Investindo em Veículos Elétricos e Transporte Verde

A primeira empresa que vem à mente de muitas pessoas quando se trata de veículos elétricos é a Tesla Inc. Embora a Tesla tenha merecidamente conquistado a sua reputação como líder neste campo, houve rápidos avanços na tecnologia, bem como uma priorização global da redução de emissões. 

Isto significa que existem agora muito mais formas de os investidores obterem exposição a veículos eléctricos (VE) e transportes ecológicos do que existiam quando o primeiro veículo de produção da Tesla saiu da fábrica em 2008.

Este artigo analisará o espectro de abordagens de investimento, que vão desde a compra direta de ações de fabricantes de veículos elétricos até rotas mais indiretas, como o investimento em fabricantes de materiais ou componentes essenciais.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• Os rápidos avanços na tecnologia e a priorização global da redução de emissões significam que os investidores não devem ignorar a mudança para veículos eléctricos e transportes ecológicos.
• As abordagens de investimento vão desde a compra direta de ações de fabricantes de veículos elétricos até métodos mais indiretos, como o investimento em fabricantes de materiais ou componentes essenciais.
• Os investidores que buscam exposição diversificada à indústria de veículos elétricos podem avaliar os diversos fundos negociados em bolsa (ETFs) com este tema atualmente disponíveis.

Reduzindo as emissões de carbono

Seja como parte da declaração COP26 sobre a aceleração da transição para carros e vans com emissões 100% zero ou como um acordo separado, os planos para se tornar neutro em carbono nas próximas décadas constituem um tema que está dominando as declarações de missão de quase todos os principais setores automotivos. fabricante em todo o mundo.

Além disso, a mudança para a neutralidade carbónica vai além dos veículos de passageiros; é o foco principal em todo o setor de transporte. Por exemplo, em 2021, vários países, governos subnacionais e fabricantes de veículos assinaram um memorando de entendimento (MOU) iniciado pela CALSTART, organização sem fins lucrativos de tecnologia de transporte limpo dos EUA, que apela a todas as novas vendas de veículos médios e pesados, como camiões e autocarros. produzir emissões zero até 2040, com metas provisórias ao longo do caminho.

Em Agosto de 2021, o Presidente Biden colocou os EUA num caminho de redução de emissões ao assinar uma ordem executiva que estabeleceu metas para fazer com que 50% de todos os novos automóveis de passageiros e camiões ligeiros vendidos em 2030 fossem veículos com emissões zero.

À medida que os EUA e outros governos em todo o mundo começarem a agir de acordo com as suas visões para um futuro mais limpo, a onda de impulso não será aquela que os investidores possam ignorar. A enorme quantidade de investimento e de mudanças a realizar nas próximas décadas afectará mudanças a nível social que influenciarão enormemente os mercados financeiros durante gerações.

Em 2022, o Congresso aprovou a Lei de Redução da Inflação (IRA), um pacote de gastos de mais de 430 mil milhões de dólares que visa impulsionar a produção e produção de energia doméstica, ao mesmo tempo que reduz as emissões de carbono em cerca de 40% até 2030.

De acordo com a nova lei, os indivíduos receberiam créditos fiscais na compra de veículos elétricos de até US$ 7.500 para veículos elétricos novos e de até US$ 4.000 para um carro elétrico usado. Estes créditos, no entanto, estariam sujeitos a restrições em termos do preço do veículo adquirido e sujeitos a limitações ao rendimento do comprador.

Ações

Os investidores que desejam obter exposição aos segmentos de veículos elétricos e transporte verde podem recorrer a vários tipos de empresas nas principais bolsas. O espectro de opções varia desde fabricantes de automóveis elétricos puros até fabricantes de componentes integrais utilizados na criação dos veículos.

Fabricantes de veículos elétricos Pure-Play

Relativamente poucos fabricantes automóveis de capital aberto concentram-se estritamente na produção de veículos eléctricos, mas o número está a crescer. Novamente, o mais popular é a Tesla, que anunciou um número recorde de entregas trimestrais de 405.000 carros elétricos no quarto trimestre de 2022. Em 2022, a empresa entregou 1,31 milhão de veículos.

O CEO da Tesla, Elon Musk, proclamou na plataforma X (antigo Twitter) que deseja aumentar o volume de vendas de veículos da Tesla para 20 milhões anualmente “provavelmente antes de 2030”. A liderança e inovação demonstradas pela Tesla são razões pelas quais faz parte de quase todas as discussões relacionadas com o futuro dos veículos eléctricos. Alguns outros exemplos de fabricantes de veículos elétricos puros incluem Rivian Automotive Inc. ( RIVN ) , NIO Inc.

Fabricantes automotivos estabelecidos

Tal como mencionado, os principais fabricantes automóveis adaptaram-se rapidamente à mudança para a mobilidade eléctrica e estão a tornar-se intervenientes dominantes neste segmento. Os exemplos abaixo ilustram algumas das iniciativas tomadas pelas montadoras.

Em janeiro de 2021, a General Motors ( GM ) anunciou os seus planos para ser neutra em carbono até 2040 e comprometeu-se com metas baseadas na ciência para alcançar a neutralidade em carbono. A empresa anunciou que, nos próximos cinco anos, investirá US$ 27 bilhões no desenvolvimento e produção de veículos elétricos e autônomos. O dinheiro será direcionado ao desenvolvimento contínuo de sua tecnologia de baterias, atualização de instalações e vários componentes de fabricação.

O BMW Group ( BMWYY ) planeja ter 13 veículos totalmente elétricos disponíveis até 2023, o que colocaria a empresa no caminho certo para entregar 25% dos carros do BMW Group como veículos elétricos até 2025 – um número que a empresa projeta crescer para 50% até 2030. Para se ter uma noção de escala, a BMW tentará construir 10 milhões de veículos elétricos nos próximos 10 anos.

( TM ) pretende investir o equivalente a aproximadamente US$ 30 bilhões em veículos elétricos movidos a bateria e lançar 30 modelos até 2030. A empresa aspira aumentar as vendas globais de veículos elétricos movidos a bateria em 3,5 milhões de unidades por ano. até 2030.

( F ) também está adotando uma abordagem de veículo elétrico e investirá US$ 22 bilhões em eletrificação até 2025. Além de vários produtos atualmente disponíveis, como a van totalmente elétrica Mustang Mach-E e E-Transit e o F -150 caminhonete relâmpago.

A aplicação da tecnologia elétrica em veículos mais pesados, como caminhões e ônibus, ainda está em fase inicial, mas esse tipo de anúncio pode ser visto como um indício de que a mudança já começou.

Componentes Integrais para Produção de Veículos Elétricos

Existem muitas formas indiretas de obter exposição de investimento na produção de veículos elétricos. Alguns exemplos incluem chips semicondutores, sensores de detecção e alcance de luz, baterias e os vários materiais necessários para fazer tudo funcionar perfeitamente em conjunto. Descendo na cadeia de abastecimento, os investidores podem até estar interessados ​​em aumentar a exposição aos mineiros de lítio e cobalto, porque estes metais desempenham um papel fundamental na atual tecnologia de baterias.

A infraestrutura

Em dezembro de 2021, a Casa Branca divulgou o Plano de Ação para Carregamento de Veículos Elétricos Biden-Harris. O plano é impulsionar os esforços dos EUA para liderar no futuro eléctrico. O plano de ação descreve as etapas que as agências federais estão adotando para apoiar o desenvolvimento e a implantação de carregadores nas comunidades americanas em todo o país.

Dado o número de veículos eléctricos que estarão nas estradas nas próximas décadas, é importante reconhecer as oportunidades de investimento que existem para estações de carregamento e diversas soluções de gestão de energia que estão atualmente disponíveis ou em desenvolvimento.

Fundos negociados em bolsa (ETF's)

Os investidores que procuram uma exposição diversificada à indústria dos veículos elétricos podem estar interessados ​​num dos vários fundos negociados em bolsa (ETF) disponíveis. Dependendo dos objetivos dos investidores, os ETFs podem variar desde aqueles estritamente focados em veículos elétricos e seus componentes integrais até aqueles mais amplamente focados em tecnologias inovadoras. Para fins ilustrativos, aqui está uma amostra de ETF's atualmente disponíveis:

• ETF Global X de Veículos Autônomos e Elétricos ( DRIV )
• iShares Self-Driving EV e Tech ETF ( IDRV )
• ETF de índice de veículos elétricos e mobilidade futura da KraneShares ( KARS )
• ETF Global X de lítio e tecnologia de bateria ( LIT )
• ETF SPDR S&P Kensho Smart Mobility ( HAIL )

Como você investe em veículos elétricos?

Existem várias maneiras de investir em veículos elétricos. Estas incluem a compra de ações de empresas de veículos elétricos ou de empresas automóveis que vendem VE, a compra de fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETF) com exposição a empresas de VE, ou o investimento em empresas que estejam envolvidas nos recursos necessários para fabricar veículos elétricos.

Quem é o líder em carros elétricos?

O líder em carros elétricos é a Tesla. A empresa possui o maior valor de mercado quando comparada a outras empresas de carros elétricos. Produziu mais de 439.000 veículos e entregou mais de 405.000 no quarto trimestre de 2022.

Os carros EV são mais caros para segurar?

Os carros EV podem ser mais caros para segurar do que os carros movidos a gasolina, pois suas peças são mais complexas e não tão difundidas quanto os carros a gasolina, tornando-os mais caros para reparar em caso de acidente.

O resultado final

Embora os veículos eléctricos já existam há algum tempo, o aumento da concorrência, as rápidas mudanças na tecnologia e as atuais prioridades governamentais sugerem que o futuro dos transportes é, sem dúvida, eléctrico. Os investidores podem encontrar diversas maneiras de obter exposição a veículos elétricos e transportes ecológicos.

Alguns investidores podem optar por comprar ações de fabricantes de automóveis elétricos consagrados, enquanto outros podem estar interessados ​​no que os participantes mais novos estão fazendo. Outros podem pesquisar os fabricantes dos principais componentes dos veículos elétricos, como baterias e sensores, ou mesmo os materiais de que são feitos. Os investidores que desejam adotar uma abordagem mais diversificada podem querer procurar ETF's direcionados que incorporem esses temas.

Independentemente do estilo de investimento, existem amplas oportunidades para investidores quando se trata do futuro dos veículos elétricos e do transporte verde.

Investindo em Tecnologia Verde

O que é investimento em tecnologia verde?

A tecnologia verde é um grupo de tecnologias que buscam reduzir ou eliminar os impactos negativos da atividade humana no ambiente natural. Isto pode incluir qualquer coisa, desde a exploração de novas fontes de energia limpas e renováveis ​​até ao pioneirismo em materiais novos e limpos e à descoberta de formas de reciclar resíduos e materiais usados.

Há muitas maneiras de investir em tecnologia verde, desde a instalação de turbinas eólicas e painéis solares até o apoio à pesquisa de veículos elétricos. Tanto os intervenientes privados como governamentais podem contribuir para a tecnologia verde. Os governos investem em tecnologia verde, concedendo subsídios ou créditos fiscais a empresas de tecnologia verde, enquanto os particulares podem apoiá-los financiando empresas de tecnologia verde.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• A tecnologia verde procura reduzir ou eliminar os efeitos ambientais nocivos da atividade humana no ambiente natural.
• A tecnologia verde abrange uma ampla gama de inovações, desde energia renovável até agricultura, materiais e química sustentáveis.
• Tanto os governos como os intervenientes privados estão a investir em tecnologia verde de diferentes formas.
• Em todo o mundo, os investimentos em tecnologia verde atingiram 755 mil milhões de dólares em 2021, um aumento acentuado em relação ao ano anterior.
• Os veículos eléctricos e as soluções energéticas foram os maiores sectores de investimento em tecnologia verde.

Compreendendo o investimento em tecnologia verde

Como não existe uma definição universal do que torna uma tecnologia “verde”, as estimativas dos investimentos em tecnologias verdes variam amplamente. As tecnologias de energia renovável, como a solar, a eólica e a hidroelétrica, são amplamente consideradas “verdes”, embora cada uma delas tenha consequências ambientais diferentes. É menos claro se a energia nuclear ou motores de combustão mais eficientes podem ser considerados “tecnologia verde”, mesmo que reduzam as emissões de carbono.

Por qualquer definição, o investimento em tecnologia verde ou “tecnologia climática” aumenta todos os anos. O investimento total em tecnologias de baixo carbono atingiu 755 mil milhões de dólares em 2021, de acordo com uma pesquisa da BloombergNEF. Isto representa um aumento de 25% em relação ao ano anterior, mas ainda é apenas cerca de um terço do que é necessário para eliminar as emissões líquidas de carbono até 2050.

Aqui estão algumas das outras maneiras pelas quais as empresas e os países estão investindo em tecnologia verde.

Indústrias de Tecnologia Verde

Em 2021, as energias renováveis ​​representaram a maior parte dos novos investimentos, com um total de 368 mil milhões de dólares em todo o mundo. Esta categoria, incluindo eólica, solar e outras fontes de energia renováveis, viu o investimento crescer 6,5% em relação ao ano anterior.

O investimento em transportes ecológicos também aumentou, atingindo 273 mil milhões de dólares, ou 77% mais do que o investido no ano anterior. Isto deveu-se em grande parte ao aumento das vendas de veículos eléctricos, juntamente com a infra-estrutura associada para carregamento e manutenção. Observe que os veículos elétricos representam apenas menos de 10% de todos os carros em circulação. Isto dá um sinal sobre a oportunidade potencial neste mercado e a energia necessária para o alimentar.

Estas indústrias foram os maiores beneficiários de investimento em 2021. Houve também ganhos significativos no investimento em materiais sustentáveis, captura de carbono e armazenamento de energia, embora estes números tenham sido ofuscados pelo investimento em energia e transportes.

Países que investem em tecnologia verde

Após a conferência COP26 em Glasgow, muitas nações industrializadas estabeleceram metas para reduzir ou eliminar as emissões de carbono até 2050. Para atingir esse objectivo, o investimento em tecnologia verde está a aumentar em todo o mundo, tanto por parte de governos como de investidores privados.

A região Ásia-Pacífico registou a maior quantidade de investimento em tecnologia verde em 2021, bem como o maior crescimento. Mais de 368 mil milhões de dólares foram investidos nas indústrias de tecnologia verde da Ásia-Pacífico, um aumento de 38% em relação a 2020. A China foi de longe a maior fonte de investimento, representando mais de dois terços do total da região.

Outras regiões registaram taxas comparativamente mais baixas de crescimento do investimento. O investimento na região do Médio Oriente/Norte de África cresceu 16% e nas Américas atingiu 21%.

Os investimentos empresariais em empresas de tecnologia climática também aumentaram, atingindo 165 mil milhões de dólares em 2021. Dois terços deste valor vieram de mercados públicos, como IPOs, SPACs ou outras ofertas. Os capitalistas de risco e os investidores de capital privado contribuíram apenas com 53 mil milhões de dólares, mas tenderam a concentrar-se em sectores mais nascentes.

US$ 111 BILHÕES

A quantidade de dinheiro arrecadada por empresas de tecnologia climática através dos mercados públicos em 2021.

Tipos de investimentos em tecnologia verde

Os investidores que estão a considerar mergulhar na tecnologia verde fariam bem em dedicar algum tempo para compreender um pouco do contexto por detrás deste setor, incluindo os objetivos que servem de base para este campo em rápido crescimento. Esses objetivos incluem:

• Redução na Fonte: Este é o objetivo de reduzir a poluição e o desperdício através da mudança dos padrões de produção e consumo.
• Sustentabilidade: Este é um esforço para atender às necessidades da sociedade com métodos que podem continuar a ser usados ​​no futuro indefinidamente, sem esgotar ou danificar os recursos naturais.
• Inovação: O foco está no desenvolvimento de alternativas para tipos de tecnologia prejudiciais ao meio ambiente.
• Design do berço ao berço: envolve a criação de produtos que podem ser reutilizados ou recuperados, encerrando assim o ciclo do berço ao túmulo dos produtos manufaturados.
• Viabilidade: O objetivo é criar um centro de atividade económica que se concentre em produtos e tecnologias benéficas para o ambiente, aumentando assim a velocidade a que tais conceitos de tecnologia e produtos podem ser implementados.

Os investidores descobrirão que existem numerosos subsetores da tecnologia verde que atualmente oferecem excelentes oportunidades de investimento. Eles incluem:

• Energia: Sendo a energia frequentemente considerada a questão mais premente no sector da tecnologia verde, o sector da energia verde centra-se no desenvolvimento de combustíveis alternativos.

• Nanotecnologia Verde: Inclui a manipulação de vários materiais em nível nanométrico, o que pode transformar a forma como os produtos são fabricados.

• Química Verde: Abrange a invenção, o desenvolvimento e a aplicação de processos e produtos químicos projetados para eliminar ou reduzir a geração e o uso de substâncias perigosas.

Considerações Especiais

Os investidores em tecnologia verde devem concentrar-se em encontrar não apenas as oportunidades mais lucrativas, mas também aquelas que se alinham com os seus próprios interesses pessoais e ambientais. Novos IPOs também podem superar as perspectivas, à medida que muitas empresas privadas menores e bem-sucedidas crescem e são listadas em bolsas.

Existem também riscos associados ao investimento em qualquer nova tecnologia, bem como em empresas desconhecidas e emergentes. A diversificação é vital para qualquer estratégia de investimento bem-sucedida . Investir em diferentes setores verdes pode ajudá-lo a diversificar o seu portfólio e ao mesmo tempo proteger os seus fundos. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e os fundos mútuos também podem ser bons investimentos, deixando a seleção ativa de ações para os profissionais.

Tenha em mente que pode ser fácil cair na armadilha conhecida como greenwashing, onde uma empresa ou serviço afirma ser verde, mas na verdade não é. Reserve um tempo para fazer sua pesquisa e compreender a base da tecnologia que está sendo desenvolvida antes de decidir se deseja apoiar financeiramente uma determinada empresa. A melhor maneira de determinar se as práticas ambientais e a tecnologia por trás de uma empresa são sólidas ou simplesmente uma lavagem verde é fazer perguntas.

Quais são os benefícios da tecnologia verde?

A tecnologia verde pode ser usada para reduzir a poluição e os resíduos dos processos industriais tradicionais. Além de reduzir os efeitos negativos sobre o ambiente natural, estas tecnologias também podem utilizar os recursos de forma mais eficiente. Por exemplo, as iniciativas de agricultura sustentável podem prevenir os danos ao solo associados à monocultura agrícola, e os materiais de construção sustentáveis ​​têm menos probabilidade de se esgotarem.

Como a tecnologia verde pode melhorar a economia?

A inovação em tecnologias verdes pode melhorar a saúde humana e aumentar a esperança de vida, resultando num aumento líquido da produtividade económica. Por exemplo, pesquisas recentes concluíram que a poluição por combustíveis fósseis é responsável por cerca de uma em cada cinco mortes em todo o mundo, devido aos perigos associados à sua extração e à poluição atmosférica.4A substituição dos combustíveis fósseis por energias renováveis ​​reduziria os encargos sobre a força de trabalho e os sectores da saúde, para não mencionar os benefícios da redução das alterações climáticas globais.

Quanto os EUA investem em tecnologia verde?

De acordo com uma pesquisa da BloombergNEF, os Estados Unidos ficaram em segundo lugar no mundo em investimentos em tecnologia verde, com 114 mil milhões de dólares investidos em 2021. Esta soma inclui investimentos do sector público e privado.1

O resultado final

Os investidores que procuram investimentos ambientalmente responsáveis ​​e financeiramente sólidos encontrarão oportunidades abundantes. O desafio de investir em tecnologia verde é muitas vezes duplo; o objetivo é aumentar a riqueza pessoal e tornar o mundo um lugar melhor através de investimentos socialmente responsáveis.

É certo que esta pode ser uma tarefa um tanto assustadora, mas reservar um tempo para pesquisar pode ajudar a encontrar oportunidades para proteger seu portfólio e também o meio ambiente. Lembre-se de considerar o nível de investimento que melhor se alinha ao seu nível de compromisso financeiro, tolerância ao risco e objetivos, ao mesmo tempo que apoia objetivos ambientais e práticas sustentáveis ​​através dos mais recentes avanços tecnológicos.

Por

BRETT RELANDER

Revisados ​​pela

MICHAEL J. BOYLE

Cláusula vermelha versus cartas de crédito com cláusula verde – Um guia de carta de crédito para 2022

Qual é a diferença entre uma carta de crédito com cláusula vermelha e uma carta de crédito com cláusula verde?

As Cartas de Crédito (LC) são uma garantia de um banco de que o exportador receberá o pagamento do importador no prazo e no valor correto. Especificamente, se o importador não tiver mais condições de pagar, o banco será responsável pela cobertura do valor.

As Partes enfrentam muitos desafios no comércio internacional, incluindo distância, risco de transporte, restrições à importação/exportação e documentação. As ML oferecem algum alívio para estas questões e tornaram-se instrumentos predominantes de financiamento do comércio internacional.

Ao longo dos anos, os bancos e comerciantes criaram diversas variações do LC tradicional para ajudar a atender às necessidades em constante evolução das empresas. Duas dessas variações são a cláusula vermelha e a cláusula verde LCs.

Carta de crédito com cláusula vermelha – Explicada

O que é uma carta de crédito com cláusula vermelha?

Uma carta de crédito com cláusula vermelha é uma variação da LC tradicional que contém uma cláusula única que permite ao banco fazer pagamentos antecipados ao exportador antes que o exportador apresente quaisquer documentos de embarque.

Tradicionalmente, os bancos imprimiam esta cláusula especial em tinta vermelha para chamar a atenção, o que levou muitos profissionais a referirem-se às LC que a contêm como cartas de crédito com cláusula vermelha .

Na cláusula, o importador dará instruções ao banco de que uma porcentagem do crédito deverá estar disponível ao exportador como adiantamento antes do embarque.

Tal adiantamento pré-embarque destina-se a permitir ao exportador obter ou produzir quaisquer mercadorias que necessitem de ser expedidas, proporcionando-lhe um grau de crédito que pode não estar disponível através de outros meios de financiamento.

O valor, que é fornecido em moeda local e contra garantia do exportador, é reembolsado no momento da apresentação dos documentos e do embarque da mercadoria. O valor do adiantamento, acrescido de juros e taxas são deduzidos do crédito disponível.

As LCs com cláusula vermelha possuem uma taxa fixa que tende a ser mais alta do que as de uma LC tradicional, tornando essa variação um pouco mais cara, em média.

Para garantir uma carta de crédito com cláusula vermelha, um importador muitas vezes exigirá que o exportador assine uma carta de indenização observando que se o exportador não cumprir as obrigações necessárias, o importador não sofrerá perdas financeiras.

Ocasionalmente, uma carta de crédito com cláusula vermelha exigirá uma declaração de intenções, onde o exportador deve declarar explicitamente como pretende utilizar os fundos do adiantamento.

No mercado atual, porém, as vantagens associadas às cartas de cláusula vermelha são anuladas por uma garantia de pagamento antecipado.

Quais são os principais tipos de cartas de crédito com cláusula vermelha?

Existem dois tipos principais de cartas de crédito com cláusula vermelha:

1. A cláusula vermelha insegura ou limpa

Os financiadores autorizam adiantamentos contra a alegação do exportador de que precisa de fundos para poder pagar pelas mercadorias pré-enviadas.

2. A cláusula vermelha garantida ou documental,

Os financiadores fazem adiantamentos mediante a apresentação de recibos de armazém ou documentos similares, juntamente com o compromisso do exportador de entregar o conhecimento de embarque no momento do embarque.

Aqui, o exportador também pode ser obrigado a fornecer seguro para as mercadorias enquanto elas estiverem armazenadas.

Exemplo de texto de carta de crédito com cláusula vermelha

O Fórum para Treinamento em Comércio Internacional fornece o seguinte exemplo de redação para uma carta de crédito com cláusula vermelha:

“Como o credenciado pode ter que pagar pelas mercadorias antes do embarque, favor conceder-lhe adiantamentos para fins de efetuar tais pagamentos contra Recibos de Armazém ou outros documentos que comprovem o direito de reivindicar a posse das mercadorias e o compromisso de entregar os respectivos Conhecimentos de Embarque no devido tempo.

“Tais Recibos de Armazém ou outros documentos podem ser confiados ao credenciado em troca de seu reconhecimento de que os documentos são mantidos por ele como administrador para você e como seu agente para obter para você em troca do Conhecimento de Embarque relativo.

“As mercadorias, enquanto estiverem no armazém aguardando o envio, deverão ser seguradas por ……………………

Assumimos a responsabilidade pelo reembolso dos adiantamentos antecipados concedidos por você dentro dos limites de crédito.”

Carta de crédito com cláusula verde – explicada

O que é uma carta de crédito com cláusula verde?

Semelhante a uma LC com cláusula vermelha, uma LC com cláusula verde é uma variação da LC tradicional que permite que um banco nomeante faça um pagamento adiantado ao exportador.

Os especialistas muitas vezes consideram os LCs da cláusula verde uma extensão dos LCs da cláusula vermelha.

Enquanto uma cláusula vermelha LC permite um adiantamento para cobrir os custos de compra de matérias-primas, processamento e embalagem de mercadorias, uma cláusula verde LC dá um passo adiante ao levar em conta também o armazenamento pré-embarque no porto de origem e o seguro .

Essas cartas exclusivas também exigem uma quantidade maior de documentação.

Além disso, o banco emissor da carta exige documentos de titularidade, que servem como comprovante da situação do armazém, para antecipar eventuais pagamentos.

Em geral, os comerciantes usam LCs de cláusula verde em transações de mercados de commodities, como minério, arroz, ouro ou grãos.

Muito parecido com as LCs de cláusula vermelha, o nome das LCs de cláusula verde vem do fato de que, tradicionalmente, os profissionais imprimiam esta cláusula especial em tinta verde.

Principais diferenças entre cartas de crédito com cláusula vermelha e verde

Porcentagem de avanço:

• Com uma cláusula vermelha LC, a porcentagem do valor total da carta disponível para um adiantamento fica geralmente em torno de 20 a 25%.
• Em contraste, com uma carta de crédito verde, a percentagem é muito maior, muitas vezes mais próxima de 75 – 80% do valor total da carta.
• Segurança:Os importadores têm muito mais segurança se usarem uma cláusula verde LC devido aos rigorosos requisitos de documentação. No caso de importação de mercadorias, o comprador está fornecendo tecnicamente o adiantamento contra a documentação de titularidade.
• Usando uma cláusula vermelha LC, o comprador pode receber um adiantamento antes mesmo de o produtor ter fabricado a mercadoria.

Incoterms – Tudo o que você precisa saber

O que são Incoterms?

Os Incoterms são uma série de termos comerciais predefinidos concebidos para ajudar a evitar confusões nos contratos de comércio exterior, esclarecendo as obrigações de compradores e vendedores.

Embora sejam muito utilizados hoje, sua origem remonta ao início do século XX.

Índice Dow Jones de Sustentabilidade da América do Norte

O que é o Índice Dow Jones de Sustentabilidade da América do Norte?

O Dow Jones Sustainability North America Index é um índice do mercado de ações composto por empresas norte-americanas identificadas como líderes em sustentabilidade. O índice é composto pelas 20% das 600 maiores ações norte-americanas do S&P Global Broad Market Index (BMI), que se baseia em critérios económicos, ambientais e sociais de longo prazo. Fundado em 1998, é operado pela S&P Global e faz parte do conjunto de Índices de Sustentabilidade Dow Jones.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• O Índice Dow Jones de Sustentabilidade da América do Norte compreende as 20% das 600 maiores empresas norte-americanas no S&P Global BMI com base em critérios económicos, ambientais e sociais de longo prazo.
• Faz parte de uma família maior de Índices Dow Jones de Sustentabilidade, que representam diferentes regiões e países.
• O índice foi lançado no final de Dezembro de 1998 e é ponderado por uma capitalização bolsista modificada.
• As empresas do DJSI North America são escolhidas através de um complicado sistema de ponderação para identificar as empresas mais sustentáveis ​​em cada setor.
• Os dados utilizados pelo DJSI North America são auto-relatados pelas empresas, o que significa que as informações podem ser tendenciosas.

Compreendendo o Índice Dow Jones de Sustentabilidade da América do Norte

O Índice Dow Jones de Sustentabilidade é uma coleção de índices administrados pela S&P Global. Foram lançados no final da década de 1990 como um acordo entre os índices Dow Jones e o SAM e foram os primeiros padrões de referência para a sustentabilidade global. Seu foco é avaliar a sustentabilidade de diversas empresas públicas.

Entre esses índices está o Índice Dow Jones de Sustentabilidade da América do Norte. Também conhecido como Dow Jones Sustainability North America Composite Index (ou DJSI North America, abreviadamente), o índice foi lançado em 31 de dezembro de 1998. Conforme observado acima, é composto por 20% das 600 maiores empresas norte-americanas em o S&P Global BMI. A sua inclusão baseia-se em considerações económicas e sociais de longo prazo.

O índice é ponderado com base numa capitalização de mercado modificada e é calculado em dólares americanos (USD) e em euros. A S&P Global reequilibra o índice todo mês de setembro. Em 31 de maio de 2022, havia 152 constituintes no índice. Os três principais setores foram tecnologia da informação (35,1%), saúde (16%) e finanças (10,8%). 

As cinco principais participações foram:

• Microsoft ( MSFT )
• Alfabeto A ( GOOGL )
• Grupo Unitedhealth ( UNH )
• NVIDIA ( NVDA )
• Proctor & Gamble ( PG )

O retorno total em 31 de maio de 2022, para o índice com base em um ano, foi de -0,89%. Retornou 13,57% após 10 anos.

Os investidores não devem confundir o Índice DJIA de Sustentabilidade da América do Norte com o Índice Dow Jones de Sustentabilidade da América do Norte 40 ou o Índice Dow Jones de Sustentabilidade dos Estados Unidos 40. Esses subconjuntos tratam das 40 principais empresas orientadas para a sustentabilidade na América do Norte e nos EUA, respetivamente.

Considerações Especiais

Muitas empresas que se tornam membros deste índice veem no como uma oportunidade para aumentar a consciencialização dos acionistas sobre os seus esforços ambientais. Frequentemente, eles emitem comunicados à imprensa para anunciar sua adesão ao índice e usam o status para anunciar sua liderança ambiental, social e de governança (ESG).

A sustentabilidade corporativa de cada empresa é avaliada através de um intrincado sistema de ponderação que a Dow Jones utiliza para avaliar métricas económicas, ambientais e sociais, incluindo:

• Gestão de riscos e crises em caso de desastres ambientais
• Padrões da cadeia de suprimentos
• Mitigação das alterações climáticas
• Ecoeficiência operacional
• Práticas trabalhistas e direitos humanos
• Desenvolvimento do capital humano

Uma das principais críticas sobre o índice (e outros índices relacionados dentro do grupo) é o potencial de viés. As empresas reportam informações à S&P Global preenchendo um questionário de avaliação de sustentabilidade corporativa que são convidadas a responder. Como tal, a S&P Global confia que estas informações sejam precisas e verdadeiras.

O que o Índice Dow Jones de Sustentabilidade mede?

O Índice Dow Jones de Sustentabilidade mede uma média ponderada dos preços das ações das principais empresas que atendem a determinados critérios de sustentabilidade. Além do Índice Mundial DJSI, existem também vários sub-índices DJSI que medem apenas as empresas de um país ou região específica. A família DJSI também inclui sub-índices que excluem álcool, tabaco, armas de fogo ou entretenimento adulto.

Como você investe no Índice Dow Jones de Sustentabilidade?

Você pode investir no Índice Dow Jones de Sustentabilidade da América do Norte comprando ações de um fundo de índice que tem como alvo o DJSI América do Norte. Estes fundos investem em ações de empresas representadas no índice, refletindo efetivamente o desempenho do índice. Por exemplo, o ETF iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS contém uma cesta de empresas representadas no DJSI, excluindo aquelas envolvidas com álcool, tabaco, armas de fogo e jogos de azar.

Quais são os critérios para empresas no Índice Dow Jones de Sustentabilidade?

O Índice Dow Jones de Sustentabilidade é composto por empresas incluídas no S&P Global BMI que foram avaliadas quanto a fatores de sustentabilidade, de acordo com a Avaliação de Sustentabilidade Corporativa da S&P Global. Apenas as empresas com as maiores pontuações de sustentabilidade de cada setor estão representadas nos índices DJSI. A composição de cada índice é revisada todo mês de setembro, com base nas pontuações ESG de cada empresa.

Fundo Verde: O que é, como funciona, perguntas frequentes

O que é um fundo verde?

Um fundo verde é um fundo mútuo ou outro veículo de investimento que investirá apenas em empresas consideradas socialmente conscientes ou que promovam diretamente a responsabilidade ambiental. Um fundo verde pode assumir a forma de um veículo de investimento direcionado para empresas envolvidas em negócios que apoiam o ambiente, tais como energias alternativas, transportes verdes, gestão de água e resíduos e vida sustentável.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• Os fundos verdes são fundos mútuos ou outros tipos de veículos de investimento que promovem políticas e práticas empresariais social e ambientalmente conscientes.
• Os fundos verdes podem investir em empresas envolvidas em transportes verdes, energia alternativa e vida sustentável.
• O investimento verde começou a sério na década de 1990, depois de desastres ambientais como o derrame de petróleo do Exxon Valdez terem recebido atenção mundial.
• Foram investidos 50 mil milhões de dólares em fundos verdes em 2020, mais do dobro dos fluxos do ano anterior.
• Existem algumas evidências de que os fundos verdes podem igualar os lucros dos fundos tradicionais, mas não são conclusivas.

Compreendendo os Fundos Verdes

Os fundos verdes são fundos de investimento cuja carteira se baseia em grande parte em critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG). A estratégia de investimento de um fundo verde pode basear-se em algumas das seguintes características:

• Escolher empresas que buscam formas de reduzir o consumo de energia e apoiar as questões ambientais;
• Selecionar empresas que valorizam a construção de relacionamentos com funcionários, clientes e a comunidade (as preocupações incluem inclusão de gênero, práticas trabalhistas justas e direitos humanos);
• Prestar atenção à forma como uma empresa é governada, ao nível de transparência e se possui ou não um conselho diversificado.

Com base no desempenho, ainda não está claro se os fundos verdes e o investimento socialmente responsável (SRI) podem criar consistentemente melhores retornos para os investidores, mas representam um passo proativo em direção à consciência ambiental, que muitos investidores consideram valiosa.

História dos Fundos Verdes

Alguns citaram o investimento verde como tendo começado a sério durante a década de 1990, um período em que os investidores estavam a levar mais seriamente em conta os danos que as empresas ou a pressão que indústrias inteiras estavam a exercer sobre o ambiente.

Na sequência de eventos que ganharam manchetes, como o derrame de petróleo do Exxon Valdez e lutas prolongadas pelos direitos de exploração madeireira no noroeste do Pacífico, um conjunto de investidores começou a concentrar a sua atenção e recursos nas empresas que eram melhores na gestão do seu impacto ambiental do que as empresas mais tradicionais. empreendimentos.

Para alguns investidores, estas empresas não só funcionavam de uma forma mais ética, mas também tinham uma vantagem competitiva sobre as empresas que estavam mal equipadas para reduzir o seu impacto no ambiente. Outros consideraram uma obrigação ética investir em tecnologias e negócios que pudessem contribuir para a construção de uma sociedade sustentável através de fontes de energia renováveis.

Após o derramamento de óleo do Exxon Valdez em 1989, o Congresso aprovou a Lei de Poluição por Óleo (OPA) de 1990 , que fortaleceu os poderes da Agência de Proteção Ambiental (EPA) para prevenir futuros derramamentos de óleo e punir os poluidores.

Tipos de fundos verdes

Os fundos verdes investem em áreas como energias renováveis, edifícios e setores de eficiência. O setor das energias renováveis ​​é amplo, incluindo energia solar, eólica, baterias e tecnologias de armazenamento de energia, bem como os materiais que ajudam a tornar essas tecnologias possíveis.

O setor de edifícios inclui construtores que utilizam materiais energeticamente eficientes, diminuindo a pegada de carbono de cada edifício – sejam eles usados ​​para uso comercial, residencial ou de escritórios.

O investimento socialmente consciente continuou a ganhar popularidade, em grande parte devido ao aumento da exposição mundial à questão das alterações climáticas, bem como ao aumento do financiamento federal para energias alternativas e outros programas. Desde 2009, o Painel de Avaliação da Transição Verde, um projeto gerido pela Ethical Markets Media, registou um total acumulado de 10,39 biliões de dólares investidos na economia verde até ao final de 2019.

US$ 10,39 trilhões

O investimento total na economia verde entre 2009 e 2019.

Desempenho dos Fundos Verdes

O dinheiro foi investido em fundos verdes à medida que os investidores procuram tanto investimentos socialmente responsáveis ​​como retornos do aumento das tecnologias verdes, como a energia eólica e solar. De acordo com o Fórum para Investimento Sustentável e Responsável, havia 3,1 biliões de dólares em ativos geridos por empresas de investimento registadas com critérios ESG, como fundos mútuos e fundos de índice, em 2020.

Apesar das taxas por vezes elevadas, os fundos também obtiveram um desempenho relativamente sólido. De acordo com a Morningstar, os fundos sustentáveis ​​em 2019 superaram os fundos convencionais, com 66% terminando na metade superior das suas categorias e 35% terminando no quartil superior. Os retornos de apenas 16% dos fundos sustentáveis ​​terminaram no quartil inferior. Em 2019, o número de fundos sustentáveis ​​cresceu para 303 fundos abertos e negociados em bolsa (ETFs) .

Os Fundos Verdes são rentáveis?

Embora o lucro não seja o único objetivo do investimento verde, alguns estudos concluíram que os fundos com critérios ESG são competitivos com os retornos dos fundos mais tradicionais. Uma análise da Morningstar de 4.900 fundos ao longo de dez anos descobriu que 58,8% dos fundos sustentáveis ​​“superaram a média dos seus pares tradicionais sobreviventes”. Na mesma análise, os fundos sustentáveis ​​proporcionaram um retorno médio anual de 6,9%, em comparação com 6,3% dos fundos mais tradicionais.

Quanto dinheiro é investido em fundos verdes?

As estimativas do valor total da carteira dos fundos verdes variam amplamente, devido ao significado subjetivo do termo. De acordo com o Fórum para Investimento Sustentável e Responsável, havia 3,1 biliões de dólares em ativos geridos por empresas de investimento registadas com critérios ESG, como fundos mútuos e fundos de índice, em 2020.

Em que investem os Fundos Verdes?

Em termos gerais, os fundos verdes procuram investir em negócios com impactos ambientais positivos, mas existem diversas estratégias para o fazer. Alguns fundos verdes procuram simplesmente criar uma carteira de empresas que não dependem de combustíveis fósseis, desflorestação ou outras atividades empresariais insustentáveis. Outros procuram ativamente apoiar empresas envolvidas em novas pesquisas energéticas, materiais sustentáveis ​​ou outras tecnologias com benefícios ambientais.

O que é financiamento comercial sustentável e o que inclui?

Em resposta às crescentes preocupações com as alterações climáticas e o aquecimento global, as empresas procuram cada vez mais formas de minimizar e mitigar o seu impacto no ambiente.

As empresas estão agora a identificar riscos ambientais, sociais ou de governação (ESG) associados às suas atividades empresariais, tais como a utilização de combustíveis fósseis ou outros bens e serviços poluentes nas suas cadeias de abastecimento.

Ao compreender melhor esses riscos e os seus potenciais impactos na reputação, no crédito e na regulamentação, as empresas podem desempenhar um papel ativo na criação de comércio sustentável e no incentivo a práticas sustentáveis, e podem ajudar na implementação global de políticas e normas de sustentabilidade.

Empréstimo verde

Como o nome sugere, um empréstimo verde é um empréstimo contraído para financiar projetos verdes.

O termo “empréstimo verde” foi introduzido pela primeira vez em março de 2018, quando a Loan Market Association (LMA), sediada no Reino Unido, e vários outros organismos do setor publicaram um relatório conhecido como “Princípios do Empréstimo Verde”.

No relatório, um empréstimo verde é definido da seguinte forma: “O determinante fundamental de um empréstimo verde é a utilização dos recursos do empréstimo para Projetos Verdes (incluindo outras despesas relacionadas e de apoio, incluindo P&D), que devem ser adequadamente descritas no documento financeiro. documentos e, se aplicável, materiais de marketing.

“Todos os Projectos Verdes designados devem proporcionar benefícios ambientais claros, que serão avaliados e, sempre que viável, quantificados, medidos e comunicados pelo mutuário.”

Como tal, os projetos verdes podem referir-se a setores como as energias renováveis, a redução de resíduos e os transportes limpos, e também podem cobrir despesas relacionadas e de apoio, como investigação e desenvolvimento (I&D).

Actualmente, um dos maiores desafios para a indústria do financiamento sustentável é a falta de padrões comuns, e é por isso que a LMA e as suas organizações parceiras publicaram os “Princípios do Empréstimo Verde”, que tentam estabelecer padrões e directrizes de mercado.

Outros organismos industriais, como a Câmara de Comércio Internacional (ICC), também estão atualmente em processo de introdução de um projeto de quadro de normas e definições globalmente aceites para o comércio sustentável e o financiamento do comércio, que abrangeria também os empréstimos verdes.

No setor do financiamento comercial, os principais bancos já estão a emitir empréstimos verdes e o seu número continua a crescer.

Este ano, por exemplo, o UKEF anunciou um empréstimo verde de 430 milhões de libras – o primeiro empréstimo de transição verde apoiado pelo governo à empresa de engenharia e consultoria Wood para aproveitar primeiro novas oportunidades de exportação de crescimento limpo.

Empréstimo vinculado à sustentabilidade

Em 2019, a LMA e várias organizações parceiras publicaram os “Princípios de Empréstimos Vinculados à Sustentabilidade”, no seguimento dos “Princípios de Empréstimos Verdes” mencionados acima.

De acordo com o relatório de 2019, os empréstimos associados à sustentabilidade são definidos como “instrumentos de empréstimo e/ou facilidades contingentes (tais como linhas de obrigações, linhas de garantia ou cartas de crédito) que incentivam o mutuário a atingir objetivos de desempenho de sustentabilidade predeterminados”.

Ao contrário dos empréstimos verdes, um empréstimo ligado à sustentabilidade pode ser emitido para fins não ecológicos, como o financiamento de operações comerciais em geral.

Especificamente, um empréstimo vinculado à sustentabilidade poderia vincular condições como o prazo ou o preço de um empréstimo ao desempenho do mutuário em relação a metas específicas de sustentabilidade.

Como tal, estas metas são geralmente negociadas e acordadas entre o mutuário e o mutuante para cada transação.

E, por último, deve também notar-se que um empréstimo pode ser estruturado utilizando simultaneamente princípios de empréstimo verde e de empréstimo ligado à sustentabilidade.

Financiamento sustentável da cadeia de abastecimento

O financiamento sustentável da cadeia de abastecimento refere-se a práticas e técnicas financeiras que incentivam comportamentos sustentáveis ​​entre as partes de uma transação.

Na prática, o financiamento da cadeia de abastecimento de financiamento sustentável recompensa os fornecedores por integrarem prioridades ESG na sua cadeia de abastecimento.

Carta de crédito de remessa sustentável (SSLC)

Uma carta de crédito de remessa sustentável (SSLC) é um produto de financiamento verde que foi desenvolvido especificamente para financiamento comercial.

Foi lançado pela primeira vez em 2014 pela Corporação Financeira Internacional (IFC) – que faz parte do Grupo Banco Mundial – e pela Banking the Banking Environment Initiative (BEI).

O BEI é um grupo de bancos globais que visa promover um futuro económico mais sustentável.

Foi convocado em 2010 pelo Cambridge Institute for Sustainability Leadership, no Reino Unido, com o objectivo comum de expandir o comércio global de produtos de origem sustentável.

Tal como uma carta de crédito normal, um SSLC permite financiamento com desconto para transações comerciais, mas, ao contrário de uma carta de crédito normal, só é emitido com base em critérios específicos de sustentabilidade.

Para se qualificar para um SSLC, um fornecedor deve fornecer provas de que o seu produto cumpre critérios de sustentabilidade reconhecidos internacionalmente, e isso normalmente é feito sob a forma de um selo de sustentabilidade específico da indústria do fornecedor.

Por exemplo, a primeira utilização de um SSLC foi para um transporte de óleo de palma apoiado por um certificado da Mesa Redonda sobre Óleo de Palma Sustentável (RSPO), que garante que nenhuma floresta ou comunidade foi prejudicada durante a extracção do óleo.

Principais oportunidades de investimento verde

O que é investimento verde?

O mundo está a tornar-se verde, desde a reciclagem e a produção de energia até aos produtos alimentares orgânicos e à pesca sustentável. Quase todas as pessoas estão interessadas em aliviar o fardo que a humanidade coloca sobre o ambiente, desde os cientistas do clima às empresas, consumidores e políticos .

Os investidores que procuram formas de colocar um pouco de verde nas suas carteiras poderão ficar surpreendidos com a vasta gama de ofertas disponíveis. Aqui estão algumas das principais áreas para investimento verde.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• O investimento verde procura oportunidades de investimento que também beneficiem o ambiente natural.
• Um dos principais destinos do financiamento verde são as tecnologias de energia renovável, como a eólica, a solar e a hidroelétrica.
• O transporte verde é outra tecnologia emergente, reduzindo o consumo de combustíveis fósseis através de veículos elétricos.
• O controlo da poluição, a redução de resíduos e a agricultura sustentável são caminhos alternativos para a proteção ambiental.
• A água é outro recurso em diminuição, com muitos fundos mútuos centrados exclusivamente em infra-estruturas hídricas.

Compreendendo os investimentos verdes

Os investimentos verdes são empresas ou fundos que procuram formas de reduzir poluentes nocivos ou utilizar recursos de forma mais sustentável. Isto pode vir na forma de tecnologias alternativas, como a energia solar/eólica, ou na pesquisa de formas de utilizar os recursos de forma mais eficiente.

Os investimentos ecológicos podem proporcionar lucros e também benefícios ambientais. À medida que o mundo se ajusta às alterações climáticas, as tecnologias mais antigas, como os combustíveis fósseis e as indústrias poluentes, provavelmente enfrentarão custos mais elevados e barreiras regulamentares, proporcionando uma oportunidade de mercado para alternativas. Muitos fundos mútuos e fundos de índice procuram estes investimentos alternativos, esperando fortes retornos no futuro.

A seguir estão alguns dos principais caminhos para o investimento verde.

Energia renovável

A energia verde é um tema quente num mundo preocupado com as alterações climáticas. A produção de energia que não depende da queima de combustíveis fósseis para gerar electricidade para as nossas casas ou indústrias está a criar um número crescente de oportunidades de investimento. Água, vento e energia solar estão entre as principais fontes de energia renovável. Existem vários ETFs e fundos mútuos de energia alternativa disponíveis para investidores.

A influência humana é inequivocamente responsável pelo aquecimento do planeta e algumas formas de perturbação climática estão agora bloqueadas há séculos, de acordo com um relatório do Painel Intergovernamental das Nações Unidas sobre Alterações Climáticas. “Este relatório deve soar como um sinal de morte para o carvão e os combustíveis fósseis antes que destruam o nosso planeta”, afirmou o secretário-geral das Nações Unidas, António Guterres.

Hidroeletricidade

A água também tem sido o recurso de referência para energia renovável durante séculos. Os antigos gregos administravam moinhos de grãos movidos a energia hídrica. Hoje, projectos como a enorme barragem das Três Gargantas na China podem fornecer electricidade entre 70 milhões e 80 milhões de lares. De acordo com a Agência Internacional de Energia Renovável (IRENA), a energia hidroelétrica é o meio mais rentável de gerar eletricidade.

Existem poucas ações puras no negócio hidrelétrico. No entanto, existem três produtores de energia com quantidades notáveis ​​de energia hidroelétrica nas suas carteiras. A PG&E possui uma das maiores operações hidrelétricas. A Idacorp possui 17 projetos hidrelétricos.4Enquanto isso, a Brookfield Renewable Partners opera 227 instalações em 87 sistemas fluviais.

Força do vento

O vento é uma das fontes de energia renovável que mais cresce, tendo aumentado 75 vezes nas últimas duas décadas. A China lidera o mundo com 288,3 gigawatts de capacidade instalada em 2020, seguida pelos EUA com 122,3 gigawatts e pela Alemanha com 62,9 gigawatts.

Se esta energia renovável lhe interessa, procure parques eólicos que vendam energia gerada pelo vento ou considere empresas que fabricam turbinas eólicas. Aqui, novamente, existem poucas ações puras, mas algumas das ações eólicas interessantes incluem:

• General Electric
• Parceiros de Energia NextEra
• Energia Renovável Siemens Gamesa
• Sistemas Eólicos Vestas

Além disso, o ETF First Trust Global Wind Energy oferece uma forma passiva de investir em energia eólica.

Energia solar

A energia do sol alimenta casas, edifícios e uma variedade de outros itens, desde luzes a rádios. Se você acha que o sol está apenas começando a nascer neste setor, concentre sua atenção nas empresas que fabricam painéis solares, que serão beneficiadas à medida que proprietários de residências e empresas adotarem cada vez mais a energia solar. A First Solar é uma produtora líder de módulos e sistemas solares. A JinkoSolar Holding também fabrica módulos solares e afirma ter fornecido 80 gigawatts de capacidade de produção. A Sunpower fabrica módulos solares e soluções de armazenamento para residências e empresas.

Claro, a energia solar envolve mais do que painéis. Dos componentes à instalação, uma ampla variedade de empresas apresenta oportunidades de investimento, incluindo:

• Enfase Energia
• Corrida Solar
• ETF Solar da Invesco

Energia geotérmica

A energia geotérmica utiliza o calor da terra para produzir energia limpa. A Ormat Technologies constrói, possui e opera usinas geotérmicas, com operações nos EUA, Guatemala, Guadalupe, Honduras, Indonésia e Quênia.

Controles de poluição

A redução é o termo-chave aqui. Desde a redução das emissões de gases com efeito de estufa nas centrais eléctricas industriais até à minimização das emissões que saem do tubo de escape do seu carro, a indústria de controlo da poluição está em ascensão. Esta é a indústria que responde sempre que a legislação exige uma melhoria na quantidade de algum produto químico nocivo que pode ser libertado no ambiente. As empresas e ETFs que se concentram em tecnologias de controle de poluição incluem:

• Tecnologia de Combustível
• ETF de serviços ambientais da VanEck Vectors
• ETF Invesco MSCI Futuro Sustentável

Transporte Verde

Quando se trata de transporte, Tesla é o primeiro nome na lista de muitas pessoas. Embora um líder atraente e uma tecnologia empolgante tenham mantido esta empresa nas notícias, não é o único jogo na cidade.

Numa escala menor, os investigadores estão a trabalhar com tecnologia de células de combustível para desenvolver um método alternativo de alimentar automóveis. Se esta tecnologia funcionar, há milhões de carros – e milhões de consumidores – à espera dela.

As empresas que operam no espaço incluem a Ballard Power Systems, que produz células que podem ser usadas em veículos e sistemas de energia de reserva.13Enquanto isso, a FuelCell Energy concentra-se em fornecer opções de energia para instalações comerciais e industriais.

Redução de resíduos

A reciclagem se tornou uma prática padrão. A maioria das pessoas sabe que papel, metal e vidro podem ser reprocessados ​​e reutilizados, mas o número de coisas que podem ser recicladas continua a crescer. Óleos usados, óleos vegetais, baterias, telefones celulares, computadores e até peças de automóveis podem ter uma segunda vida. A reciclagem desses itens envolve uma empresa funcionando em segundo plano.

Em termos de seu portfólio, empresas de gestão de resíduos com uma grande base de instalações de reciclagem podem ser de interesse, incluindo empresas como Republic Services e Waste Management.

Agricultura Alternativa

A agricultura e a pecuária são os principais contribuintes para as emissões de dióxido de carbono, para não mencionar as consequências ecológicas dos fertilizantes e pesticidas agrícolas. Existem várias maneiras de reduzir a pegada ecológica da agricultura.

Agricultura orgânica

As fazendas orgânicas evitam o uso de pesticidas, adotam práticas agrícolas sustentáveis ​​e vendem produtos que muitas vezes são mais saudáveis ​​para comer do que aqueles compostos por palavras de três sílabas que você não consegue pronunciar e com prazo de validade medido em décadas. Também se envolvem em práticas de gestão animal que evitam a utilização de hormonas e antibióticos, mantendo esses produtos químicos fora da cadeia alimentar e fora do solo e da água que rodeia as explorações. Uma das maiores empresas de alimentos orgânicos é a United Natural Foods, distribuidora atacadista de opções de alimentos saudáveis.

Aquicultura

A pesca sustentável é outra oportunidade de investimento relacionada com a alimentação que está a chamar a atenção à medida que a situação dos oceanos sobre pescados em todo o mundo tem impacto na cadeia alimentar humana. A Mowi ASA, uma empresa norueguesa com operações globais, é uma peça interessante neste espaço.

Para obter as análises e conselhos mais recentes sobre investimentos verdes, confira o podcast The Green Investor desenvolvido pela Investopedia.

Investimentos em Água

Um dos recursos naturais mais importantes que possuímos é a água. Existe um receio considerável de que o mundo fique sem água doce devido às alterações climáticas. A Cidade do Cabo, na África do Sul, estava a meses de ficar seca em 2018, até que medidas rápidas de conservação ajudaram a reabastecer os abastecimentos.

A Agência Europeia do Ambiente observa que cerca de 20 países europeus dependem de outros países para mais de 10% dos seus recursos hídricos. Cinco (Países Baixos, Hungria, Moldávia, Roménia e Luxemburgo) dependem de rios que fluem de outros países para fornecer mais de 75% da sua água. Nos Estados Unidos, cidades de Los Angeles a Miami estão preocupadas com a escassez de água, uma vez que as alterações climáticas afetam os recursos hídricos.

Um portfólio de investimentos em água pode incluir empresas que coletam, purificam e distribuem água. A maior empresa de abastecimento de água dos EUA é a American Water, que fornece água potável a 14 milhões de pessoas. A Essential Utilities fornece água a quase 3 milhões de pessoas. E, mantendo o tema da água, esses serviços públicos são apenas a ponta do proverbial iceberg.

Se escolher ações individuais for muito complicado, os fundos mútuos oferecem formas adicionais de investir. O Calvert Global Water Fund e o Virtus AllianzGI Water Fund aproveitam oportunidades baseadas na água em todo o mundo.

As ofertas de fundos negociados em bolsa incluem:

• ETF do portfólio de recursos hídricos da Invesco
• ETF do portfólio global de água da Invesco
• ETF First Trust Water
• ETF do Índice de Utilidades dos EUA iShares
• Índice Global de Água de Zacks
• ETF Invesco S&P Global Water Index

Principais políticas ambientais

Para muitas empresas, o desejo de se tornarem verdes é um fenómeno relativamente recente. Tal como acontece com as mudanças em todo o lado, algumas empresas adaptam-se e outras não. Os gestores de investimentos no espaço verde começaram a categorizar as empresas pela posição que ocupam no espectro verde.

Vejamos as empresas petrolíferas, por exemplo. Seria difícil pensar nestas empresas como verdes e, na sua maior parte, não o são. Mas se olharmos mais de perto os seus modelos de negócio, é fácil ver que alguns são mais ecológicos do que outros. Na verdade, várias grandes empresas petrolíferas estão entre os líderes mundiais na promoção de um imposto sobre os gases com efeito de estufa e no investimento em fontes de energia que ajudarão o mundo a abandonar o petróleo. Escolher as empresas com os melhores registos e práticas ambientais é outra forma de encarar os investimentos verdes.

Quais países em desenvolvimento estão investindo em energia verde?

A China é de longe o maior contribuinte para a energia verde, tanto em capacidade instalada como em produção. Até ao final de 2021, a China tinha instalado 288 gigawatts de turbinas eólicas e 253 gigawatts de painéis solares e também se estabeleceu como um fabricante líder de equipamentos de energia renovável e veículos elétricos. Brasil, Tailândia e Índia também possuem capacidade de geração significativa a partir de energia renovável, de acordo com a Agência Internacional de Energia Renovável.

Quais empresas petrolíferas estão investindo em energia verde?

Várias grandes empresas petrolíferas fizeram investimentos em energias renováveis ​​e tecnologias de baixo carbono, incluindo BP, ExxonMobil, Chevron e Shell. No entanto, estes investimentos ainda representam menos de 1% dos seus orçamentos globais e há poucas provas de que estas empresas estejam a afastar-se dos combustíveis fósseis.

Como você identifica investimentos verdes?

Existem vários fundos verdes que visam um conjunto de empresas com fortes credenciais ESG ou de sustentabilidade. Outros centram-se em setores específicos da economia verde, como as energias renováveis. Qualquer um destes fundos pode ser um ponto de partida adequado para identificar investimentos verdes. Ao pesquisar um fundo verde, certifique-se de ler o prospecto e os critérios do fundo para garantir que os valores do fundo estejam alinhados com os seus.

O resultado final

Se um investimento verde chamar sua atenção, há muitas maneiras de encontrar um lugar para ele em seu portfólio. Você não precisa escolher empresas individuais para entrar na área. Estão disponíveis fundos mútuos, fundos negociados em bolsa , ações, títulos e até fundos do mercado monetário com foco no meio ambiente.

Compreendendo os fundamentos do sistema bancário de mitigação

O que é banco de mitigação?

O banco de mitigação é um sistema de créditos e débitos concebido para garantir que a perda ecológica, especialmente a perda de zonas húmidas e riachos resultantes de vários trabalhos de desenvolvimento, seja compensada pela preservação e restauração de zonas húmidas, habitats naturais e riachos em outras áreas, para que haja nenhuma perda líquida para o meio ambiente.

De acordo com a Associação Empresarial de Restauração Ecológica (ERBA), "os bancos de mitigação são empresas altamente regulamentadas que historicamente comprovadamente fornecem compensação da mais alta qualidade e mais confiável para os impactos ambientais... e um investimento privado em 'infraestrutura verde' para ajudar a compensar os impactos associados ao crescimento económico."

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• O banco de mitigação é uma forma de compensar a perda ecológica de um projeto de desenvolvimento, compensando a preservação e restauração de uma área diferente.
• Normalmente, os bancos de mitigação incluem zonas húmidas e riachos, enquanto os bancos de conservação incluem habitats de espécies ameaçadas.
• Dado que a crescente industrialização cria um impacto inevitável no ambiente, a banca de mitigação visa proteger a natureza, reduzir os impactos prejudiciais e responsabilizar os promotores.
• Quando um projecto de construção ameaça um ecossistema local, os proprietários do projecto podem compensar os danos ecológicos comprando créditos de mitigação de um ecossistema local comparável.
• Um banco de mitigação pode ser mais rentável do que criar mitigações separadas para vários projetos.

Compreendendo o sistema bancário de mitigação

Mitigar significa reduzir a gravidade de algo. Neste caso, o banco de mitigação está reduzindo os danos causados ​​ao meio ambiente. Quando é provável que um desenvolvimento danifique um ecossistema, a perda é mitigada pela preservação de um ecossistema comparável numa área diferente.

Um banco de mitigação é um local desenvolvido para esse fim, enquanto a pessoa ou entidade que realiza esse trabalho de restauração é referida como banqueiro de mitigação. Tal como um banco comercial tem dinheiro como ativo que pode emprestar aos clientes, um banco de mitigação tem créditos de mitigação que pode eventualmente vender àqueles que estão a tentar compensar os débitos de mitigação. Geralmente, estes compradores de créditos de mitigação são indivíduos ou entidades que realizam projetos comerciais.

Existem dois tipos de bancos de mitigação:

• Os bancos de mitigação de zonas húmidas ou riachos oferecem créditos de mitigação para compensar as perdas ecológicas que ocorrem em zonas húmidas e riachos. Eles são regulamentados e aprovados pelo Corpo de Engenheiros do Exército dos EUA (USACE) e pela Agência de Proteção Ambiental dos EUA (USEPA).
• Os bancos de conservação oferecem créditos de mitigação para compensar perdas de espécies ameaçadas e/ou dos seus habitats. Estes são regulamentados e aprovados pelo Serviço de Pesca e Vida Selvagem dos EUA (USFWS) e pelo Serviço Nacional de Pesca Marinha (NMFS).

O Processo de Mitigação Bancária

Quando um banqueiro de mitigação compra um local ambientalmente danificado que deseja regenerar, ele trabalha com agências reguladoras como a Equipe de Revisão Bancária de Mitigação (MBRT) e a Equipe de Revisão Bancária de Conservação (CBRT) para aprovar planos de construção, manutenção e monitoramento do local. banco.

Estas agências também aprovam o número de créditos de mitigação que o banco pode ganhar e vender com um determinado projeto de restauração. Qualquer pessoa que pretenda realizar um desenvolvimento comercial numa zona húmida ou num riacho ou perto dela pode comprar estes créditos de mitigação para compensar os efeitos negativos do seu projeto no ecossistema local. O banqueiro de mitigação é responsável não apenas pelo desenvolvimento, mas também pela futura conservação e manutenção do banco de mitigação.

A Agência de Proteção Ambiental dos EUA definiu quatro componentes distintos de um banco de mitigação:

• O local do banco é a área física que é restaurada, estabelecida, aprimorada ou preservada.
• O instrumento bancário é o acordo formal entre os proprietários dos bancos e os reguladores que estabelece responsabilidades, padrões de desempenho, requisitos de gestão e monitoramento e os termos de aprovação de crédito bancário.
• A Equipe de Revisão Interagências (IRT) é a equipe interagências que fornece revisão regulatória, aprovação e supervisão do banco.
• A área de serviço é a área geográfica dentro da qual os impactos permitidos podem ser compensados ​​em um determinado banco.

Imagem de Julie Bang © Investopedia 2020

História do Banco de Mitigação

A Lei da Água Limpa (CWA) foi aprovada em 1972. A Secção 404 e duas outras disposições da CWA tornaram obrigatório evitar e minimizar o impacto em corpos de água designados e fornecer mitigação compensatória para impactos inevitáveis.

Abaixo está uma divisão cronológica:

• Em 1977, foi aprovada uma lei que exigia que as agências federais tomassem medidas para evitar o impacto nas zonas húmidas.
• Em 1988, surgiu uma política nacional de “Nenhuma perda líquida” de valores e funções de zonas húmidas com conceitos de “Substituição de tipo semelhante” e “Substituição funcional em oposição à substituição espacial”.
• Em 1993, o conceito de bancos de mitigação começou a tomar forma quando a administração Clinton defendeu a utilização de bancos de mitigação em programas federais de zonas húmidas.
• Os princípios orientadores divulgados pela Agência de Proteção Ambiental dos EUA (USEPA) e pelo Corpo de Engenheiros do Exército dos EUA (USACE) sobre o papel dos bancos de mitigação no programa CWA 404 foram ampliados em 1995, com diretrizes sobre o estabelecimento e o uso de bancos de mitigação.
• Em 1998, a TEA-21 (Lei de Equidade nos Transportes para o Século XXI) foi transformada em lei, especificando uma preferência pela banca de mitigação para projetos de transporte.
• Em 2008, após quatro anos de planejamento, foi implementada uma regra federal para estabelecer padrões para bancos de mitigação, programas de taxas alternativas e mitigação individual (também chamada de mitigação responsável pelo licenciado). Esses padrões são consistentes com os do CWA 404.

Existem mais de 1.200 bancos de mitigação operando nos Estados Unidos, com um valor total de crédito de mais de US$ 100 bilhões.

Benefícios do banco de mitigação

Proteção e Conservação do Meio Ambiente

O banco de mitigação ajuda a proteger a natureza e sua diversidade. O impacto da crescente industrialização e urbanização nos habitats naturais, riachos e zonas húmidas é inevitável. Os bancos de mitigação proporcionam uma oportunidade para compensar, pelo menos parcialmente, este impacto.

Mais eficiência

Um banco de mitigação é mais eficiente do que restaurar um sítio ecológico diferente para compensar cada desenvolvimento individual. Isto porque é mais fácil restaurar um vasto terreno consolidado do que preservar muitos pequenos sítios. As economias de escala e os conhecimentos técnicos de um banco de mitigação tornam-no mais eficiente não apenas em termos de custo, mas também em termos de qualidade da área restaurada.

Menos atraso e facilidade regulatória

É mais fácil para os promotores comprar créditos de um banco aprovado do que obter aprovações regulamentares que, de outra forma, levariam meses a obter. Como os bancos de mitigação já restauraram unidades de área afetada no processo de obtenção de créditos, há pouco ou nenhum intervalo de tempo entre o impacto ambiental numa área de serviço e a sua restauração num local do banco.

Transferência de responsabilidade

O sistema de banco de mitigação transfere efetivamente a responsabilidade pela perda ecológica do desenvolvedor (também chamado de licenciado) para o banco de mitigação. Uma vez que o licenciado compre os créditos exigidos de acordo com os regulamentos, será responsabilidade do banqueiro de mitigação desenvolver, manter e monitorar o local a longo prazo.

Se não existir um banco de mitigação elegível numa área específica, o promotor pode criar o seu próprio projeto de mitigação para compensar a perda do ecossistema. Isso é chamado de mitigação responsável pelo licenciado.

Estado Atual da Banca de Mitigação

Atualmente, existem vários bancos de mitigação aprovados nos Estados Unidos. De acordo com o Sistema Regulatório de Taxas In-lieu e Rastreamento de Informações Bancárias (RIBITS), desenvolvido pelo Corpo de Engenheiros do Exército dos EUA (USACE), em julho de 2021, havia mais de 2.000 bancos aprovados.

Desafios do setor bancário de mitigação

O principal desafio para um sistema bancário de mitigação bem-sucedido é a dificuldade de avaliar corretamente a perda ecológica em termos monetários. Os créditos oferecidos aos bancos de mitigação têm de ser devidamente precificados e avaliados pelos reguladores, mas embora estas agências utilizem uma série de técnicas de avaliação ambiental, não é fácil capturar totalmente o impacto económico dos danos aos recursos naturais.

Também é questionável se os habitats naturais e as zonas húmidas que levaram séculos a evoluir podem ser artificialmente concebidos num espaço de apenas alguns anos. Em alguns casos, a qualidade dessas zonas húmidas desenvolvidas artificialmente em termos de diversidade floral e faunística foi considerada abaixo dos padrões, em comparação com as suas contrapartes naturais.

Acredita-se também que os bancos de mitigação, ao contrário da mitigação individual, onde os promotores criam os seus próprios locais de mitigação nas proximidades da área destruída, tendem a estar localizados longe dos locais de impacto e, portanto, não podem replicar totalmente o local impactado.

Quanto vale um crédito bancário de mitigação?

Dado que os projetos de desenvolvimento só podem ser mitigados por ecossistemas semelhantes, o custo dos créditos bancários de mitigação variará amplamente consoante a localização e a atividade de impacto. Por exemplo, em Iowa, um crédito emergente para zonas úmidas pode variar de US$ 35.000 a US$ 55.000 por acre, enquanto um crédito para zonas úmidas florestadas pode custar até US$ 75.000.

Qual é a área mínima para um banco de mitigação?

Um banco de mitigação de áreas úmidas deve ter potencial para restaurar aproximadamente 100 acres de áreas úmidas degradadas, enquanto um banco de mitigação de riachos deve cobrir 4.000 pés lineares de riachos degradados. Os locais que não cumpram estes limites podem ser combinados com outros locais na mesma bacia hidrográfica para criar um banco guarda-chuva de mitigação.

Como você estabelece um banco de mitigação?

O banco de mitigação é um processo complexo que leva vários anos. A parte mais importante é a selecção do local: o banqueiro de mitigação deve pesquisar exaustivamente a bacia hidrográfica e a área de serviço do local e identificar os ecossistemas que necessitam de restauração e melhoria. Os planos devem ser autorizados pelo Corpo de Engenheiros do Exército dos EUA e pela Equipe de Revisão Interagências. Depois de todas as aprovações estarem em vigor, o banqueiro de mitigação ainda é responsável pela manutenção e monitorização do ecossistema restaurado.

O resultado final

O banco de mitigação é um sistema que transfere a responsabilidade pelos danos ecológicos do licenciado para o banqueiro de mitigação através de um sistema de créditos e débitos sob diretrizes regulatórias. Um banqueiro de mitigação desenvolve, restaura, preserva e gerencia a área cultivada em um banco e ganha créditos de mitigação, que são então vendidos a um licenciado ou desenvolvedor mediante o pagamento de uma taxa.

Este sistema, apesar de algumas das suas limitações, ainda apresenta muitas vantagens. Com o aumento do investimento privado no desenvolvimento de bancos de mitigação e na investigação sobre ecossistemas, bem como com a flexibilização dos controlos regulamentares, o futuro dos bancos de mitigação é brilhante tanto para os investidores como para a natureza.