O que são ações? Como eles se comparam às ações,

O que são ações?

As ações são unidades de propriedade de uma empresa. Os termos “ações” e “ações” são frequentemente usados ​​de forma intercambiável, mas representam uma empresa de forma diferente. Embora isso possa parecer confuso, é uma questão de como você está falando sobre uma empresa e de quanta propriedade você possui nela. Por exemplo, digamos que a empresa XYZ emitiu ações e você comprou 10 ações delas. Se cada ação representar 1% da propriedade, você possui 10% da empresa. A empresa emitiu ações e você comprou ações dela.

Outra maneira de pensar nisso é que você compra ações, não compra ações. Ações é um termo mais geral, usado para se referir aos instrumentos financeiros que uma empresa emite, enquanto ações são o que você realmente compra.

As ações representam unidades de propriedade de uma empresa ou ativo financeiro de propriedade de investidores que trocam capital em troca dessas unidades.

As ações ordinárias permitem direitos de voto e possíveis retornos por meio de valorização de preços e dividendos.

As ações preferenciais não oferecem valorização de preço, mas podem ser resgatadas a um preço atraente e oferecer dividendos regulares.

Muitas empresas emitem ações, mas apenas as ações de empresas de capital aberto são encontradas nas bolsas de valores.

Compreendendo as ações

Ao estabelecer uma empresa, os proprietários podem optar por emitir ações para levantar capital. As empresas então dividem suas ações em ações, que são vendidas aos investidores. Esses investidores são geralmente bancos de investimento ou corretores que, por sua vez, vendem as ações a outros investidores individualmente ou por meio de instrumentos como fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa.

As ações equivalem à propriedade de uma empresa. Por representarem propriedade e não dívida, não há obrigação legal de a empresa reembolsar os acionistas se algo acontecer ao negócio.

No entanto, algumas empresas podem distribuir pagamentos aos acionistas através de dividendos. Outros podem optar por não fazê-lo, preferindo destinar todas as receitas à operação, ao crescimento e à garantia do futuro da empresa.

Fundadores, sócios ou funcionários específicos, como executivos, geralmente possuem ações de empresas ou parcerias privadas.

Como as ações são emitidas e regulamentadas

Geralmente, o conselho de administração de uma empresa recebe um número específico de ações que podem ser emitidas. Estas são chamadas de ações autorizadas. Ações emitidas são o número de ações vendidas aos acionistas e contabilizadas para fins de propriedade. Assim, uma empresa pode ter 10 milhões de ações autorizadas, mas emitir apenas 8 milhões.

Como a propriedade dos acionistas é afetada pelo número de ações autorizadas, os acionistas poderão votar para limitar esse número conforme considerarem apropriado. Quando os acionistas desejam aumentar o número de ações autorizadas, eles se reúnem para discutir o assunto e firmar um acordo. Quando concordam em aumentar ou diminuir o número de ações autorizadas, é feita solicitação formal ao estado por meio do arquivamento de artigos de alteração.

As ações de empresas de capital aberto são listadas em bolsas públicas, geralmente por meio de um processo denominado oferta pública inicial (IPO). Este é um processo caro, altamente regulamentado e demorado, no qual uma empresa passa por fases de captação de recursos e escrutínio por parte dos reguladores.

As ações de empresas privadas são geralmente emitidas por meio de opções de ações da empresa ou como outros incentivos a determinados funcionários. Estas ações ainda são regulamentadas, mas geralmente não atendem aos critérios da Comissão de Segurança e Câmbio para serem listadas em bolsa.

A emissão e distribuição de ações nos mercados públicos e privados são regulamentadas pela Securities and Exchange Commission (SEC). A negociação de ações no mercado secundário é supervisionada pela SEC e pela Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA).

Tipos de ações

Conforme mencionado, qualquer empresa pode emitir ações, mas as empresas de capital aberto têm maior probabilidade de dividir suas ações em diferentes tipos de ações.

Ações ordinárias

Muitas empresas emitem ações ordinárias, que são divididas em ações. Geralmente são chamadas de ações ordinárias. Estes proporcionam aos compradores – chamados acionistas – um direito residual sobre a empresa e os seus lucros, proporcionando um crescimento potencial do investimento através de ganhos de capital e dividendos.

As ações ordinárias também vêm com direito a voto, dando aos acionistas mais controle sobre o negócio.3Esses direitos permitem que os acionistas de uma empresa votem em atos societários específicos, elejam os membros do conselho de administração e aprovem a emissão de novos títulos ou o pagamento de dividendos. Além disso, as ações ordinárias podem incluir direitos de preferência, garantindo que os acionistas possam comprar novas ações e reter sua porcentagem de propriedade quando a empresa emitir novas ações.

Ações Preferenciais

As ações preferenciais também podem ser divididas em ações, comumente chamadas de ações preferenciais. Em comparação com as ações ordinárias, as ações preferenciais normalmente não oferecem muita valorização de mercado ou direitos de voto na empresa. No entanto, este tipo de ações normalmente tem critérios de pagamento definidos, como dividendos pagos regularmente, tornando as ações menos arriscadas do que as ações ordinárias.

Como as ações preferenciais têm prioridade sobre as ações ordinárias se a empresa entrar em processo de falência e for forçada a reembolsar seus credores, os acionistas preferenciais recebem o pagamento antes dos acionistas ordinários, mas depois dos detentores de títulos. Esse tratamento prioritário reduz ainda mais o risco em comparação às ações ordinárias.

O que são ações em palavras simples?

As ações representam uma unidade de propriedade da empresa que as emitiu.

Qual é a diferença entre uma ação e uma ação?

Uma ação é um instrumento patrimonial emitido por uma empresa. É dividido em ações, que representam a propriedade.

As ações geram dinheiro para você?

As ações ordinárias podem gerar dinheiro por meio de ganhos de capital ou recompras. As ações preferenciais podem gerar dinheiro para você por meio de dividendos ou preços de recompra mais altos.

Ações ordinárias: o que são, diferentes tipos vs. ações preferenciais

As ações ordinárias não são apenas um pedaço de papel – ou, atualmente, uma entrada digital – mas um bilhete para a propriedade de uma empresa. Quando você detém ações ordinárias, você pode influenciar as decisões corporativas votando no conselho de administração e nas políticas corporativas. No longo prazo, este tipo de capital pode oferecer retornos atraentes. Mas lembre-se, isto tem um problema: se uma empresa tiver de liquidar os seus ativos, os acionistas ordinários ficam no final da fila, sendo pagos apenas depois de os detentores de obrigações, os acionistas preferenciais e outros credores terem recebido a sua parte.

O valor das ações ordinárias emitidas é relatado na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial da empresa.

• Ações ordinárias são um título que representa a propriedade de uma empresa.

• Em uma liquidação, os acionistas ordinários recebem todos os ativos restantes após o pagamento dos credores, detentores de títulos e acionistas preferenciais.

• Existem diferentes tipos de ações negociadas no mercado: as ações de valor têm um preço mais baixo em relação aos seus fundamentos e as ações de crescimento estão em empresas que tendem a aumentar de valor devido ao aumento dos lucros.

• Os investidores devem diversificar as suas carteiras, investindo dinheiro em diferentes títulos com base na sua tolerância ao risco.

Ações ordinárias explicadas

As ações ordinárias são principalmente uma forma de propriedade em uma empresa, representando um direito sobre parte dos ativos e lucros da empresa. Se você é acionista, isso o torna “co-proprietário”, mas não significa que você possui os ativos físicos da empresa, como cadeiras ou computadores; aqueles são de propriedade da própria corporação, uma entidade legal distinta. Em vez disso, como acionista, você possui um direito residual aos lucros e ativos da empresa, o que significa que tem direito ao que resta depois que todas as outras obrigações forem cumpridas.

Negociadas em bolsa, as ações ordinárias podem ser compradas e vendidas por investidores ou traders, e os acionistas ordinários têm direito a dividendos quando o conselho de administração da empresa os declara. Normalmente, eles são pagos com base nos lucros da empresa, e a decisão de distribuí-los é tomada pelo conselho, levando em consideração fatores como desempenho da empresa, requisitos futuros de capital e objetivos financeiros mais amplos.

As primeiras ações ordinárias foram emitidas em 1602 pela Companhia Holandesa das Índias Orientais e negociadas na Bolsa de Valores de Amsterdã. Ao longo dos quatro séculos seguintes, foram criados mercados de ações em todo o mundo, com grandes bolsas como a Bolsa de Valores de Londres e a Bolsa de Valores de Tóquio listando dezenas de milhares de empresas.

As maiores ações sediadas nos EUA são negociadas em bolsas públicas, como a Bolsa de Valores de Nova York ( NYSE ) ou a Nasdaq. Em meados de 2023, a NYSE tinha cerca de 2.300 listagens próprias, com outras 5.700 listadas em outros mercados de ações dos EUA, tornando a NYSE a maior do mundo em valor de mercado.1As empresas menores que não conseguem atender aos requisitos de listagem dessas grandes bolsas são consideradas não listadas e suas ações são negociadas no mercado de balcão.

O que são ações preferenciais?

As ações preferenciais são uma classe distinta de ações que oferece direitos diferentes em comparação com as ações ordinárias. Embora ambos os tipos confiram propriedade de uma empresa, os acionistas preferenciais têm maior direito aos ativos e dividendos da empresa do que os acionistas ordinários. Esse status elevado se reflete no nome de ações “preferenciais”.

Ações ordinárias vs. ações preferenciais

As ações ordinárias e preferenciais permitem que os investidores detenham uma participação em uma empresa, mas existem diferenças importantes que os investidores precisam compreender.

Direito a voto

Os acionistas de uma empresa têm o direito de votar em decisões importantes relativas à gestão da empresa. Por exemplo, os acionistas votam nos membros do conselho de administração. Normalmente, as ações ordinárias permitem que o acionista vote, mas as ações preferenciais muitas vezes não conferem direito a voto.

Dividendos

Tanto os acionistas ordinários quanto os preferenciais podem receber dividendos de uma empresa. No entanto, os dividendos das ações preferenciais são especificados antecipadamente com base no valor nominal ou nominal da ação e na taxa de dividendos das ações. As empresas podem escolher se e quanto pagarão ou não em dividendos aos acionistas ordinários.

Caso uma empresa não tenha dinheiro suficiente para pagar dividendos a todos os acionistas, os acionistas preferenciais têm prioridade sobre os acionistas ordinários e são pagos primeiro. Para os detentores de ações preferenciais cumulativas, quaisquer pagamentos de dividendos omitidos acumulam-se como “dividendos em atraso” e devem ser pagos antes que os dividendos sejam emitidos aos acionistas ordinários.

Negociação e alterações de preços

Ações ordinárias e ações preferenciais são negociadas no mercado aberto. Os investidores podem optar por comprar ou vender qualquer tipo de ação.

No entanto, os investidores geralmente negociam ações ordinárias em vez de ações preferenciais. Devido aos seus dividendos fixos e ao perfil de risco mais baixo, as ações preferenciais normalmente apresentam menos volatilidade de preços e maior potencial de crescimento do que as ações ordinárias.

Devido aos seus dividendos estáveis ​​e à menor volatilidade, as ações preferenciais são frequentemente favorecidas por investidores institucionais que procuram um fluxo de rendimento previsível. Estas ações também são normalmente menos líquidas do que as ações ordinárias, o que significa que são negociadas com menos frequência, tornando-as menos adequadas para investidores de retalho que procuram ganhos a curto prazo.

Falência Corporativa

Para as ações ordinárias, quando uma empresa vai à falência, os acionistas ordinários não recebem sua parte dos ativos até depois dos credores, detentores de títulos e acionistas preferenciais. Isso torna as ações ordinárias mais arriscadas do que dívidas ou ações preferenciais.

A vantagem das ações ordinárias é que elas geralmente superam os títulos e as ações preferenciais no longo prazo. A maioria das empresas emite todos os três tipos de títulos. Por exemplo, a Wells Fargo & Company possui vários títulos disponíveis no mercado secundário: ações preferenciais, como a Série L (WFC-L), e ações ordinárias ( WFC ).

Ofertas públicas iniciais

Para uma empresa emitir ações, ela inicia uma oferta pública inicial (IPO). Um IPO é uma forma importante para uma empresa que busca capital adicional para expandir o empreendimento. Para iniciar o processo de IPO, uma empresa trabalha com um banco de investimento subscritor para determinar o tipo e o preço das ações. Concluído o IPO, as ações ficam disponíveis para compra pelo público em geral no mercado secundário.

Vantagens e desvantagens

Tanto as ações ordinárias quanto as preferenciais têm prós e contras que os investidores devem considerar.

Prós e contras das ações ordinárias

Prós:

• Negociadas com mais frequência do que ações preferenciais
• Maiores retornos potenciais
• Direito a voto

Contras:

• Pode não receber dividendos
• Menor prioridade para recebimento de dividendos ou em caso de falência
• Mais volatilidade de preços

Prós e contras das ações preferenciais

Prós:

• Maior prioridade para receber dividendos
• Menos volatilidade de preços
• Dividendos fixos que não diminuirão

Contras:

• Pode não ter direito de voto
• Retornos potenciais mais baixos
• Negociado com menos frequência

Como investir em ações ordinárias

As ações devem ser consideradas uma parte importante da carteira de qualquer investidor. Eles apresentam maior risco do que ativos como CDs, ações preferenciais e títulos. No entanto, o maior risco acarreta um maior potencial de recompensas. No longo prazo, as ações tendem a superar outros investimentos, mas no curto prazo apresentam mais volatilidade.

Os investidores podem escolher entre diferentes tipos de ações ordinárias. As ações de crescimento pertencem a empresas que deverão obter lucros crescentes, o que aumenta o valor das suas ações. Entretanto, as ações de valor têm preços mais baixos em relação aos seus fundamentos e muitas vezes pagam dividendos, ao contrário das ações de crescimento.

As ações também são classificadas por capitalização de mercado em categorias de grande, média e pequena capitalização. As ações de grande capitalização são negociadas com mais frequência e geralmente representam empresas estáveis ​​e bem estabelecidas. Em contraste, as ações de pequena capitalização pertencem frequentemente a empresas mais novas e orientadas para o crescimento e tendem a ser mais voláteis.

Como investir em ações preferenciais

Os investidores podem negociar ações preferenciais da mesma forma que ações ordinárias. No entanto, devido à forma como diferem das ações ordinárias, os investidores precisam de uma abordagem diferente ao investir nelas.

Pesquisar a empresa emissora é essencial. Investir em ações preferenciais de uma empresa instável é tão arriscado quanto comprar suas ações ordinárias. Se a empresa tiver um desempenho ruim, ambos os tipos de ações provavelmente produzirão perdas.

Uma coisa importante a considerar ao escolher ações preferenciais é o dividendo. Compare os dividendos que você receberá em relação ao preço das ações para determinar se o rendimento oferece um retorno atraente. Um melhor rendimento pode resultar em maiores retornos.

Além disso, observe se as ações são exigíveis ou conversíveis. As ações preferenciais exigíveis podem ser recompradas pelo emissor em uma data e preço predefinidos, fazendo com que você perca dividendos futuros. Enquanto isso, as ações preferenciais conversíveis podem ser convertidas em ações ordinárias a critério da empresa, o que pode ser uma vantagem se o preço das ações ordinárias aumentar significativamente.

Como utilizo ações ordinárias para votar nas assembleias da empresa?

A maioria das ações ordinárias ordinárias vem com um voto por ação, concedendo aos acionistas o direito de votar em ações corporativas, muitas vezes realizadas na assembleia de acionistas da empresa. Caso não possa comparecer, você poderá votar por procuração, onde um terceiro votará em seu nome. As votações mais importantes são realizadas em questões como a empresa que se envolve em uma fusão ou aquisição, quem eleger para o conselho de administração ou se deve aprovar desdobramentos de ações ou dividendos.

Por que as ações ordinárias são chamadas de patrimônio?

As ações ordinárias representam uma participação acionária residual em uma empresa, o direito de reivindicar quaisquer outros ativos corporativos após todas as outras obrigações financeiras terem sido cumpridas. Uma empresa mantém um balanço composto por ativos e passivos. Os ativos incluem o que a empresa possui ou deve, como bens, equipamentos, reservas de caixa e contas a receber. Do outro lado do livro razão estão os passivos, que são as dívidas da empresa. Isso inclui contas a pagar, dívidas e outras obrigações. Se uma empresa for saudável, o total de ativos será maior que o total de passivos. O valor residual deixado aos proprietários é conhecido como patrimônio líquido e é representado pelas ações de uma empresa.

Por que as empresas emitem ações preferenciais?

A venda de ações preferenciais, como quaisquer outras ações, permite que uma empresa levante dinheiro com a venda de uma participação no negócio. Uma empresa pode fazer isso para levantar capital para expansão dos negócios, pagamento de dívidas ou para investir em novos projetos. As ações preferenciais diluim menos a propriedade da empresa, uma vez que não possuem direito a voto. Oferecem outros benefícios à empresa emissora, até porque, por serem menos voláteis, tornam-se atraentes para diferentes investidores. Os dividendos fixos também estabilizam o balanço da empresa, tornando-o mais atraente para investidores adicionais. Outra razão é que, para algumas empresas, o custo de emissão de ações preferenciais é inferior ao da emissão de títulos. Ao contrário dos pagamentos de juros sobre títulos, os dividendos sobre ações preferenciais não são obrigatórios e geralmente não são dedutíveis de impostos para a empresa. No entanto, poderão ainda ser menos dispendiosas do que as taxas de juro mais elevadas que uma empresa poderá ter de pagar para atrair investidores em obrigações.

As ações preferenciais ou ordinárias são um investimento melhor?

Cada tipo tem prós e contras. As ações ordinárias tendem a oferecer retornos potenciais mais elevados, mas mais volatilidade. As ações preferenciais podem ser menos voláteis, mas têm menor potencial de retorno. Isto sugere que os investidores de longo prazo que conseguem lidar com uma maior volatilidade preferirão ações ordinárias, enquanto aqueles que desejam evitar tais flutuações terão maior probabilidade de escolher ações preferenciais.

Existem outros tipos diferentes de ações?

Comum e Preferencial são os dois tipos principais. Algumas empresas emitem diferentes classes de ações ou mesmo tipos de ações ordinárias. Por exemplo, a Alphabet, controladora do Google, possui duas classes de ações ordinárias: GOOG e GOOGL.

As ações ordinárias, como o próprio nome indica, são um dos tipos de ações mais comuns. Dá aos acionistas uma participação no negócio subjacente, bem como direitos de voto para eleger um conselho de administração e reivindicar uma parte dos ativos e receitas futuras da empresa. No entanto, os acionistas ordinários têm uma posição inferior aos acionistas preferenciais, que têm prioridade no pagamento de dividendos e na recuperação do seu investimento em caso de liquidação da empresa.

Benefícios de manter ações no longo prazo

Uma estratégia de investimento de longo prazo implica manter investimentos por mais de um ano inteiro. Esta estratégia inclui a detenção de ativos como títulos, ações, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos e muito mais. Indivíduos que adotam uma abordagem de longo prazo exigem disciplina e paciência. Isso ocorre porque os investidores devem ser capazes de assumir uma certa quantidade de risco enquanto esperam por recompensas maiores no futuro.

Investir em ações e mantê-las é uma das melhores maneiras de aumentar a riqueza no longo prazo. Por exemplo, o S&P 500 registou perdas anuais em apenas 11 dos 47 anos entre 1975 e 2022, demonstrando que o mercado de ações gera retornos com muito mais frequência do que não gera.

• Os investimentos de longo prazo quase sempre superam o mercado quando os investidores tentam cronometrar as suas participações.
• A negociação emocional tende a prejudicar o retorno dos investidores.
• O S&P 500 apresentou retornos positivos para os investidores na maioria dos períodos de 20 anos.
• Superar as quedas temporárias do mercado é considerado um sinal de um bom investidor.
• Investir no longo prazo reduz custos e permite que você aumente quaisquer ganhos recebidos com dividendos.

Melhores retornos a longo prazo

O termo classe de ativos refere-se a uma categoria específica de investimentos. Partilham as mesmas características e qualidades, tais como ativos de rendimento fixo (títulos) ou ações, que são vulgarmente chamados de ações. A classe de ativos melhor para você depende de vários fatores, incluindo sua idade, perfil e tolerância de risco, metas de investimento e a quantidade de capital que você possui. Mas quais classes de ativos são melhores para investidores de longo prazo?

Se olharmos para várias décadas de retornos de classes de ativos , descobrimos que as ações têm geralmente superado quase todas as outras classes de ativos. O S&P 500 teve um retorno médio de 11,82% ao ano entre 1928 e 2021. Isso se compara favoravelmente ao retorno de 3,33% das letras do Tesouro de três meses (notas do Tesouro) e ao retorno de 5,11% das notas do Tesouro de 10 anos.

Os mercados emergentes têm alguns dos maiores potenciais de retorno nos mercados accionistas, mas também apresentam o mais elevado grau de risco. Esta classe obteve historicamente retornos médios anuais elevados, mas as flutuações de curto prazo tiveram impacto no seu desempenho. Por exemplo, o retorno anualizado de 10 anos do MSCI Emerging Markets Index foi de 2,89% em 29 de abril de 2022.

As pequenas e grandes capitalizações também proporcionaram retornos acima da média. Por exemplo, o retorno de 10 anos do índice Russell 2000, que mede o desempenho de 2.000 pequenas empresas, foi de 10,15%. O índice Russell 1000 de grande capitalização teve um retorno médio de 13,57% nos últimos 10 anos, em 3 de maio de 2022.

Supere altos e baixos

As ações são consideradas investimentos de longo prazo. Isso ocorre, em parte, porque não é incomum que as ações caiam de 10% a 20% ou mais em valor em um período mais curto de tempo. Os investidores têm a oportunidade de superar alguns destes altos e baixos durante um período de muitos anos ou mesmo décadas para gerar um melhor retorno a longo prazo.

Olhando para os retornos do mercado de ações desde a década de 1920, os indivíduos raramente perderam dinheiro investindo no S&P 500 durante um período de 20 anos. Mesmo considerando reveses, como a Grande Depressão, a Segunda-feira Negra, a bolha tecnológica e a crise financeira, os investidores teriam obtido ganhos se tivessem feito um investimento no S&P 500 e o mantivessem ininterruptamente durante 20 anos.

Embora os resultados passados ​​não sejam garantia de retornos futuros, sugerem que o investimento a longo prazo em ações geralmente produz resultados positivos se for dado tempo suficiente.

Os investidores são maus cronômetros de mercado

Sejamos realistas: não somos tão calmos e racionais como afirmamos ser. Na verdade, uma das falhas inerentes ao comportamento do investidor é a tendência para ser emocional. Muitos indivíduos afirmam ser investidores de longo prazo até que o mercado de ações comece a cair, altura em que tendem a retirar o seu dinheiro para evitar perdas adicionais.

Muitos investidores não conseguem permanecer investidos em ações quando ocorre uma recuperação. Na verdade, eles tendem a voltar atrás apenas quando a maioria dos ganhos já foi alcançada. Esse tipo de comportamento de comprar na alta e vender na baixa tende a prejudicar os retornos dos investidores.

De acordo com o estudo Quantitative Analysis of Investor Behavior da Dalbar, o S&P 500 teve um retorno médio anual de pouco mais de 6% durante o período de 20 anos encerrado em 31 de dezembro de 2019. Durante o mesmo período, o investidor médio obteve um retorno médio anual de cerca de 2,5%.

Existem alguns motivos pelos quais isso acontece. Aqui estão apenas alguns deles:

• Os investidores têm medo do arrependimento. Muitas vezes as pessoas não conseguem confiar no seu próprio julgamento e, em vez disso, seguem o hype, especialmente quando os mercados caem. As pessoas tendem a cair na armadilha de que se arrependerão de ter mantido as ações e perderão muito mais dinheiro porque seu valor cai, então acabam vendendo-as para amenizar esse medo.

• Uma sensação de pessimismo quando as coisas mudam. O otimismo prevalece durante as recuperações do mercado, mas o oposto é verdadeiro quando as coisas azedam. O mercado pode sofrer flutuações devido a choques surpresa de curto prazo, como os relacionados com a economia. Mas é importante lembrar que esses transtornos costumam durar pouco e é muito provável que as coisas mudem.

Os investidores que prestam demasiada atenção ao mercado de ações tendem a prejudicar as suas hipóteses de sucesso ao tentarem cronometrar o mercado com demasiada frequência. Uma simples estratégia de comprar e manter a longo prazo teria produzido resultados muito melhores.

Taxa de imposto mais baixa sobre ganhos de capital

Os lucros resultantes da venda de quaisquer bens de capital resultam num ganho de capital. Isso inclui quaisquer bens pessoais, como móveis, ou investimentos como ações, títulos e imóveis.

Um investidor que vende um título no prazo de um ano civil após a compra obtém quaisquer ganhos tributados como rendimento ordinário. Estes são chamados de ganhos de capital de curto prazo. Dependendo da renda bruta ajustada (AGI) do indivíduo , essa alíquota de imposto pode chegar a 37%.

Quaisquer títulos vendidos após serem detidos por mais de um ano resultam em ganhos de capital de longo prazo. Os ganhos são tributados a uma alíquota máxima de apenas 20%. Os investidores em faixas fiscais mais baixas podem até se qualificar para uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 0%.

Menos dispendioso

Um dos principais benefícios de uma abordagem de investimento de longo prazo é o dinheiro. Manter suas ações em seu portfólio por mais tempo é mais econômico do que comprar e vender regularmente, porque quanto mais tempo você mantiver seus investimentos, menos taxas terá que pagar. Mas quanto custa tudo isso?

Conforme discutimos na última seção, você economiza em impostos. Quaisquer ganhos com a venda de ações devem ser reportados ao Internal Revenue Service (IRS). Isso acaba aumentando seu passivo tributário, o que significa mais dinheiro saindo do seu bolso. Lembre-se de que ganhos de capital de curto prazo podem custar mais do que se você mantivesse suas ações por um longo período de tempo.

Depois, há taxas de negociação ou transação. Quanto você paga depende do tipo de conta que você possui e da empresa de investimento que administra seu portfólio. Por exemplo, pode ser cobrada uma comissão ou margem de lucro, onde a primeira é deduzida quando você compra e vende por meio de um corretor, enquanto as margens de lucro são cobradas quando a venda é direcionada por meio de seu próprio estoque. Esses custos são cobrados em sua conta sempre que você negocia ações. Isso significa que o saldo do seu portfólio diminuirá a cada venda que você fizer.

As empresas costumam cobrar taxas contínuas, como taxas de manutenção de conta, que também podem prejudicar o saldo de sua conta. Portanto, se você é um trader regular que tem uma meta de curto prazo, suas taxas aumentarão ainda mais quando você levar em consideração as taxas de transação.

Composição com ações de dividendos

Os dividendos são lucros corporativos distribuídos por empresas com histórico de sucesso. Estas tendem a ser blue chips ou ações defensivas. Ações defensivas são empresas que vão bem independentemente do desempenho da economia ou de quando o mercado de ações cai.

Essas empresas pagam dividendos regulares – geralmente trimestralmente – aos acionistas elegíveis, o que significa que você pode compartilhar seu sucesso. Embora possa ser tentador sacá-los, há uma boa razão para você reinvestir os dividendos nas empresas que realmente os pagam.

Se você possui títulos ou fundos mútuos, saberá como os juros compostos afetam seus investimentos. Juros compostos são quaisquer juros calculados sobre o saldo principal de sua carteira de ações e quaisquer juros anteriores que você ganhou. Isso significa que quaisquer juros (ou dividendos) que sua carteira de ações acumula se acumulam ao longo do tempo, aumentando assim o valor de sua conta no longo prazo.

Melhores tipos de ações para manter no longo prazo

Há várias coisas a considerar quando você deseja comprar ações. Considere sua idade, tolerância ao risco e metas de investimento, entre outras coisas. Ter controle de tudo isso pode ajudá-lo a descobrir o tipo de portfólio de ações que você pode criar para atingir seus objetivos. Aqui está um guia geral que você pode seguir como ponto de partida e adaptá-lo à sua própria situação:

• Escolha fundos de índice. São ETFs que acompanham índices específicos, como o S&P 500 ou o Russell 1000, e são negociados como ações. Mas, ao contrário das ações, esses fundos têm um custo menor e você não terá que escolher empresas específicas nas quais investir. Os fundos de índice oferecem retornos semelhantes aos dos índices que acompanham.

• Considere ações que pagam dividendos. Esses tipos de ações podem ajudar a agregar valor ao seu portfólio, especialmente quando os dividendos são reinvestidos.

• Empresas com alto crescimento podem aumentar seu portfólio. As ações de crescimento tendem a estar associadas a empresas que são capazes de gerar receitas significativamente elevadas a um ritmo mais rápido do que outras. Eles também estão mais bem equipados para apresentar relatórios de lucros sólidos. Tenha em mente, porém, que esse grau de crescimento acarreta um nível de risco mais alto, então você terá que ser um pouco mais esperto do que os investidores novatos se quiser seguir esse caminho.

Como sempre, é uma boa ideia consultar um profissional financeiro, especialmente se você for novo no mundo dos investimentos.

Quais são os benefícios fiscais de manter ações a longo prazo?

O IRS tributa ganhos de capital com base em participações de curto e longo prazo. Os ganhos de capital de curto prazo são tributados sobre os ativos vendidos dentro de um único ano de propriedade, enquanto os ganhos de longo prazo são tributados sobre a venda de ativos mantidos por mais de 12 meses.

Os ganhos de capital de curto prazo são tratados como rendimento normal, o que significa que você pode ser tributado em até 37% com base na sua faixa de imposto. Os ganhos de longo prazo, por outro lado, estão sujeitos apenas a um imposto de 0%, 15% ou 20%. A taxa depende de sua renda bruta ajustada e do status do pedido.

Quanto tempo você precisa manter uma ação para ser considerada de longo prazo?

Como acontece com qualquer ativo, você deve manter uma ação por no mínimo 12 meses para que ela seja considerada um investimento de longo prazo. Qualquer coisa abaixo disso é considerada uma participação de curto prazo.

Você pode vender uma ação logo após comprá-la?

Quanto tempo você pode esperar até vender a ação depois de comprá-la depende do corretor. Algumas empresas exigem que você espere um certo tempo (pelo menos até a data de liquidação) para vender suas ações. Outros permitem um certo número de transações no mesmo dia em sua conta. As pessoas que fazem mais do que o número permitido de negociações no mesmo dia são consideradas day traders ou traders padrão e geralmente são obrigadas a manter um saldo mínimo em suas contas.

As pessoas que investem em ações podem se beneficiar de muitas estratégias de negociação diferentes. Os investidores que têm mais experiência e uma maior quantidade de capital à sua disposição poderão aproveitar as ondas do mercado e ganhar dinheiro utilizando técnicas de negociação de curto prazo. Mas isso pode não funcionar para quem está apenas começando ou não consegue tolerar muitos riscos. Manter ações no longo prazo pode ajudá-lo a enfrentar os altos e baixos do mercado, beneficiar-se de taxas de impostos mais baixas e tender a ser menos dispendioso.