Financiamento Comercial Sustentável

O comércio internacional é um motor do crescimento económico e do desenvolvimento, mas também é responsável por cerca de 80% das emissões de carbono do mundo.

Este centro tem como objetivo relatar como as empresas estão a enfrentar o desafio de cumprir as metas do Acordo de Paris de 2016 e do Acordo de Glasgow de 2020, que estabeleceram um caminho para os países signatários reduzirem as emissões de gases com efeito de estufa.

Além disso, o centro oferecerá informações sobre como as empresas estão se alinhando com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas (ONU) para 2030 e como as prioridades de sustentabilidade estão sendo integradas nas cadeias de abastecimento globais.

Por último, uma transição para um comércio sustentável e inclusivo exigirá normas e definições, as mais recentes das quais também pode encontrar aqui.

O que é financiamento comercial sustentável e o que inclui?

Em resposta às crescentes preocupações com as alterações climáticas e o aquecimento global, as empresas procuram cada vez mais formas de minimizar e mitigar o seu impacto no ambiente.

As empresas estão agora a identificar riscos ambientais, sociais ou de governação (ESG) associados às suas atividades empresariais, tais como a utilização de combustíveis fósseis ou outros bens e serviços poluentes nas suas cadeias de abastecimento.

Ao compreender melhor esses riscos e os seus potenciais impactos na reputação, no crédito e na regulamentação, as empresas podem desempenhar um papel ativo na criação de comércio sustentável e no incentivo a práticas sustentáveis, e podem ajudar na implementação global de políticas e normas de sustentabilidade.

Empréstimo verde

Como o nome sugere, um empréstimo verde é um empréstimo contraído para financiar projetos verdes.

O termo “empréstimo verde” foi introduzido pela primeira vez em março de 2018, quando a Loan Market Association (LMA), sediada no Reino Unido, e vários outros organismos do setor publicaram um relatório conhecido como “Princípios do Empréstimo Verde”.

No relatório, um empréstimo verde é definido da seguinte forma: “O determinante fundamental de um empréstimo verde é a utilização dos recursos do empréstimo para Projetos Verdes (incluindo outras despesas relacionadas e de apoio, incluindo P&D), que devem ser adequadamente descritas no documento financeiro. documentos e, se aplicável, materiais de marketing.

“Todos os Projectos Verdes designados devem proporcionar benefícios ambientais claros, que serão avaliados e, sempre que viável, quantificados, medidos e comunicados pelo mutuário.”

Como tal, os projetos verdes podem referir-se a setores como as energias renováveis, a redução de resíduos e os transportes limpos, e também podem cobrir despesas relacionadas e de apoio, como investigação e desenvolvimento (I&D).

Actualmente, um dos maiores desafios para a indústria do financiamento sustentável é a falta de padrões comuns, e é por isso que a LMA e as suas organizações parceiras publicaram os “Princípios do Empréstimo Verde”, que tentam estabelecer padrões e directrizes de mercado.

Outros organismos industriais, como a Câmara de Comércio Internacional (ICC), também estão atualmente em processo de introdução de um projeto de quadro de normas e definições globalmente aceites para o comércio sustentável e o financiamento do comércio, que abrangeria também os empréstimos verdes.

No setor do financiamento comercial, os principais bancos já estão a emitir empréstimos verdes e o seu número continua a crescer.

Este ano, por exemplo, o UKEF anunciou um empréstimo verde de 430 milhões de libras – o primeiro empréstimo de transição verde apoiado pelo governo à empresa de engenharia e consultoria Wood para aproveitar primeiro novas oportunidades de exportação de crescimento limpo.

Empréstimo vinculado à sustentabilidade

Em 2019, a LMA e várias organizações parceiras publicaram os “Princípios de Empréstimos Vinculados à Sustentabilidade”, no seguimento dos “Princípios de Empréstimos Verdes” mencionados acima.

De acordo com o relatório de 2019, os empréstimos associados à sustentabilidade são definidos como “instrumentos de empréstimo e/ou facilidades contingentes (tais como linhas de obrigações, linhas de garantia ou cartas de crédito) que incentivam o mutuário a atingir objetivos de desempenho de sustentabilidade predeterminados”.

Ao contrário dos empréstimos verdes, um empréstimo ligado à sustentabilidade pode ser emitido para fins não ecológicos, como o financiamento de operações comerciais em geral.

Especificamente, um empréstimo vinculado à sustentabilidade poderia vincular condições como o prazo ou o preço de um empréstimo ao desempenho do mutuário em relação a metas específicas de sustentabilidade.

Como tal, estas metas são geralmente negociadas e acordadas entre o mutuário e o mutuante para cada transação.

E, por último, deve também notar-se que um empréstimo pode ser estruturado utilizando simultaneamente princípios de empréstimo verde e de empréstimo ligado à sustentabilidade.

Financiamento sustentável da cadeia de abastecimento

O financiamento sustentável da cadeia de abastecimento refere-se a práticas e técnicas financeiras que incentivam comportamentos sustentáveis ​​entre as partes de uma transação.

Na prática, o financiamento da cadeia de abastecimento de financiamento sustentável recompensa os fornecedores por integrarem prioridades ESG na sua cadeia de abastecimento.

Carta de crédito de remessa sustentável (SSLC)

Uma carta de crédito de remessa sustentável (SSLC) é um produto de financiamento verde que foi desenvolvido especificamente para financiamento comercial.

Foi lançado pela primeira vez em 2014 pela Corporação Financeira Internacional (IFC) – que faz parte do Grupo Banco Mundial – e pela Banking the Banking Environment Initiative (BEI).

O BEI é um grupo de bancos globais que visa promover um futuro económico mais sustentável.

Foi convocado em 2010 pelo Cambridge Institute for Sustainability Leadership, no Reino Unido, com o objectivo comum de expandir o comércio global de produtos de origem sustentável.

Tal como uma carta de crédito normal, um SSLC permite financiamento com desconto para transações comerciais, mas, ao contrário de uma carta de crédito normal, só é emitido com base em critérios específicos de sustentabilidade.

Para se qualificar para um SSLC, um fornecedor deve fornecer provas de que o seu produto cumpre critérios de sustentabilidade reconhecidos internacionalmente, e isso normalmente é feito sob a forma de um selo de sustentabilidade específico da indústria do fornecedor.

Por exemplo, a primeira utilização de um SSLC foi para um transporte de óleo de palma apoiado por um certificado da Mesa Redonda sobre Óleo de Palma Sustentável (RSPO), que garante que nenhuma floresta ou comunidade foi prejudicada durante a extração do óleo.

O que são finanças verdes e por que são importantes?

Financiamento verde é um termo amplo que normalmente se refere a investimentos financeiros que contribuem para o desenvolvimento sustentável e iniciativas ambientais.

O financiamento verde é importante porque promove e apoia o fluxo de instrumentos financeiros e serviços relacionados para o desenvolvimento e implementação de modelos de negócios, comércio e investimentos sustentáveis.

De forma mais ampla, o financiamento verde facilita a introdução de políticas económicas, ambientais e sociais sustentáveis. Isto inclui o avanço de políticas orientadas para os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas (ONU) para 2030 , que procuram mudar o foco da atividade comercial da criação de valor dos acionistas (valor económico) para a criação de valor das partes interessadas (económico, ambiental, e valor social.

O que são produtos financeiros verdes?

O financiamento verde abrange todas as iniciativas tomadas por agentes públicos e privados (por exemplo, empresas, bancos, governos, organizações internacionais, etc.) para desenvolver, promover, implementar e apoiar projetos com impactos ambientais sustentáveis ​​através de instrumentos financeiros.

Exemplos de projectos de financiamento verde poderiam incluir a promoção de energias renováveis, eficiência energética, saneamento da água e auditorias ambientais.

O financiamento verde também poderia ser usado para reduzir os transportes e a poluição industrial; combater as alterações climáticas e a desflorestação; ou para reduzir a pegada de carbono da própria empresa.

Qual é a diferença entre finanças sustentáveis ​​e finanças verdes?

Os termos “sustentabilidade” e “ESG” são frequentemente utilizados de forma intercambiável, inclusive por líderes empresariais e ativistas ambientais.

Sustentabilidade e ESG são conceitos semelhantes, mas na sua utilização atual a principal diferença é que ESG muitas vezes se refere a métricas específicas que podem ser quantificadas e medidas, enquanto a sustentabilidade não o faz.

Sustentabilidade é mais um termo abrangente que abrange os esforços de uma empresa para reduzir os impactos negativos dos seus negócios no meio ambiente, como, por exemplo, reduzindo ou compensando as suas emissões de carbono.

Seguro de Crédito Comercial

O que é seguro de crédito comercial?

Seguro de Crédito Comercial é o tipo de seguro oferecido a empresas comerciais que desejam proteger seus recebíveis contra riscos de crédito. O seguro de crédito comercial pode ser uma ferramenta de gestão de risco para proteção contra o não pagamento de mercadorias, faturas ou outras dívidas. Muitas vezes é denominado seguro de crédito e pode ser diferenciado de outras formas de produtos de crédito. O seguro de crédito desempenha um papel importante no comércio internacional, uma vez que estes tipos de negociações são geralmente maiores e têm mais riscos associados.

O financiamento do comércio interno e internacional insere-se no âmbito do financiamento comercial a prazo . O seguro de crédito comercial é um subconjunto deste e pode ajudar a proteger e mitigar o risco de perda de crédito para os exportadores. O seguro de crédito também protege as empresas contra o não pagamento de muitos outros tipos de bens e serviços. Embora o seguro de crédito comercial seja mais frequentemente usado para proteger contas a receber estrangeiras ou de exportação, ele também pode ser usado para casos de uso doméstico. O seguro de crédito comercial não está disponível para pessoas físicas.

Como o Seguro de Crédito pode funcionar com o Trade Finance?

Se suas margens de lucro forem de 5% e um cliente deixar de pagar uma dívida de US$ 200.000, você terá que gerar US$ 4.000.000 em vendas para compensar essa perda. Isso pode colocar qualquer empresa fora do mercado rapidamente. O seguro de crédito comercial pode ajudar a mitigar essas perdas, para que a empresa possa continuar suas operações. É importante não apenas cobrir as perdas, mas também trabalhar com um fornecedor eficiente que possa cobrir as perdas rapidamente . O acesso à liquidez é imprescindível para o bom funcionamento de qualquer empresa.

Ao lidar com grandes negócios internacionais, o seguro de crédito comercial torna-se muito importante. As empresas fecham as portas o tempo todo por uma infinidade de razões diferentes. E nunca anunciam que estão com dificuldades financeiras. Por isso, contratar uma apólice com uma seguradora que monitore sua solvabilidade é uma necessidade.

Há uma série de vantagens no seguro de crédito comercial. A principal é que as empresas sejam indenizadas em caso de dívidas não pagas, o que pode ocorrer com muitas empresas, grandes e pequenas. Geralmente, quanto maior e mais frequente o comércio ocorre, mais importante é ter algum tipo de rede de segurança ou buffer. Cerca de 25% das falências são atribuídas a faturas não pagas. Se um cliente não pagar a fatura, isso terá um impacto negativo no fluxo de caixa vital, necessário para as operações gerais do dia a dia. 

A falta de financiamento também resultará em custos de oportunidade, onde as empresas não serão capazes de capitalizar as oportunidades à medida que estas surgem. As empresas também podem obter acesso a especialistas em crédito através da aquisição de seguro de crédito comercial, e o prestador de serviços financeiros que fornece o seguro cobrará, em muitos casos, a dívida do tomador do seguro. Os custos incorridos para recuperar as dívidas também são frequentemente cobertos.

Existem poucas desvantagens associadas ao seguro de crédito comercial, além do custo de aquisição de uma apólice específica. No entanto, muitas vezes há uma série de restrições à apresentação de uma reclamação, incluindo um limite máximo para as reclamações. As seguradoras de crédito não pagarão a apólice se o saldo for contestado pelo devedor, o que pode ocorrer com frequência. Freqüentemente, são necessários relatórios periódicos da empresa que adquire a apólice, o que pode ser um fardo administrativo. Além disso, as apólices geralmente vêm com franquias anuais, portanto, o seguro de crédito comercial não é uma apólice que prioriza o dólar.

Como obter seguro de crédito comercial

A obtenção de seguro de crédito envolve primeiro o contato com um corretor ou fornecedor de seguro de crédito comercial. Eles solicitarão certas informações sobre sua empresa, o comércio e seu cliente (o devedor final). Depois que todas as informações forem fornecidas, você receberá uma cotação da apólice e, assim que o pagamento for efetuado, a apólice ficará ativa.

A documentação que você precisa fornecer para o seguro de crédito pode ser extensa e você precisará fornecer números contábeis, bem como outras informações. Existem muitos provedores de seguros comerciais que podem ser facilmente encontrados e contatados online.

Gestão de Reclamações

Gestão de Sinistros - O que é gerenciamento de reclamações?

Gestão de sinistros é um termo coletivo para uma infinidade de conselhos e serviços prestados por empresas em relação a pedidos de compensação, reparação, restituição ou qualquer outra solução para perdas financeiras ou violação de obrigação contratual. No contexto do financiamento do comércio internacional, refere-se geralmente aos serviços prestados pelos financiadores do comércio para liquidar as reivindicações da empresa contra produtos de mitigação de risco, como garantias, títulos, fianças ou seguros convencionais, quando a parte comercial oposta violou os termos do seu contrato.

Gestão de Reivindicações – Definição

Uma empresa que presta serviços de gerenciamento de sinistros atua de três maneiras. A primeira oferta principal de produtos de gerenciamento de sinistros é de consultoria; os gestores de sinistros podem aconselhar os tomadores de seguros sobre os seus sinistros contra um determinado produto financeiro, representá-los para garantir que recebem todos os fundos a que têm direito e investigar os sinistros mais detalhadamente para fornecer provas imparciais de uma fonte credível sobre a circunstância, mérito ou fundamento de uma determinada reivindicação. 

A gestão de sinistros também pode reduzir a carga operacional associada a um sinistro financeiro, registrando os sinistros, fornecendo informações claras aos segurados, garantindo que os principais documentos sejam processados ​​e arquivados e agilizando quaisquer procedimentos de avaliação de sinistros contidos no processo mais amplo de sinistros.

Além disso, a gestão de sinistros refere-se à assistência com o próprio sinistro; ou seja, determinar qual parte é responsável por qualquer irregularidade nos termos de um contrato e o valor a ser pago como parte da reclamação. Se o produto for simples (como uma garantia) ou os termos do produto forem claros, isso pode ser tão simples quanto pagar uma quantia financeira ao titular da apólice. Em reclamações que envolvam produtos mais complicados (como garantias de boa execução), a gestão de reclamações também pode envolver a investigação da razão pela qual os termos contratuais foram violados e a determinação da responsabilidade. A gestão de sinistros também abrange a recuperação do montante pago a uma parte da outra parte responsável – por exemplo, no caso de uma fiança desencadeada por um principal declarando insolvência,

Finalmente, a gestão de sinistros também pode referir-se a uma investigação de irregularidades relacionadas com produtos de financiamento comercial. Isto normalmente assume a forma de serviços de prevenção de fraude, onde as empresas podem investigar reclamações para determinar se algum comportamento fraudulento ocorreu de forma rápida e completa, para evitar frustrar clientes legítimos.

Exemplo de como funciona o gerenciamento de sinistros

• Duas partes estão vinculadas por um acordo comercial com termos e condições contratuais. A Parte A concordou em comprar produtos da Parte B, que fabricará e exportará os produtos para o país da Parte Como.

• A Parte B pede o pagamento parcial das mercadorias antecipadamente para ajudar no fluxo de caixa de seus negócios e no custo de produção. A Parte A forneceu isso desde que o pagamento seja protegido por uma garantia de um banco terceiro de que o dinheiro será reembolsado caso a Parte B não cumpra suas obrigações contratuais e um título de desempenho que a Parte B fará um pagamento à Parte A para compensar seu fracasso.

• A Parte B aceita estes termos e os pagamentos, mas não cumpre os seus termos e não produz e entrega as mercadorias no prazo.

• A Parte A reclama a sua garantia junto do fiador.

• Um responsável pelo caso que trabalha para o fiador interage com a Parte A para compreender a situação e obter o máximo de informações possível antes de abrir um processo representando a reivindicação da Parte Como.

• O fiador atuará então como investigador e juiz, analisando o produto financeiro, o contrato e os eventos ocorridos para investigar que irregularidades ocorreram, quem é o responsável e qual compensação é apropriada.

• O fiador também realizará verificações de fraude em ambas as partes para garantir que a reclamação não é fraudulenta e lidará com quaisquer complexidades envolvidas (como qualquer sub-rogação de qualquer uma das partes relativamente à responsabilidade financeira envolvida).

• Depois de investigada a reclamação, o fiador irá rejeitá-la e encerrar o processo ou aprová-la.

• Depois de aprovada a reclamação, o fiador garantirá que o pagamento correto seja feito imediatamente à Parte A para compensá-la pela perda.

• Dependendo da natureza do produto acordado, o fiador poderá então exigir da Parte B uma parte ou a totalidade do montante compensatório.

Vantagens e desvantagens do gerenciamento de sinistros

Empresas:

• Avalie com precisão as reivindicações e responsabilidades para evitar ações legais.
• Mantenha a satisfação do cliente com gerenciamento e liquidação de sinistros rápidos e completos.
• Elimine erros maximizando a consistência em todo o processo de sinistros.
• Identifique rapidamente casos fraudulentos ou suspeitos e investigue-os minuciosamente.
• Mantenha a lucratividade reduzindo atrasos e reclamações fraudulentas.

Requerentes:

• Obtenha aconselhamento personalizado sobre uma reclamação específica para maximizar a sua segurança.
• Suporte durante todo o processo de recuperação de seu financiamento.
• Experiência em complexidades ou questões legais, regulatórias e financeiras.
• Reduza as despesas incorridas devido a atrasos potencialmente longos antes da liquidação.
• Receba o pagamento imediato da liquidação enquanto os gestores de sinistros perseguem o principal responsável no contrato pelos fundos devidos.

Como acessar o gerenciamento de reclamações

Geralmente, se você comprou um produto financeiro destinado a limitar a responsabilidade e o risco financeiro de um financiador comercial, o fornecedor fornecerá algum nível de gerenciamento de reclamações em relação a esse produto. No entanto, vários bancos, financiadores comerciais e empresas independentes também podem fornecer serviços de gestão de sinistros personalizados tanto aos requerentes (no que respeita a sinistros complicados específicos) como às empresas (no que diz respeito aos sinistros que necessitam de investigar, avaliar e pagar).

Coisas a considerar

Quando você precisa reivindicar:

Não tenha pressa: uma quebra de contrato é um problema sério e muitas vezes grandes quantias de financiamento estão em jogo. Reserve um tempo para considerar as implicações para você e para outras partes envolvidas e informe-as sobre o que aconteceu.

A informação é fundamental: Investigue e compreenda os termos cruciais do produto financeiro que adquiriu – os pagamentos, termos e taxas – e que procedimento deve seguir para reclamar o mesmo.

Esclareça sua posição: Você deve discutir qualquer reclamação potencial com o financiador comercial que emitiu seu produto. Você deseja entender o processo deles para gerenciar sua reclamação contra aquele produto, qual empresa e qual equipe dentro dessa empresa realmente conduzirá o trabalho envolvido e quais garantias eles darão a você em relação à sua resolução.

Ao escolher um parceiro:

Vasculhe o mercado: existem muitas empresas que oferecem serviços de gerenciamento de sinistros. Cada um pode oferecer diferentes conhecimentos e capacidades. A sua escolha afetará a qualidade do serviço que você recebe, bem como o resultado da sua reclamação.

Conheça os seus direitos (e responsabilidades): Regulamentos rigorosos regem o setor de gestão de sinistros. Normalmente, os representantes que lidam com sinistros terão de ser indivíduos qualificados que trabalhem em instituições respeitáveis ​​para que possam gerir os sinistros de forma eficaz.

Siga o dinheiro: As taxas relativas à gestão de sinistros dependem dos serviços prestados. Taxas significativas podem ser aplicadas em determinadas circunstâncias, como se você posteriormente cancelar uma apólice ou desejar mudar seu gerente de sinistros. Descubra isso antes de contratar um parceiro de gestão.

Ao concordar com os termos:

Considere o seu acordo: a forma como o seu pedido é gerido pode afetar a forma que o seu acordo assume (ou seja, como é pago a você).

Confirme seus direitos: muitos gestores de sinistros restringirão com quem você pode interagir quando sua reivindicação estiver sob gestão. Se você quiser usar outros agentes, empresas ou prestadores de serviços, verifique sua capacidade de fazê-lo.

Dê a si mesmo flexibilidade: é comum que as partes tenham o direito legal de cancelar qualquer contrato de gestão de sinistros em um período fixo (geralmente 14 dias). Certifique-se de que isso esteja incluído em quaisquer negociações sobre o contrato para gerenciar sua reclamação.

Fiança

O que é garantia?

A fiança é uma forma de garantia emitida por um terceiro para pagar o prejuízo direto sofrido por uma das partes num contrato se a outra parte desse contrato violar as suas obrigações contratuais ou legais. A organização ou pessoa que assume esta função como terceiro também pode ser chamada de fiança. Por meio da fiança, o risco de inadimplência do contratante é transferido dos contratantes para um terceiro.

Isso porque o terceiro assume a responsabilidade de pagar a dívida caso o contrato que a fiança garante seja descumprido. Normalmente, isto ocorre quando a parte contratante responsável por estas obrigações se torna insolvente e, portanto, incapaz de efetuar pagamentos. Em empreendimentos comerciais internacionais, as fianças são uma forma vital de dar aos potenciais investidores a confiança de que os investimentos em contratos com empresas sediadas no comércio internacional e em jurisdições legais são recuperáveis ​​em caso de insolvência.

Garantia – Definição

Uma fiança é um contrato juridicamente vinculativo celebrado por três partes distintas. Em primeiro lugar, a parte obrigada é uma parte num contrato bilateral que não tem a certeza de que a sua parte oposta no contrato cumprirá integralmente os seus termos. Nas transações comerciais internacionais, a parte obrigada é geralmente um importador que pretende importar mercadorias de um fornecedor baseado numa jurisdição legal ou comercial estrangeira. Esse fornecedor, denominado principal , é a segunda parte no contrato.

As transações com fornecedores internacionais podem criar riscos significativos. Por exemplo, se um fornecedor numa jurisdição estrangeira entrar em insolvência, muitos governos implementam proteções legais para garantir que as empresas reembolsam as suas dívidas aos cidadãos do país fornecedor antes de reembolsarem quaisquer dívidas a investidores estrangeiros. Para mitigar este risco, uma parte obrigada pode exigir que o principal de um contrato apresente uma fiança para reduzir este risco.

Como terceiro no contrato, o fiador forneceria uma caução que assume o risco de o principal não cumprir o seu contrato com a parte obrigada. Se o principal não cumprir os termos do contrato, a parte obrigada poderá então reivindicar esse título para recuperar quaisquer perdas incorridas. Se a reclamação for julgada procedente, o fiador pagará o valor da caução ao obrigado em reparação da falha e recuperará o valor do principal.

Fiança vs Garantia vs Seguro

Uma fiança é semelhante a uma garantia; é fornecido por um terceiro para mitigar o risco de quebra de contrato por duas partes contratantes. No entanto, as fianças são produtos financeiros específicos que tratam da violação de um contrato (como a sua rescisão imediata por insolvência). No contrato, as garantias assumem diversas formas, a fim de mitigar os diferentes riscos financeiros criados pelos contratos, como o atraso no cumprimento ou a falta de cumprimento em campo de um contrato que foi aceito.

Além disso, uma fiança tem várias diferenças importantes em relação a uma apólice de seguro. Primeiro, é prestada uma fiança em “condições de recurso”; se a fiança tiver que pagar à parte obrigada por uma violação do contrato cometida pelo principal, ela tem o direito de exigir do principal o reembolso do valor pago. Isto significa que a parte obrigada não tem de despender tempo e recursos para recuperar o montante devido, mas o princípio permanece responsável pela dívida enquanto a fiança a recupera. Em contraste, as apólices de seguro concordam em pagar aos seus proprietários uma taxa fixa no caso de um sinistro bem-sucedido, sem qualquer responsabilidade financeira adicional. Em segundo lugar, as taxas associadas às fianças são taxas cobradas pelos serviços prestados pela fiança (nomeadamente, o seu apoio financeiro substancial). Isto contrasta com os prémios de seguro.

História

Os Estados Unidos exigem que os projetos de construção federais sejam sustentados por uma fiança desde 1894.

Exemplo de como funcionam as Fianças

• Squeaky Clean Inc é um atacadista de produtos de limpeza com sede no Reino Unido que importa de vários países do Sudeste Asiático.

• A Squeaky Clean Inc é abordada por uma grande rede de supermercados do Reino Unido. A rede quer que a Squeaky Clean Inc lhes venda uma quantidade extremamente grande de produtos de limpeza para cumprir um contrato nacional – muito maior do que o estoque regular da Squeaky Clean.

• A Squeaky Clean Inc consegue encontrar um fornecedor na Indonésia, a Best Bleach Co, que pode atender o pedido e aceitar o contrato do supermercado.

• No entanto, a Best Bleach Co exige um grande pagamento adiantado para o pedido, e o supermercado solicita que a Squeaky Clean Inc assine um seguro de garantia, tornando-os responsáveis ​​por penalidades financeiras caso não lhes forneçam os produtos.

• Isto expõe a Squeaky Clean Inc a um grande risco financeiro se a Best Bleach Co entrar em incumprimento e não reembolsar o seu pré-pagamento ou fornecer os bens adquiridos, uma vez que a lei de insolvência da Indonésia estabelece que a Best Bleach Co deve cumprir todos os seus contratos com empresas indonésias antes de reembolsar os internacionais.

• Para mitigar este risco, a Squeaky Clean Inc organiza uma fiança com a TFG para que, se a Best Bleach Co entrar em insolvência, a Squeaky Clean possa ser imediatamente reembolsada pelo custo do contrato e pela sua garantia de desempenho com o seu fornecedor de supermercado.

• Infelizmente, a Best Bleach Co entra em insolvência e não consegue cumprir o contrato. A Squeaky Clean Inc entra com uma ação contra sua fiança pelo valor da fiança e recebe indenizações da TFG pelas perdas financeiras incorridas. Isso permite que a Squeaky Clean Inc reembolse a rede de supermercados pelo empreendimento fracassado.

• A TFG assume a responsabilidade da Best Bleach Co e processa-a pelo valor do pagamento através do sistema jurídico indonésio.

Vantagens e desvantagens de uma fiança

• Fornece segurança para empresas que celebram contratos com entidades internacionais;

• Pode atrair investimentos adicionais de investidores com a garantia de que seu dinheiro está garantido pela fiança;

• Custos reduzidos de empréstimos no financiamento comercial;

• A flexibilidade de taxas, prazos e valores de fiança;

• Reconhecimento internacional de importadores e exportadores;

• Âmbito claro e limitado no caso de um risco financeiro específico se concretizar.

Emissão de Crédito

O que é emissão de crédito?

A emissão de crédito é o processo pelo qual os importadores garantem aos exportadores que os pagarão integralmente uma vez cumpridas as condições do acordo contratual entre eles. Normalmente, a emissão real de crédito é feita de e para bancos terceiros ou financiadores comerciais que auxiliam as duas partes na transação, utilizando um instrumento financeiro conhecido como carta de crédito. As cartas de crédito garantem a ambas as partes que as obrigações contratuais serão cumpridas e os pagamentos efetuados; como tal, são uma ferramenta extremamente importante nas transações comerciais internacionais

Emissão de Crédito – Definição

As cartas de crédito são geralmente utilizadas no comércio internacional como um instrumento financeiro para os importadores pagarem aos seus fornecedores internacionais através de intermediários financeiros respeitáveis, como bancos ou instituições financeiras especializadas.

Para que um importador consiga a emissão de crédito a um exportador por meio de uma carta de crédito, ele precisará de:

• Um acordo contratual confirmado com um exportador, pelo qual o exportador produzirá mercadorias e as transportará para a jurisdição do importador de acordo com os termos e condições acordados em troca de um pagamento acordado.

• Um banco emissor que apoia as suas operações, que emitirá a carta de crédito e cobrirá o valor do pagamento ao exportador caso o importador não cumpra os seus pagamentos.

• Um banco confirmador que apoia as operações do exportador, que confirmará que a emissão de crédito foi recebida e estenderá a linha de crédito ao exportador para fornecer fluxo de caixa enquanto ele cumpre o contrato.

A emissão de crédito em si é o processo pelo qual o banco emissor autoriza o banco confirmador a emitir uma confirmação ao exportador beneficiário da emissão de crédito de que o cliente do banco emissor fará o pagamento a ele. Esta confirmação (feita através de carta de crédito) garante ao exportador que o importador os pagará dentro do prazo e integralmente. Caso o importador não consiga efetuar esse pagamento, o banco cobrirá o valor total ou restante do pagamento para garantir que o exportador não fique sem dinheiro por ter investido tempo e dinheiro na produção e envio das mercadorias solicitadas no contrato.

Estruturação de Cartas de Crédito

As cartas de crédito podem assumir várias formas. A sua estrutura e termos dependem em grande parte da natureza do contrato entre o importador e o exportador, e do tipo e nível correspondente de apoio que ambas as partes exigem dos financiadores comerciais para ajudá-las a facilitar a transação. Em termos gerais, quatro decisões estruturais importantes afetam as cartas de crédito.

Primeiro, as cartas de crédito têm métodos de pagamento variáveis. A carta de crédito comercial é uma forma de pagamento direto – o banco emissor efetua os pagamentos emitidos na carta diretamente ao beneficiário do instrumento. No entanto, também existem métodos de pagamento indiretos ou secundários, em que o banco emissor paga ao beneficiário apenas quando o titular da carta não pode pagar sozinho. Elas são conhecidas como cartas de crédito standby.

Em segundo lugar, as cartas de crédito são sustentadas por diferentes níveis de garantia. Na maioria dos casos, as cartas de crédito são irrevogáveis ​​para servir como garantia da obrigação do importador de pagar ao seu vendedor. Em alguns casos, os bancos podem insistir que as cartas de crédito sejam revogáveis ​​para conceder ao banco maior flexibilidade e limitar no tempo a segurança da emissão. No entanto, estes termos significam que cartas de crédito revogáveis ​​raramente são utilizadas em transações comerciais internacionais.

Terceiro, as cartas de crédito podem servir a diferentes partes e propósitos. Mais simplesmente, os ML dos importadores fornecem fluxo de caixa de curto prazo aos importadores, permitindo-lhes efetuar pagamentos imediatos antes de reembolsar o credor com os lucros de uma determinada transação. Em contraste, as LC exportadoras fornecem instruções claras por escrito ao banco emissor do importador para emitir crédito, desde que os termos contratuais acordados sejam cumpridos.

Finalmente, as LC podem conter uma série de disposições para lidar com questões específicas dentro de uma determinada transação. Por exemplo, as LC do viajante proporcionam flexibilidade internacional, garantindo que o banco emissor honrará os levantamentos efectuados junto de determinados bancos estrangeiros ou em determinados países para apoiar transacções comerciais multinacionais. Alternativamente, se uma parte desejar flexibilidade de pagamento numa única jurisdição, uma carta de crédito rotativa permitirá múltiplos levantamentos na linha de crédito emitida dentro de um período de tempo fixo. Finalmente, se todas as partes na transação não tiverem certeza sobre a qualidade da garantia dentro de uma LC, um banco de confirmação pode garantir a LC emitida por um banco emissor no caso de o banco emissor não cumprir as suas obrigações.

Exemplo de como funciona a emissão de crédito

1. Um importador celebra um contrato com um fornecedor numa jurisdição comercial ou legal internacional (ou seja, um exportador) para comprar bens ou serviços deles.
2. Uma ordem de pagamento é emitida pelo exportador confirmando o contrato.
3. O importador aborda um financiador comercial para operar como seu banco emissor. O banco emissor avaliará o importador quanto à solvabilidade e, em seguida, concordará em emitir uma carta de crédito ao exportador para pagamento
4. Simultaneamente, o exportador abordará um agente financeiro para atuar como seu banco confirmador. Ao fazer isso, o agente solicitará os documentos da carta de crédito ao banco emissor do importador.
5. O banco confirmador verificará esses documentos. Se os termos da emissão do crédito estiverem corretos, o exportador enviará a mercadoria sabendo que receberá o pagamento do importador.
6. O exportador fornece o comprovante de embarque ao banco confirmador por meio de um conhecimento de embarque. O banco confirmador examinará os documentos, confirmará que o exportador cumpriu as suas obrigações contratuais, encaminhará os documentos ao banco emissor e processará o pagamento para emitir o financiamento ao exportador.
7. O importador paga ao banco emissor os recursos a serem repassados ​​ao exportador, e o banco emissor libera os conhecimentos de embarque para que o importador possa reclamar suas mercadorias.
8. Os bancos emissores e confirmadores transferem o dinheiro do importador para o exportador, concluindo a transação com segurança.

Emissão de Crédito vs Garantias

A emissão de crédito por meio de Carta de Crédito tem finalidade semelhante à de fiança, caução ou fiança; cada produto é uma forma de proporcionar maior segurança e confiança nas atividades da parte que utiliza o instrumento.

No entanto, existem três diferenças principais entre uma carta de crédito e uma garantia bancária mais convencional. Primeiro, as cartas de crédito facilitam as transações contratuais, proporcionando pagamentos condicionais à medida que as partes cumprem as suas obrigações. Em contraste, as garantias proporcionam pagamentos de reparação se as obrigações contratuais não tiverem sido cumpridas satisfatoriamente por uma ou ambas as partes. Em segundo lugar, os produtos mitigam diferentes riscos; enquanto as garantias mitigam o risco de inatividade do exportador/fornecedor, a emissão de crédito mitiga o risco de atraso ou não pagamento por parte do importador/comprador. Finalmente, as garantias são muito mais caras do que as cartas de crédito, uma vez que o banco que emite a garantia concorda em assumir um risco muito maior sobre o seu próprio capital.