dos importadores fornecem fluxo de caixa de curto prazo aos importadores, permitindo-lhes efetuar pagamentos imediatos antes de reembolsar o credor com os lucros de uma determinada transação. Em contraste, as LC exportadoras fornecem instruções claras por escrito ao banco emissor do importador para emitir crédito, desde que os termos contratuais acordados sejam cumpridos.

Finalmente, as LC podem conter uma série de disposições para lidar com questões específicas dentro de uma determinada transação. Por exemplo, as LC do viajante proporcionam flexibilidade internacional, garantindo que o banco emissor honrará os levantamentos efectuados junto de determinados bancos estrangeiros ou em determinados países para apoiar transacções comerciais multinacionais. Alternativamente, se uma parte desejar flexibilidade de pagamento numa única jurisdição, uma carta de crédito rotativa permitirá múltiplos levantamentos na linha de crédito emitida dentro de um período de tempo fixo. Finalmente, se todas as partes na transação não tiverem certeza sobre a qualidade da garantia dentro de uma LC, um banco de confirmação pode garantir a LC emitida por um banco emissor no caso de o banco emissor não cumprir as suas obrigações.

Exemplo de como funciona a emissão de crédito

1. Um importador celebra um contrato com um fornecedor numa jurisdição comercial ou legal internacional (ou seja, um exportador) para comprar bens ou serviços deles.
2. Uma ordem de pagamento é emitida pelo exportador confirmando o contrato.
3. O importador aborda um financiador comercial para operar como seu banco emissor. O banco emissor avaliará o importador quanto à solvabilidade e, em seguida, concordará em emitir uma carta de crédito ao exportador para pagamento
4. Simultaneamente, o exportador abordará um agente financeiro para atuar como seu banco confirmador. Ao fazer isso, o agente solicitará os documentos da carta de crédito ao banco emissor do importador.
5. O banco confirmador verificará esses documentos. Se os termos da emissão do crédito estiverem corretos, o exportador enviará a mercadoria sabendo que receberá o pagamento do importador.
6. O exportador fornece o comprovante de embarque ao banco confirmador por meio de um conhecimento de embarque. O banco confirmador examinará os documentos, confirmará que o exportador cumpriu as suas obrigações contratuais, encaminhará os documentos ao banco emissor e processará o pagamento para emitir o financiamento ao exportador.
7. O importador paga ao banco emissor os recursos a serem repassados ​​ao exportador, e o banco emissor libera os conhecimentos de embarque para que o importador possa reclamar suas mercadorias.
8. Os bancos emissores e confirmadores transferem o dinheiro do importador para o exportador, concluindo a transação com segurança.

Emissão de Crédito vs Garantias

A emissão de crédito por meio de Carta de Crédito tem finalidade semelhante à de fiança, caução ou fiança; cada produto é uma forma de proporcionar maior segurança e confiança nas atividades da parte que utiliza o instrumento.

No entanto, existem três diferenças principais entre uma carta de crédito e uma garantia bancária mais convencional. Primeiro, as cartas de crédito facilitam as transações contratuais, proporcionando pagamentos condicionais à medida que as partes cumprem as suas obrigações. Em contraste, as garantias proporcionam pagamentos de reparação se as obrigações contratuais não tiverem sido cumpridas satisfatoriamente por uma ou ambas as partes. Em segundo lugar, os produtos mitigam diferentes riscos; enquanto as garantias mitigam o risco de inatividade do exportador/fornecedor, a emissão de crédito mitiga o risco de atraso ou não pagamento por parte do importador/comprador. Finalmente, as garantias são muito mais caras do que as cartas de crédito, uma vez que o banco que emite a garantia concorda em assumir um risco muito maior sobre o seu próprio capital.

Introdução aos Títulos

O que é um título?

Um título é uma forma de garantia fornecida por um banco a uma parte envolvida em uma transação comercial internacional. Os títulos garantem que, se houver falha por parte de uma das partes no cumprimento dos termos de um contrato (por exemplo, ao deixar de fornecer os bens ou serviços adquiridos sob seus termos), a parte detentora do título pode “resgatar” seu título e receber recursos financeiros. indenização do banco.

Vínculo – Definição

As obrigações comerciais são um mecanismo de financiamento comercial globalmente aceite que ajudam a reduzir drasticamente os riscos do comércio internacional. Em particular, as obrigações são frequentemente utilizadas pelos exportadores para garantir as suas atividades comerciais quando trabalham com parceiros comerciais no estrangeiro. Para garantir a transação detalhada no contrato de exportação das partes, os financiadores comerciais emitirão um título em nome do exportador ao seu comprador internacional ou, quando apropriado, uma contragarantia a um banco no país do comprador. Caso o contrato não seja cumprido com os padrões detalhados em seus termos, o comprador poderá resgatar o título e receber a indenização.

Produtos Bond

Embora os seus nomes variem, as obrigações são geralmente utilizadas em quatro situações comerciais para garantir o desempenho de uma parte numa transação de acordo com os termos do contrato que a sustenta.

Primeiro, as garantias de licitação podem ser utilizadas em processos de licitação para garantir aos importadores que qualquer licitante aceitará o contrato para o qual está concorrendo se o importador o adjudicar a eles. Estas obrigações reflectem normalmente 2-5% do valor do contrato objecto de concurso; se o contrato não for celebrado, o banco que fornece a caução compensará o importador no valor da caução e recuperará o valor do exportador. Isto assegura aos importadores que todos os exportadores que concorrem a uma obra estão genuinamente interessados ​​em assumir a obra ao preço que oferecem, e protege-os de qualquer perda caso não o façam.

Em segundo lugar, as obrigações podem ser utilizadas para garantir a qualidade dos produtos  adquiridos sob contrato. Chamados de títulos de desempenho , estes títulos impõem penalidades de uma percentagem determinada do preço total do contrato (muitas vezes em torno de 10%) aos exportadores que não exportam a quantidade ou qualidade certa dos bens adquiridos por um importador. No entanto, estes títulos são garantias financeiras nos termos negociados; embora forneçam ao importador um nível de financiamento do exportador, não garantem que o banco cumprirá o contrato (por exemplo, localizando um fornecedor alternativo) se o exportador não o fizer.

Terceiro, os importadores são frequentemente solicitados a fornecer um pagamento adiantado aos exportadores antes da conclusão de um contrato para garantir a posição financeira dos exportadores ou para fornecer fluxo de caixa para a empresa cumprir o pedido. Nesse caso, uma garantia de pagamento antecipado pode proteger os importadores, comprometendo-se a que o exportador reembolsará qualquer pagamento adiantado feito pelo importador no caso de o produto não ser entregue nos termos do contrato. Em vez de uma percentagem, o valor destes títulos é normalmente acordado antecipadamente e pago imediatamente a pedido, se solicitado.

Finalmente, uma vez concluída uma transacção, os importadores por vezes desejam reter o pagamento integral do montante contratado durante um determinado período de tempo. Muitas vezes, são exigidos quando um exportador vende algum maquinário a um importador, seja para fornecer um período de garantia para garantir a eficácia dos bens adquiridos, ou para garantir que o exportador cumpra a promessa de manter ou reparar o bem por um período acordado. Nesse caso, títulos de garantia ou títulos de manutenção podem garantir essas obrigações.

Exemplo de como funcionam os títulos

1. Funtime Traders é um comerciante atacadista de brinquedos que importa brinquedos e jogos para o Reino Unido de várias empresas fabricantes do Leste Asiático. Eles então administram dois negócios; seu negócio atacadista diário negociando com pequenos vendedores independentes de brinquedos e grandes contratos únicos com grandes varejistas.
2. Um grande cliente varejista do Reino Unido aborda a Funtime Traders com um pedido de um grande pedido único de ursinhos de pelúcia a um preço fixo. Eles querem que os ursinhos de pelúcia sejam entregues ao distribuidor até 1º de dezembro, para que possam estar nas lojas na segunda semana de dezembro, como parte de uma grande promoção pré-natalina de brinquedos e jogos. Os Funtime Traders concordam em tentar obter o produto.
3. A Funtime Traders negocia com um fornecedor existente na China para que a quantidade necessária de ursinhos de pelúcia seja fabricada e enviada até 1º de outubro, para permitir seis semanas para que as mercadorias sejam enviadas da China e duas semanas de contingência para quaisquer problemas com clientes ou transporte de carga no Reino Unido .
4. Devido ao risco financeiro e de reputação para os Funtime Traders, se as mercadorias não forem enviadas no prazo, eles negociam um seguro de desempenho entre eles e a TFG. Em caso de atraso, a TFG concorda em aplicar uma penalidade financeira de 10% do valor do contrato ao fornecedor chinês por cada 3 dias em que a mercadoria estiver com o prazo de envio vencido e pagar o valor à TFG.
5. Assegurada pela existência do vínculo, a grande varejista escolhe a Funtime Traders como fornecedora do negócio.
6. Os ursinhos de pelúcia são produzidos e enviados para o Reino Unido até 1º de outubro, portanto, uma carta de crédito é estendida ao fornecedor que paga pelos ursinhos de pelúcia.
7. Quando os ursinhos de pelúcia chegam ao Reino Unido, sua qualidade é confirmada, os pagamentos são trocados, o contrato é cumprido e o título expira.

Vantagens e desvantagens dos títulos

Títulos:

• São um formato internacional claro usado por importadores e exportadores em todo o mundo
• São adaptados ao valor e risco específicos que um determinado contrato representa para o comprador (ou seja, com limites percentuais personalizados previamente acordados)
• Proteger os exportadores contra perdas de financiamento em contratos devido a decisões tomadas pelo comprador
• Pode reduzir o custo do financiamento comercial, proporcionando segurança aos investidores
• Ter extensões de tempo prolongadas para cobrir a transação imediata e os termos continuados de qualquer contrato comercial (por exemplo, uma garantia)
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Introdução a Garantias

O que é uma garantia?

Uma garantia financeira é uma “promessa” não cancelável apoiada por um banco ou seguradora de subscrever um contrato e efetuar pagamentos a um destinatário caso os seus termos não sejam cumpridos.

As garantias proporcionam segurança às empresas, garantindo que o seu capital será reembolsado no caso de problemas com o cumprimento de um contrato em que estão envolvidas. Dado que os acordos de financiamento comercial são frequentemente conduzidos entre empresas em jurisdições que são remotas ou desconhecidas para os envolvidos, As garantias podem proporcionar aos credores e aos participantes a segurança necessária para que se envolvam em empreendimentos comerciais internacionais lucrativos.

Garantia - Definição

Embora o conceito central de garantia permaneça o mesmo, independentemente da forma como são utilizados, existem vários tipos de garantias que os bancos podem fornecer às empresas para garantir as suas operações financeiras em diferentes situações contratuais. No financiamento comercial, as garantias têm três utilizações comuns.

Em primeiro lugar, as garantias podem proporcionar aos importadores a garantia de pagamentos parciais ou depósitos a fornecedores internacionais, de que o financiamento que forneceram está seguro no caso de o fornecedor não cumprir esse contrato. Este produto, denominado garantia de adiantamento , é fornecido por um terceiro (como um banco) à parte em risco (o importador). Em segundo lugar, as garantias também podem proteger os importadores contra o risco de um fornecedor não cumprir integralmente os termos de um contrato devido a erros, atrasos ou falta de qualidade. Em vez disso, os bancos protegem os gastos financeiros dos importadores contra estes riscos através de garantias de desempenho , que subscrevem multas ou pagamentos de compensação feitos em contratos pelo incumprimento dos mesmos.

Finalmente, em jurisdições onde as instituições financeiras não podem assumir garantias diretamente (como os Estados Unidos), os bancos nessas jurisdições normalmente oferecem obrigações de garantia através de outros mecanismos, tais como cartas de crédito standby (SLCs).

Garantias vs. Seguros

Embora ambos proporcionem níveis de segurança às partes contratantes em caso de incumprimento, existem três diferenças principais entre uma garantia financeira e um produto de seguro.

Em primeiro lugar, as garantias são sustentadas por um acordo indirecto entre um dos dois beneficiários de uma transacção (por exemplo, um importador de bens) e um terceiro (o banco que garante o contrato do importador). Este acordo acompanha o acordo primário entre o importador e o exportador. Em contraste, o seguro é um acordo direto entre a seguradora e o tomador do seguro em relação às atividades do tomador do seguro.

Em segundo lugar, as garantias centram-se estritamente no desempenho ou não cumprimento dos contratos, enquanto os produtos de seguros subscrevem contratos para proteger contra possíveis perdas. Finalmente, embora o seguro possa normalmente ser cancelado pelo prestador ou pelo tomador do seguro se for fornecido aviso prévio suficiente, as garantias não podem ser canceladas. Em vez disso, eles expiram quando o contrato ao qual se aplicam é cumprido.

Exemplo de como funcionam as garantias

1. A Iron Inc é uma comerciante de minério de ferro que importa minério de ferro da Austrália para o Reino Unido, antes de vendê-lo para grandes fundições industriais e fabricantes.
2. Um cliente aborda a Iron Inc pedindo-lhes que lhes forneçam 10 mil toneladas de minério de transporte direto – minério de ferro de qualidade suficiente para ser alimentado diretamente em um alto-forno – em troca de uma taxa de US$ 1 milhão.
3. A Iron Inc nunca comprou um volume tão grande de minério de alta qualidade antes, já que seus fornecedores atuais não conseguem produzir esse volume.
4. Em vez disso, identifica um novo fornecedor – Oz Pit – e negocia um contrato para extrair 10 mil toneladas de minério de transporte direto na Austrália e entregá-las ao Reino Unido por US$ 750 mil.
5. Como Oz Pit nunca trabalhou com a Iron Inc antes, eles pedem o pagamento parcial de 20% do contrato adiantado antes de iniciar a extração – US$ 150 mil.
6. Antes de efetuar este pagamento, a Iron Inc concorda com uma garantia de pagamento antecipado com a TFG, pela qual se Oz Pit não cumprir este contrato, a TFG pode garantir que a Iron Inc terá seus US$ 150 mil devolvidos.
7. A Iron Inc paga a Oz Pit os US$ 150 mil e a extração começa.
8. O minério é extraído e enviado para o Reino Unido.

Os pagamentos são trocados, o contrato é cumprido e a garantia expira.

Vantagens das Garantias

Garantias:

• Fornecer garantias a todas as partes em uma transação comercial de que os termos dos contratos relativos a grandes investimentos financeiros serão integralmente cumpridos.

• Permitir que as empresas deem aos proponentes garantias de que podem cumprir os contratos.

• Oferecer credibilidade financeira e solvabilidade à empresa através do apoio de um banco.

• Permitir que as empresas apresentem propostas para contratos maiores ou mais lucrativos em territórios ou indústrias desconhecidas devido às garantias financeiras subjacentes às suas propostas.

• São concebidos e negociados para terem flexibilidade nos seus termos, para garantir que possam ser pagos em diferentes moedas.

• Pode apoiar empreendimentos em jurisdições políticas ou legais desconhecidas onde o risco de incumprimento de contratos é maior (por exemplo, num estado que determina que uma empresa insolvente no seu território deve reembolsar os cidadãos nativos antes de reembolsar os investidores privados).

Algo para ficar atento

Às vezes, podem ser emitidas garantias entre empresas mãe e subsidiárias, a fim de mostrar aos potenciais clientes que as atividades da empresa mais pequena são subscritas pelo conglomerado maior e mais lucrativo. Estas garantias não têm de ser registadas como passivos no balanço de nenhuma das empresas. No entanto, as empresas que utilizam garantias desta forma devem divulgar a garantia numa demonstração financeira detalhada explicando os termos da garantia, a responsabilidade máxima possível para com a empresa mãe e as disposições feitas pelo fiador para recuperar fundos no caso de ser ativada.

O que é uma garantia?

Uma garantia financeira é uma “promessa” não cancelável apoiada por um banco, seguradora ou outro terceiro. A garantia subscreve um contrato, garantindo o pagamento a uma das partes se os termos do contrato não forem cumpridos pela outra parte.

As garantias podem assumir diversas formas, dependendo da natureza do contrato. Eles podem apoiar empreiteiros que concorrem a obras; compradores obrigados a fazer pagamentos antecipados; importadores que necessitam de garantias de desempenho; e até mesmo períodos de manutenção ou garantia de bens adquiridos (como máquinas). No entanto, todas as garantias funcionam como acordos separados de um contrato e estão estritamente focadas no cumprimento ou não cumprimento dos termos desse contrato.

Como funciona uma fiança?

A caução é um tipo específico de garantia utilizada pelas partes contratantes para prestar fiança em caso de insolvência de uma das partes. Se duas partes chegarem a acordo sobre um contrato sustentado por um banco que fornece uma fiança, então esse banco garante o pagamento a uma das partes se a outra parte não cumprir os seus termos contratuais, geralmente devido à cessação da negociação.

Por exemplo, o comerciante de brinquedos do Reino Unido, Parte A, deseja comprar US$ 1 milhão em carros de brinquedo da fabricante chinesa de carros de brinquedo, Parte B. A Parte B pede o pagamento adiantado, o que deixa a Parte A apreensiva, pois não está sediada na China e não sabe bem o fornecedor ou o sistema jurídico chinês. Como tal, a Parte A adquire uma garantia para o seu contrato; se a Parte B se tornar insolvente enquanto os brinquedos estiverem sendo produzidos, o banco que fornece a fiança pagará à Parte A seu US$ 1 milhão. O banco irá então processar a Parte B pelo pagamento de reparações de 1 milhão de dólares.

Como funciona a emissão de crédito?

A emissão de crédito é o processo pelo qual os importadores garantem aos exportadores que os pagarão integralmente uma vez cumpridas as condições do acordo contratual entre eles.

Normalmente, a emissão real de crédito é feita de e para bancos terceiros ou financiadores comerciais que auxiliam as duas partes na transação, utilizando um instrumento financeiro conhecido como carta de crédito .

Por exemplo, o comerciante de brinquedos do Reino Unido, Parte A, deseja comprar US$ 1 milhão em carros de brinquedo do fabricante chinês de brinquedos, Parte B. A Parte A não quer pagar US$ 1 milhão até que seja provado que os carros de brinquedo foram fabricados de acordo com os padrões corretos e enviados. para o Reino Unido. A Parte B não quer fabricar os carrinhos de brinquedo sem garantia de pagamento da Parte B.

Utilizando dois bancos terceiros, pode ser feita uma emissão de crédito à Parte B garantindo que a Parte A pagará à Parte B assim que os brinquedos forem fabricados e enviados. Depois que a Parte B envia os brinquedos e fornece a documentação apropriada (como um Conhecimento de Embarque), a Parte A faz o pagamento ao seu financiador comercial, que repassa o dinheiro através do financiador comercial da Parte B para a Parte B.

Risco e Seguro

Risco e Seguro

As transações através das fronteiras internacionais estão repletas de riscos e complexidade. Perante isto, muitas empresas e investidores podem hesitar em participar em tais transações, mesmo quando sabem que são empresas lucrativas e valiosas. Através da sua gama de produtos de seguros e garantias, a Trade Finance Global pode garantir contratos comerciais internacionais e mitigar os riscos para o investimento.

Quais são os produtos de risco e seguros mais populares

• Garantias – acordos financeiros vinculativos entre as partes contratantes e um terceiro que garantem que as obrigações contratuais serão cumpridas e que serão incorridas sanções financeiras caso contrário.

• Obrigações – Produtos financeiros flexíveis sustentados por garantias que asseguram reparações financeiras ao detentor das obrigações caso as obrigações contratuais não sejam cumpridas.

• Seguro de Crédito – Um produto financeiro essencial que sustenta a importação e exportação de mercadorias através das fronteiras internacionais, ao mesmo tempo que mitiga o risco financeiro tanto para o comprador como para o vendedor.

• Fianças – Uma garantia para proteger os investidores contra a perda direta do investimento em caso de incumprimento total das obrigações contratuais (como a insolvência).

• Gestão de Sinistros – O processo pelo qual qualquer reclamação contra um produto de seguro ou garantia é tratada por um banco ou agente terceirizado.

O que é seguro de crédito comercial?

As empresas envolvidas no comércio internacional de mercadorias utilizam frequentemente seguros de crédito comercial para proteger os valores a receber envolvidos nas suas transações contra riscos de crédito, tais como o não pagamento de mercadorias, faturas e outras dívidas. Ao trabalhar em jurisdições internacionais com novos fornecedores, estes riscos podem ser exacerbados. Como tal, o seguro de crédito comercial ajuda a proteger e mitigar o risco para os exportadores de perda de crédito e falta de pagamento.

O que é seguro contra riscos políticos?

O seguro de risco político é um tipo especializado de seguro que oferece proteção financeira a investidores e empresas em caso de perdas incorridas como resultado de ações de um governo contra eles, ou por eventos considerados de natureza “política”. O seguro simples contra riscos políticos protege contra atividades governamentais diretas que se revelem prejudiciais, como a intervenção contra uma empresa para expropriar ou nacionalizar ativos pertencentes a essa empresa no seu território, ou a recusa de converter ou repatriar moeda local. Produtos de risco político mais complexos podem garantir as empresas contra perdas incorridas por acontecimentos políticos mais gerais, como violência política, guerras civis ou incumprimentos de dívidas soberanas.

Como o seguro facilita o comércio e o financiamento do comércio?

O comércio internacional através das fronteiras nacionais cria numerosos riscos e complexidades para exportadores e importadores. Em particular, operar através de distâncias geográficas entre duas jurisdições jurídicas, comerciais e políticas distintas pode deixar os investidores, credores e comerciantes nervosos quanto aos riscos que representam para os seus investimentos. Numa transação doméstica, se uma parte contratante não cumprir as suas obrigações – recebe o pagamento sem produzir bens, entrega mercadorias com atraso ou defeituosas, ou declara insolvência – a outra parte contratante pode intentar uma ação judicial através do sistema judicial nacional. Contudo, nas transações internacionais, isto pode ser muito mais complexo. Além disso, o valor das transações comerciais internacionais tende a ser muito maior do que o comércio interno.

Os seguros e as garantias podem mitigar estes riscos recorrendo a um parceiro de financiamento comercial (como um banco) como corretor e agente entre as partes contratantes para garantir que estes riscos não se tornem problemas e para resolver problemas quando surgirem. Ao fazê-lo, estes produtos proporcionam ao comprador a certeza de que, quando ocorrerem problemas, os seus investimentos, dinheiro e negócios estarão seguros. Além disso, no seu papel de facilitadores, os financiadores do comércio podem ajudar a facilitar o financiamento do comércio, gerindo pagamentos e documentos entre as partes para garantir a realização de transações seguras e baseadas na confiança.

Introdução aos Títulos e Garantias

Títulos e Garantias

O objetivo dos Títulos e Garantias é fornecer ao comprador uma espécie de seguro caso haja descumprimento por parte do vendedor de suas obrigações contratuais.

Os 3 diferentes tipos de títulos e como eles diferem das garantias

O objetivo dos Títulos e Garantias é fornecer ao comprador uma espécie de seguro caso haja descumprimento por parte do vendedor de suas obrigações contratuais.

Caso haja falha na entrega dos serviços ou bens ao Comprador, a caução pode ser 'revogada' e o Comprador pode receber uma compensação financeira do banco.

Uma oferta ou títulos de oferta

Uma garantia de proposta ajuda a fornecer segurança e confiança de que um empreiteiro está financeiramente em posição de assumir um projeto, caso este lhe seja adjudicado. Estas obrigações situam-se geralmente entre 2% e 5% do valor total do contrato e servem como um elemento dissuasor para ofertas públicas frívolas. Se não houver garantia de licitação, é possível que um empreiteiro receba um projeto, mas não o inicie de fato. Isto deixaria o fornecedor da proposta sem empreiteiro. No entanto, se uma licitação ou garantia de licitação estiver em vigor, no caso de o contratante falhar, o fornecedor receberá o valor da garantia como penalidade contra o contratante.

Títulos de Desempenho

As Performance Bonds garantem que um produto terá um determinado padrão e uma multa será paga caso não o sejam. Geralmente será emitido quando uma Tender Bond for cancelada. Os Títulos funcionam como garantias financeiras e não oferecem garantia de que um banco cumprirá um contrato caso o cliente não o faça.

Um seguro de desempenho geralmente é emitido por um banco ou seguradora para garantir a conclusão satisfatória de um projeto por um empreiteiro.

Quando houver uma tarefa que exija uma garantia de pagamento e desempenho, será necessária uma garantia de oferta, para inicialmente concorrer ao trabalho. No momento em que a obra for adjudicada à proposta vencedora, será necessária uma garantia de pagamento e execução como garantia da conclusão da obra.

Títulos de pagamento antecipado

Isto fornecerá proteção ao Comprador quando um adiantamento ou pagamento progressivo for feito ao Vendedor antes da conclusão do contrato. As Obrigações comprometem-se a que o Vendedor reembolsará quaisquer pagamentos adiantados que tenham sido feitos ao Comprador no caso de o produto ser insatisfatório. Isto é típico em grandes questões de construção, onde um empreiteiro adquirirá equipamentos, instalações ou materiais de alto valor especificamente para o projeto. A obrigação protegerá em caso de incumprimento das suas obrigações contratuais, por exemplo, devido a insolvência. Geralmente serão títulos à vista, o que significa que o valor previsto no título é pago imediatamente à vista, sem qualquer necessidade de cumprimento de pré-condições.

Títulos de garantia ou manutenção

Estes fornecem uma garantia financeira para cobrir o desempenho satisfatório do equipamento fornecido durante um período específico de manutenção ou garantia. O compromisso do emissor de títulos é pagar ao comprador uma quantia em dinheiro se as obrigações de garantia da empresa para os produtos fornecidos não forem cumpridas e o valor será muitas vezes uma porcentagem declarada do valor do contrato de exportação.

Um título de garantia pode ser condicional ou incondicional. Se for condicional, pode ser uma condição do contrato que um título de garantia seja adquirido antes que o comprador faça o pagamento final. Caso as obrigações não sejam cumpridas, o comprador poderá acionar o título de garantia (solicitando o pagamento). A caução é devolvida pelo comprador ao final do período de garantia se o produto fornecido atender às especificações.

Garantias

A garantia é emitida por um banco por instrução de um cliente e serve como apólice de seguro, a utilizar em caso de incumprimento de um compromisso contratual. Uma instituição financeira que emite uma Carta de Crédito realizará tarefas de subscrição para garantir a qualidade de crédito da parte que procura a Carta de Crédito antes de entrar em contato com o banco da parte que solicita a Carta de Crédito. As cartas de crédito geralmente ficam abertas por um ano.

A Carta de Crédito geralmente é solicitada pelo comprador e pode ser resgatada à vista caso não haja pagamento por parte do Comprador na data especificada conforme estabelecido no contrato. O custo de uma carta de crédito é geralmente entre 1-8% do valor declarado por ano. A carta pode ser cancelada quando os termos do contrato forem cumpridos.

Importante

Ao contrário de uma carta de crédito comercial, uma carta de crédito standby não foi criada para ser usada para pagamento. A carta de crédito standby é usada como uma garantia “reserva” que pode ser usada para diversos fins.

Performance Standby's são utilizados para garantir algum tipo de cumprimento de uma obrigação contratual. Porém, uma Carta de Crédito Financial Standby funciona como o Performance Standby, mas atua como garantia de pagamento de obrigações monetárias. Um Performance Standby pode ser utilizado por um construtor em relação a um projeto, mas uma empresa listada em bolsa pode ter um Financial Standby em vigor, sendo o beneficiário a bolsa. Isso permitirá a confiança de que eles podem liquidar todas as negociações.

É importante notar que todos os standbys são criados para funcionar como uma garantia de “backup”.

Cartas de crédito comerciais normais são usadas para remessas pré-especificadas de produtos. São utilizados documentos que comprovam a realização da transação e uma Carta de Crédito atua como veículo de pagamento em relação à transação.

Os detalhes geralmente não são mencionados em transações em que são utilizadas reservas (garantias) quando há remessas em andamento durante um período de tempo.

Comfort Letter Bank - BCL

Com uma Carta de Fundos, um Comfort Letter Bank (BCL) é emitida como garantia para parte compradora, em nome da parte vendedora; garantindo que são capazes e dispostos a cumprir suas obrigações. Isso normalmente é comum quando o vendedor não está disposto a fornecer uma garantia financeira contra um determinado resultado, como o desempenho de um instrumento de segurança ou banco.

Uma BCL é uma carta de um banco ou instituição financeira confirmando a existência de um empréstimo ou linha de crédito concedida a um tomador. A carta atesta oficialmente o fato de que o mutuário – normalmente um indivíduo, empresa ou organização – é elegível para emprestar uma determinada quantia de fundos para um propósito específico.

Comumente utilizada:

• Demonstração de competência e ou capacidade financeira
• Demonstração de existência e comprometimento da instituição financeira
• Demonstração de credibilidade para fundos e lastros financeiros
• E outros

Trata-se de um documento financeiro de extrema importância, principalmente, em operações de monetização, onde o titular do instrumento financeiro precisa demonstrar, com total responsabilidade bancaria, qual o valor que disponibiliza em ativos, instrumento a ser emitido, garantia de transmissão e outras informações importantes.