O que é uma Medium-Term Note (nota de médio prazo) - MTN?

Uma Nota de Médio Prazo (MTN) geralmente se refere a uma nota a pagar com data de vencimento entre cinco e dez anos.

O que é uma nota?

Uma nota, ou nota a pagar, é um documento legal que representa um valor devido por um mutuário a um credor ou investidor. As notas geralmente incluem um valor principal, ou valor de face, que é emprestado ao mutuário e deve ser reembolsado em uma data posterior, além dos pagamentos de juros programados. As notas podem ser consideradas uma forma de título de renda fixa semelhante a um título.

As notas podem ser emitidas por diversas organizações e entidades, incluindo governos federais, governos estaduais ou provinciais, governos municipais, empresas, organizações sem fins lucrativos, etc.

Exemplos de notas incluem:

• Notas bancárias
• Notas do Tesouro
• Notas não seguras
• Notas seguras
• Notas garantidas por hipotecas
• Notas municipais
• Notas de euro
• Notas promissórias
• Notas de demanda
• Notas conversíveis
• Notas estruturadas
• Notas de prazo

Compreendendo as notas de médio prazo

Para distinguir as notas de médio prazo de outras notas, a definição de “médio prazo” deve ser identificada. Geralmente, ao comparar títulos de renda fixa, se todo o resto for igual, as notas de médio prazo virão com uma taxa declarada ou taxa de cupom mais alta do que as notas de curto prazo.

Isto acontece porque, para compensar os riscos associados ao empréstimo de dinheiro por um período de tempo mais longo, o investidor exigirá um rendimento mais elevado. Seguindo essa lógica, uma nota de longo prazo geralmente oferecerá uma taxa declarada mais elevada do que uma nota de médio prazo.

Várias organizações ou corporações podem emitir MTNs e oferecer continuamente as notas por meio de um revendedor. Um revendedor representa os participantes do mercado que compram e vendem títulos por conta própria para fornecer liquidez e criar mercados dentro dos mercados de valores mobiliários.

Contrasta com os corretores, que compram e vendem títulos em nome de outra parte. Os investidores podem selecionar diferentes vencimentos, desde curto prazo (menos de um ano) até longo prazo (mais de 30 anos). No entanto, as notas de médio prazo distinguem-se por oferecerem um prazo de cinco a dez anos.

Vantagens das notas de médio prazo

Da perspectiva de um investidor

Os investidores podem preferir notas de médio prazo se corresponderem ao horizonte temporal que os investidores procuram. Alguns investidores podem não precisar de capital no curto prazo, mas podem eventualmente precisar de fundos no longo prazo. Os investidores podem querer rendimentos mais elevados do que as notas de curto prazo, mas ainda podem necessitar de liquidez no longo prazo.

Para os investidores, as notas de médio prazo são uma alternativa ideal, uma vez que oferecem uma taxa de juro mais elevada do que os investimentos de curto prazo e são preferíveis à renovação contínua de investimentos de curto prazo e de baixo rendimento.

Fazer repetidos investimentos de curto prazo expõe os investidores ao risco de reinvestimento, que é o risco de um investidor não conseguir reinvestir os fluxos de caixa à taxa de retorno desejada. O risco é mais pronunciado num ambiente económico com taxas de juro decrescentes . As notas de médio prazo permitem que os investidores eliminem esse risco no médio prazo e garantam um rendimento específico ao longo da vida do investimento.

As notas de médio prazo oferecem aos investidores a vantagem de oferecer uma gama mais ampla de opções de investimento à sua escolha. Os investidores que desejam investir no mercado de notas de médio prazo podem escolher entre diversas opções de investimento em relação à natureza, tamanho e duração do investimento.

Da perspectiva de um emissor

Os emitentes de notas de médio prazo podem beneficiar da geração consistente de fluxo de caixa proporcionada pela oferta das notas aos investidores. Permite que os emitentes emitam notas conforme necessário para satisfazer as suas necessidades de financiamento. Por exemplo, se uma empresa necessitar de financiar um grande projecto futuro, mas tiver pouco dinheiro, pode emitir notas de médio prazo aos investidores para angariar fundos a um custo inferior ao da emissão de uma nota de longo prazo.

Os emissores também mantêm a flexibilidade de emitir notas com opções incorporadas, como opções de compra.

Opções em notas

Uma opção de compra sobre uma nota também é chamada de nota resgatável ou nota resgatável e permite ao emissor resgatar uma nota antes de sua data de vencimento declarada. Essencialmente, dá ao emitente mais flexibilidade caso pretenda saldar a sua dívida antecipadamente.

Pode ser ideal num ambiente em que as taxas de juro estão a descer, uma vez que um emitente pode reembolsar a nota e depois refinanciar ou emitir uma nova nota a uma taxa de juro mais baixa. Devido à flexibilidade, os investidores normalmente exigem uma taxa de juros mais alta sobre uma nota resgatável, em oposição a uma nota não resgatável, para compensar o risco de um emissor poder resgatar a nota antecipadamente.

Medium Term Note (MTN): Definição, Faixas de Vencimento, Benefícios

O que é uma nota de médio prazo (MTN)?

Uma nota de médio prazo (MTN) é uma nota que geralmente vence em cinco a 10 anos. Um MTN corporativo pode ser oferecido continuamente por uma empresa aos investidores por meio de um revendedor, com os investidores podendo escolher entre diferentes vencimentos, variando de nove meses a 30 anos, embora a maioria dos MTNs tenha vencimento de um a 10 anos.

Compreendendo as notas de médio prazo (MTN)

Ao saber que uma nota é de médio prazo, o investidor tem uma ideia de qual será o seu vencimento quando compara o seu preço com o de outros títulos de renda fixa. Se todo o resto for igual, a taxa de cupão num MTN será superior às alcançadas nas notas de curto prazo. Para MTNs empresariais, este tipo de programa de dívida é utilizado por uma empresa para que possa ter fluxos de caixa constantes provenientes da sua emissão de dívida; permite que uma empresa adapte a sua emissão de dívida às suas necessidades de financiamento. As notas de médio prazo permitem que uma empresa se registre na Securities and Exchange Commission (SEC) apenas uma vez, em vez de todas as vezes para vencimentos diferentes.

Benefícios das notas de médio prazo

As MTNs oferecem aos investidores uma opção entre investimentos tradicionalmente de curto e longo prazo. Isto pode ser ideal para situações em que os objetivos do investidor se enquadram num período de tempo além daqueles oferecidos por determinados títulos municipais ou notas de curto prazo, sem ter que se comprometer com as opções de notas de longo prazo. As empresas podem beneficiar dos MTN com base na sua capacidade de fornecer um fluxo de caixa consistente aos investidores. Além disso, as empresas podem optar por oferecer MTNs com ou sem opções de chamada.

Embora as taxas associadas às opções de compra sejam frequentemente mais altas, a empresa mantém o direito de se aposentar ou resgatar o título dentro de um período de tempo especificado antes que o título atinja o vencimento. Isto permite que as empresas tirem partido de taxas mais baixas, caso estas ocorram antes de uma série de obrigações atingir o vencimento, mediante o resgate da emissão de obrigações e, em seguida, a emissão de novas obrigações à taxa mais baixa. As opções não exigíveis não apresentam o mesmo nível de risco em relação à duração do investimento, o que faz com que sejam oferecidas a taxas mais baixas.

Opções disponíveis em notas de médio prazo

Os investidores que pretendem participar no mercado MTN têm frequentemente opções relativamente à natureza exacta do investimento. Isso pode incluir uma variedade de datas de vencimento, bem como requisitos de valor em dólares. Uma vez que o prazo envolvido num MTN é mais longo do que os associados a opções de investimento de curto prazo, a taxa de cupão será frequentemente mais elevada num MTN, sendo ao mesmo tempo inferior às taxas oferecidas em alguns títulos de longo prazo.

Os Prós e Contras de emitir uma Nota a Pagar de Curto Prazo - STN

Os prós e contras de emitir uma nota a pagar de curto prazo

Você precisa de financiamento rápido para suas despesas comerciais ou pessoais? Você já pensou em emitir uma nota a pagar de curto prazo? Esse tipo de empréstimo pode oferecer muitos benefícios, mas é importante pesar os prós e os contras antes de tomar qualquer decisão. Nesta postagem do blog, exploraremos as vantagens e desvantagens de emitir uma nota a pagar de curto prazo para que você possa determinar se é a opção certa para suas necessidades de aquisição. Então sente-se, relaxe e vamos mergulhar no que você precisa saber sobre notas a pagar de curto prazo!

O que é uma nota a pagar de curto prazo?

Uma nota a pagar de curto prazo é um tipo de empréstimo que deve ser reembolsado dentro de um ano ou menos. É frequentemente usado por empresas e indivíduos que precisam de financiamento rápido para diversos fins, como estoque, compra de equipamentos ou despesas inesperadas.

Ao contrário dos empréstimos de longo prazo, que podem levar anos para serem pagos, as notas a pagar de curto prazo são projetadas para fornecer fluxo de caixa imediato. Normalmente são oferecidos por bancos e outras instituições de crédito, mas também podem ser obtidos através de credores privados.

Os termos e condições de uma nota a pagar de curto prazo variam dependendo do credor. As taxas de juro tendem a ser mais elevadas do que as associadas aos empréstimos de longo prazo devido ao período de reembolso mais curto. No entanto, ainda podem oferecer taxas mais baixas do que cartões de crédito ou outras formas de financiamento.

É importante considerar cuidadosamente se contratar uma nota a pagar de curto prazo é a opção certa para suas necessidades de aquisição. Você deve avaliar se terá fundos suficientes disponíveis para fazer pagamentos pontuais sem impactar negativamente sua saúde financeira.

As vantagens de emitir uma nota a pagar de curto prazo

A nota a pagar de curto prazo é uma ferramenta financeira usada pelas empresas para pedir dinheiro emprestado por curtos períodos, geralmente variando de alguns meses a um ano . Este tipo de empréstimo pode ser muito benéfico em determinadas situações, e aqui estão algumas das vantagens de contratar uma nota a pagar de curto prazo.

Em primeiro lugar, as notas a pagar de curto prazo têm taxas de juro mais baixas em comparação com os empréstimos de longo prazo. Isso significa que as empresas pagarão menos juros ao longo do tempo e economizarão mais dinheiro com esta opção. Além disso, como esses empréstimos têm prazos de pagamento mais curtos , permitem que as empresas tenham acesso rápido a fundos sem ficarem presas a dívidas durante anos.

Outra vantagem das notas a pagar de curto prazo é a flexibilidade. Ao contrário dos empréstimos de longo prazo, onde você pode precisar de garantias ou enfrentar penalidades se pagar antecipadamente, a maioria das opções de empréstimo de curto prazo não exige nenhuma garantia e permite que você pague sua dívida a qualquer momento, sem multas.

Além disso, ter acesso a um fluxo de caixa rápido pode ajudar as empresas a fazer investimentos que de outra forma não conseguiriam pagar ou a tirar partido de novas oportunidades quando estas surgirem. Também pode fornecer uma almofada extra durante temporadas de baixa receita.

A obtenção de uma nota a pagar de curto prazo pode melhorar a pontuação de crédito, pois os pagamentos são feitos dentro do prazo e a empresa mostra sua capacidade de administrar as finanças com responsabilidade.

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo tem várias vantagens, incluindo taxas de juros mais baixas combinadas com maior flexibilidade, tornando-a ideal para empresas que procuram soluções de fluxo de caixa rápido, minimizando riscos e custos.

Os contras de contratar uma nota a pagar de curto prazo

Embora as notas a pagar de curto prazo possam oferecer muitos benefícios, também há algumas desvantagens a serem consideradas antes de decidir se esse tipo de financiamento é adequado para o seu negócio .

Em primeiro lugar, as taxas de juro dos empréstimos de curto prazo tendem a ser mais elevadas do que as oferecidas nos empréstimos de longo prazo. Isso significa que você acabará pagando mais juros ao longo da vida do empréstimo em comparação com uma opção de longo prazo .

Em segundo lugar, uma vez que estes tipos de empréstimos têm prazos de reembolso mais curtos, os pagamentos podem ser bastante elevados e prejudicar o seu fluxo de caixa . Se você já está enfrentando problemas de fluxo de caixa, contratar um empréstimo de curto prazo pode não ser a melhor solução para o seu negócio.

Além disso, se você não fizer pagamentos pontuais ou deixar de pagar totalmente o empréstimo, isso poderá impactar negativamente sua pontuação de crédito e dificultar a obtenção de financiamento no futuro.

Como esses empréstimos são normalmente usados ​​como financiamento-ponte até que o financiamento de longo prazo esteja disponível ou outras metas financeiras sejam alcançadas, eles vêm com prazos rígidos, algo que as empresas precisam ficar atentas.

Embora pedir dinheiro emprestado por meio de uma nota a pagar de curto prazo possa fornecer acesso rápido a fundos quando necessário; tais empréstimos só devem ser utilizados após consideração cuidadosa e quando for absolutamente necessário devido às suas desvantagens inerentes.

Como decidir se uma nota a pagar de curto prazo é adequada para você

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo pode ser uma ótima opção para empresas que precisam de acesso rápido ao capital. No entanto, é importante considerar cuidadosamente se este tipo de financiamento é ou não a escolha certa para a sua situação específica.

Em primeiro lugar, você deseja avaliar sua posição financeira atual. Você pode realmente se dar ao luxo de contrair dívidas adicionais? Existem outras opções disponíveis que possam ser mais apropriadas?

A seguir, pense por que você precisa do dinheiro. É para uma despesa única, como compra de novos equipamentos ou estoque? Ou é porque você está enfrentando problemas de fluxo de caixa ? Compreender o motivo da sua necessidade de financiamento ajudará a garantir que você selecione a opção mais adequada.

Outro fator a considerar é a rapidez com que você poderá pagar o empréstimo . As notas a pagar de curto prazo normalmente vêm com taxas de juros mais altas do que os empréstimos tradicionais, por isso é essencial que você tenha um plano sólido para pagar o que deve.

Certifique-se de que a emissão de uma nota a pagar de curto prazo esteja alinhada com sua estratégia e objetivos gerais de negócios. Se esse tipo de financiamento não se enquadrar em seus planos de longo prazo, talvez não valha a pena persegui-lo.

Avaliando cuidadosamente esses fatores e considerando todas as suas opções, você pode determinar se contratar ou não uma nota a pagar de curto prazo é adequado para o seu negócio.

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo pode ser uma opção viável para empresas que precisam de acesso rápido a fundos, mas não desejam se comprometer com dívidas de longo prazo. As vantagens incluem flexibilidade, taxas de juros mais baixas e potencial para construção de crédito . No entanto, os contras incluem taxas elevadas e penalidades por falta de pagamento.

Antes de decidir se uma nota a pagar de curto prazo é adequada ou não para as necessidades de aquisição da sua empresa, é importante considerar todos esses fatores cuidadosamente e consultar consultores financeiros, se necessário.

Em última análise, a decisão deve depender das suas circunstâncias e objetivos específicos. Com consideração cuidadosa e planejamento adequado, você pode fazer uma escolha informada que ajudará seu negócio a prosperar tanto no curto quanto no longo prazo.

LTN – LONG TERM NOTE

A dívida de longo prazo é a dívida com prazo de vencimento superior a um ano. A dívida de longo prazo pode ser vista de duas perspectivas: relatórios de demonstrações financeiras do emissor e investimentos financeiros. 

No relatório de demonstrações financeiras, as empresas devem registrar a emissão de dívida de longo prazo e todas as suas obrigações de pagamento associadas em suas demonstrações financeiras. Por outro lado, investir em dívida de longo prazo inclui colocar dinheiro em investimentos de dívida com vencimentos de mais de um ano.

A dívida de longo prazo é aquela que vence em mais de um ano e muitas vezes é tratada de forma diferente da dívida de curto prazo.

Para um emissor, a dívida de longo prazo é um passivo que deve ser reembolsado enquanto os proprietários da dívida (por exemplo, títulos) os contabilizam como ativos.

Os passivos de dívida de longo prazo são um componente-chave dos índices de solvência do negócio, que são analisados pelas partes interessadas e agências de classificação ao avaliar o risco de solvência. Os passivos de dívida de longo prazo são um componente-chave dos índices de solvência do negócio, que são analisados pelas partes interessadas e agências de classificação ao avaliar o risco de solvência.

MTN – MEDIUM TERM NOTE

É uma Nota de Médio Prazo, geralmente com vencimento em um a dez anos.

Uma nota corporativa continuamente oferecida por uma empresa aos investidores através de um revendedor. Os investidores podem escolher entre diferentes prazos de vencimento, variando de nove meses a trinta anos.

Variam de maturidade de um a dez anos. Ao saber que uma nota é médio prazo, os investidores têm uma ideia de sua maturidade comparando o seu preço com o de outros títulos de rendimento fixo. “Ceteris Paribus”, a taxa de cupom de notas de médio prazo será maior do que os obtidos em notas de curto prazo.

Este tipo de programa de dívida é usado por uma empresa para ter constantes fluxos de caixa provenientes de sua emissão de dívida; ele permite que uma empresa adapte sua emissão de dívida para cumprir as necessidades de financiamento. Notas de médio prazo permitem que uma empresa registre junto à SEC uma única vez, ao invés de diversas vezes, para diferentes maturidades.

STN – SHORT TERM NOTE

Os títulos de curto prazo referem-se amplamente a títulos de renda fixa que normalmente têm vencimentos originais de menos de nove meses. Os papéis de curto prazo geralmente são emitidos com desconto e fornecem uma alternativa de financiamento de risco relativamente baixo para empresas, governos ou outras organizações financiarem operações normais.

São uma ampla categoria de dívida sem garantia, mas relativamente segura, com vencimentos que variam de 90 dias a nove meses.

O papel de curto prazo é vendido com desconto e, em seguida, reembolsado pelo valor nominal em vez de pagar juros normais ou um cupom.

Exemplos de papéis de curto prazo incluem papel comercial, títulos do Tesouro de curto prazo e notas promissórias.

Os investidores dependem do depósito de fundos em papéis de curto prazo, pois é uma fonte de retorno melhor do que dinheiro, mas ao mesmo tempo permite que os fundos sejam facilmente acessíveis, se necessário.

Os papéis de curto prazo são emitidos por governos, empresas e instituições financeiras.