Cláusula vermelha versus cartas de crédito com cláusula verde – Um guia de carta de crédito para 2022

Qual é a diferença entre uma carta de crédito com cláusula vermelha e uma carta de crédito com cláusula verde?

As Cartas de Crédito (LC) são uma garantia de um banco de que o exportador receberá o pagamento do importador no prazo e no valor correto. Especificamente, se o importador não tiver mais condições de pagar, o banco será responsável pela cobertura do valor.

As Partes enfrentam muitos desafios no comércio internacional, incluindo distância, risco de transporte, restrições à importação/exportação e documentação. As ML oferecem algum alívio para estas questões e tornaram-se instrumentos predominantes de financiamento do comércio internacional.

Ao longo dos anos, os bancos e comerciantes criaram diversas variações do LC tradicional para ajudar a atender às necessidades em constante evolução das empresas. Duas dessas variações são a cláusula vermelha e a cláusula verde LCs.

Carta de crédito com cláusula vermelha – Explicada

O que é uma carta de crédito com cláusula vermelha?

Uma carta de crédito com cláusula vermelha é uma variação da LC tradicional que contém uma cláusula única que permite ao banco fazer pagamentos antecipados ao exportador antes que o exportador apresente quaisquer documentos de embarque.

Tradicionalmente, os bancos imprimiam esta cláusula especial em tinta vermelha para chamar a atenção, o que levou muitos profissionais a referirem-se às LC que a contêm como cartas de crédito com cláusula vermelha .

Na cláusula, o importador dará instruções ao banco de que uma porcentagem do crédito deverá estar disponível ao exportador como adiantamento antes do embarque.

Tal adiantamento pré-embarque destina-se a permitir ao exportador obter ou produzir quaisquer mercadorias que necessitem de ser expedidas, proporcionando-lhe um grau de crédito que pode não estar disponível através de outros meios de financiamento.

O valor, que é fornecido em moeda local e contra garantia do exportador, é reembolsado no momento da apresentação dos documentos e do embarque da mercadoria. O valor do adiantamento, acrescido de juros e taxas são deduzidos do crédito disponível.

As LCs com cláusula vermelha possuem uma taxa fixa que tende a ser mais alta do que as de uma LC tradicional, tornando essa variação um pouco mais cara, em média.

Para garantir uma carta de crédito com cláusula vermelha, um importador muitas vezes exigirá que o exportador assine uma carta de indenização observando que se o exportador não cumprir as obrigações necessárias, o importador não sofrerá perdas financeiras.

Ocasionalmente, uma carta de crédito com cláusula vermelha exigirá uma declaração de intenções, onde o exportador deve declarar explicitamente como pretende utilizar os fundos do adiantamento.

No mercado atual, porém, as vantagens associadas às cartas de cláusula vermelha são anuladas por uma garantia de pagamento antecipado.

Quais são os principais tipos de cartas de crédito com cláusula vermelha?

Existem dois tipos principais de cartas de crédito com cláusula vermelha:

1. A cláusula vermelha insegura ou limpa

Os financiadores autorizam adiantamentos contra a alegação do exportador de que precisa de fundos para poder pagar pelas mercadorias pré-enviadas.

2. A cláusula vermelha garantida ou documental,

Os financiadores fazem adiantamentos mediante a apresentação de recibos de armazém ou documentos similares, juntamente com o compromisso do exportador de entregar o conhecimento de embarque no momento do embarque.

Aqui, o exportador também pode ser obrigado a fornecer seguro para as mercadorias enquanto elas estiverem armazenadas.

Exemplo de texto de carta de crédito com cláusula vermelha

O Fórum para Treinamento em Comércio Internacional fornece o seguinte exemplo de redação para uma carta de crédito com cláusula vermelha:

“Como o credenciado pode ter que pagar pelas mercadorias antes do embarque, favor conceder-lhe adiantamentos para fins de efetuar tais pagamentos contra Recibos de Armazém ou outros documentos que comprovem o direito de reivindicar a posse das mercadorias e o compromisso de entregar os respectivos Conhecimentos de Embarque no devido tempo.

“Tais Recibos de Armazém ou outros documentos podem ser confiados ao credenciado em troca de seu reconhecimento de que os documentos são mantidos por ele como administrador para você e como seu agente para obter para você em troca do Conhecimento de Embarque relativo.

“As mercadorias, enquanto estiverem no armazém aguardando o envio, deverão ser seguradas por ……………………

Assumimos a responsabilidade pelo reembolso dos adiantamentos antecipados concedidos por você dentro dos limites de crédito.”

Carta de crédito com cláusula verde – explicada

O que é uma carta de crédito com cláusula verde?

Semelhante a uma LC com cláusula vermelha, uma LC com cláusula verde é uma variação da LC tradicional que permite que um banco nomeante faça um pagamento adiantado ao exportador.

Os especialistas muitas vezes consideram os LCs da cláusula verde uma extensão dos LCs da cláusula vermelha.

Enquanto uma cláusula vermelha LC permite um adiantamento para cobrir os custos de compra de matérias-primas, processamento e embalagem de mercadorias, uma cláusula verde LC dá um passo adiante ao levar em conta também o armazenamento pré-embarque no porto de origem e o seguro .

Essas cartas exclusivas também exigem uma quantidade maior de documentação.

Além disso, o banco emissor da carta exige documentos de titularidade, que servem como comprovante da situação do armazém, para antecipar eventuais pagamentos.

Em geral, os comerciantes usam LCs de cláusula verde em transações de mercados de commodities, como minério, arroz, ouro ou grãos.

Muito parecido com as LCs de cláusula vermelha, o nome das LCs de cláusula verde vem do fato de que, tradicionalmente, os profissionais imprimiam esta cláusula especial em tinta verde.

Principais diferenças entre cartas de crédito com cláusula vermelha e verde

Porcentagem de avanço:

• Com uma cláusula vermelha LC, a porcentagem do valor total da carta disponível para um adiantamento fica geralmente em torno de 20 a 25%.
• Em contraste, com uma carta de crédito verde, a percentagem é muito maior, muitas vezes mais próxima de 75 – 80% do valor total da carta.
• Segurança:Os importadores têm muito mais segurança se usarem uma cláusula verde LC devido aos rigorosos requisitos de documentação. No caso de importação de mercadorias, o comprador está fornecendo tecnicamente o adiantamento contra a documentação de titularidade.
• Usando uma cláusula vermelha LC, o comprador pode receber um adiantamento antes mesmo de o produtor ter fabricado a mercadoria.

Incoterms – Tudo o que você precisa saber

O que são Incoterms?

Os Incoterms são uma série de termos comerciais predefinidos concebidos para ajudar a evitar confusões nos contratos de comércio exterior, esclarecendo as obrigações de compradores e vendedores.

Embora sejam muito utilizados hoje, sua origem remonta ao início do século XX.

Quem tem medo do petróleo barato?

Os preços do petróleo são muito importantes para as economias globais, pois são um dos produtos básicos que a maioria das economias utiliza. Um “aumento(s) repentino(s)” nos preços do petróleo pode causar “destruição económica”.

Os preços do petróleo são muito importantes para as economias globais, pois são um dos produtos básicos que a maioria das economias utiliza. Um “aumento(s) repentino(s)” nos preços do petróleo pode causar “destruição económica”. Os preços do petróleo caíram numa “redistribuição internacional de rendimento em grande escala, dos vendedores para os compradores”. Em 2013, no Reino Unido, “os preços nas lojas caíram 0,5% em termos anuais, o terceiro declínio anual consecutivo”, todos apresentaram descidas. Assim, uma diminuição dos preços do petróleo poderia ajudar a impulsionar a economia do Reino Unido.

Preços do petróleo, por que são tão importantes?

Para o Reino Unido, a queda nos preços do petróleo faz com que a curva de Phillips de curto prazo se desloque para baixo, de A para B, à medida que os preços diminuem, o que reduz a inflação. Isto ocorre porque uma queda nos preços do petróleo é muitas vezes semelhante “a uma redução de impostos para os consumidores”. Para as empresas que utilizam produtos petrolíferos, o seu custo de produção diminui e podem investir mais na redução do tempo de produção. Podem também oferecer aos consumidores preços mais baixos pelos seus produtos, permitindo-lhes poupar mais para consumo futuro. Isto cria menos pressão sobre os preços para as empresas e consumidores que utilizam petróleo. Além disso, o Reino Unido é um “ importador líquido de petróleo bruto ”, pelo que esta mudança pode ajudar o governo a obter mais rendimentos, uma vez que os “gastos dos consumidores e os lucros das empresas não petrolíferas” aumentariam.

Os bancos centrais do Reino Unido encorajariam esta atividade diminuindo as taxas de juro, movendo a economia do Reino Unido para a direita na curva MR, para o ponto C, como mostrado no diagrama 1. Os preços mais baixos do petróleo permitem que as empresas invistam mais para melhorar a produção. Isto poderá aumentar os níveis de consumo e investimento, o que acabará por aumentar a procura agregada e o crescimento da economia do Reino Unido. Assim, a alteração das taxas de juro poderia ajudar a diminuir a inflação e criar um hiato do produto positivo. Olhando de um ponto de vista diagramático, a posição C no diagrama 1 é sustentável até certo ponto, uma vez que todos os factores de produção são utilizados para além da sua capacidade máxima.

Contudo, na realidade, a flutuação constante dos preços do petróleo provoca especulação e pode diminuir a confiança dos consumidores e das empresas. No longo prazo, isso poderia causar a ocorrência de pressão deflacionária. Isto aumenta o risco de atrasos nos gastos, uma vez que os consumidores e as empresas esperam para tirar partido dos preços mais baixos no futuro. A inflação poderá permanecer acima de zero, mas não à meta de 2%.

O economista keynesiano refere-se a isto como a “armadilha da liquidez”, uma vez que a redução das taxas de juro não tem efeito sobre a economia. Isto significa que, se o banco central baixar as taxas de juro mais do que a sua taxa de estabilização, isso poderá não ter qualquer efeito na economia, porque os consumidores e as empresas não estão confiantes e, portanto, atrasam ainda mais os gastos. Os receios de um aumento das taxas de juro poderão afetar negativamente a economia do Reino Unido. Isto está a ocorrer atualmente porque “ o banco central disse que as pressões de custos no mercado de trabalho do Reino Unido estavam a aumentar demasiado lentamente para que a inflação regressasse ao objetivo de 2% do banco central” como resultado, espera-se que a inflação permaneça abaixo da sua taxa alvo. Assim, o Banco de Inglaterra não quereria aumentar as taxas de juro se o mercado de trabalho estivesse instável.

Como deverá o Reino Unido ajustar-se a uma posição económica mais sustentável?

No entanto, se não houvesse um desfasamento real de observação para as autoridades monetárias tidas em conta. (Mankiw, 2013, Livro) Então o banco central poderia sugerir o aumento das taxas de juro para reduzir a procura e estimular um incentivo à poupança para os consumidores. A longo prazo, poderá desencorajar o investimento, uma vez que taxas de juro mais elevadas exigem que as empresas contraiam empréstimos a uma taxa de juro mais elevada para pagarem. Assim, poupar-se-ia cada vez mais investimento, desacelerando a economia do Reino Unido. Isto é mostrado no diagrama 1, à medida que as taxas de juro se movem do IS2 de volta para o SRPC no ponto A. Isto mostra que a inflação está na sua taxa alvo de 2%. Assim, teoricamente, um aumento nas taxas de juro deveria abrandar o crescimento económico. Depois, traga a inflação de volta a uma posição mais sustentável na economia do Reino Unido.

Conclusão

É difícil manter a confiança dos consumidores e das empresas na economia do Reino Unido. Com o Brexit a ocupar a maior parte das manchetes, há preocupações cada vez maiores sobre a estabilidade futura da economia do Reino Unido. Além disso, a taxa de inflação está em 1,8% e tem vindo a crescer desde Outubro de 2016. O petróleo é um dos produtos básicos do Reino Unido, pelo que a flutuação dos preços pode causar grandes danos à confiança dos consumidores e das empresas.

Actualmente, existe um “ risco descendente para os nossos (preços do petróleo previstos em) 55 dólares por barril em 2018, mas não para a nossa expectativa de que o mercado petrolífero global se transforme num défice no primeiro semestre de 2017” . procura, uma vez que os preços do petróleo permanecem na faixa dos 50 dólares. Isto faz com que grandes empresas como a BP enfrentem dificuldades no actual clima económico. A BP afirmou que precisa que os preços do petróleo subam substancialmente este ano, a fim de equilibrar os seus gastos de capital e fluxo de caixa de acordo com os tempos. Isto sugere como a confiança empresarial está a cair, à medida que a inflação começa a aumentar.

Para ajudar a desacelerar uma economia em expansão no longo prazo, o governo do Reino Unido poderia aumentar as taxas de juro. Outra solução poderia ser a venda de títulos e ações do governo. Isto poderia diminuir a quantidade de dinheiro na economia, para reduzir a pressão sobre a inflação. Assim, incentivar os consumidores a poupar mais e as empresas a investir e contrair menos empréstimos. Isto poderia possivelmente reduzir a velocidade da inflação, ao mesmo tempo que tentava aumentar os níveis de emprego. Alternativamente, o banco central poderia trabalhar com o governo para utilizar políticas do lado da oferta e diminuir o poder sindical. Poderiam aumentar a eficiência das empresas e reduzir o desemprego quando os mercados de trabalho forem competitivos.

Na realidade, leva pelo menos um ano para que as alterações nas taxas de juro afectem a economia. Se o banco central decidir alterar as taxas de juros para levar a inflação à meta de 2%. Estas soluções dependem fortemente de outros componentes, como a confiança das empresas e dos consumidores e os desfasamentos temporais. Também é muito difícil controlar a inflação apenas através de alterações nas taxas de juro. Existem também outros factores a considerar ao tomar esta decisão, como a actual crise do NHS.

Poderá pensar que ter preços baixos do petróleo é bom para a economia do Reino Unido, mas será sustentável com a estabilidade em constante mudança da economia do Reino Unido?

POR BEJAL PATEL

Investimentos: tudo o que você precisa saber para dar os primeiros passos

O interesse dos brasileiros por investimentos vem aumentando nos últimos anos. Só em 2020, o número de pessoas físicas na Bolsa de Valores teve alta recorde e chegou a 2,24 milhões, mesmo em um período de crise econômica.

No entanto, grande parte dos brasileiros ainda não deu os primeiros passos para começar a investir. Muitos ainda pensam que investimentos são apenas para quem tem muito dinheiro, ou que o único caminho para investir com baixo risco é a poupança, mesmo o rendimento da caderneta estando abaixo da inflação.

Para mostrar que esses mitos estão longe de ser verdade, criamos este guia com tudo o que você precisa saber para começar a investir, do conceito básico aos principais tipos de aplicações.

O que são investimentos?

Investimento é a compra de um produto financeiro com o objetivo de obter lucro no futuro. Esse retorno é possível por conta dos juros pagos pelas instituições emissoras dos títulos de crédito ou pela valorização dos papéis.

Esses produtos podem ser, por exemplo, títulos de renda fixa emitidos por bancos, empresas e pelo próprio governo como forma de capitalização. Ou seja, o dinheiro pago pelos investidores financia atividades dos emissores, como obras ou projetos. Em troca desse “empréstimo”, as instituições pagam juros para os investidores.

É possível investir também em títulos de propriedade das empresas de capital aberto, as chamadas ações. Nesse caso, o lucro pode vir dos dividendos da organização ou da venda dos papéis após um período de valorização, por exemplo. Mas vamos começar pelo mais simples, que são os títulos de renda fixa.

Antes de investir, algumas informações já ficam acordadas entre o emissor e o investidor, como: prazo de resgate, liquidez, alíquota do IR a ser paga e taxa de administração. Fica acordado também qual será a taxa referencial para o papel ou o percentual de juros a serem pagos lá na frente. Uma taxa referencial muito comum é o CDI, Certificado de Depósito Interbancário que está sempre próxima à taxa básica de juros da economia, a Selic.

Já nas aplicações de renda variável, como as ações da bolsa, fica difícil prever qual será a valorização dos papéis com os anos. Ainda assim, existem as chamadas análises fundamentalistas e teóricas que fazem uma boa previsão do que está por vir em termos de rendimento.

Por que investir?

De bate pronto, a resposta para esta pergunta parece simples: ganhar mais dinheiro. Mas ganhar mais dinheiro para quê?

Investir requer estudo e disciplina, por isso é preciso ter objetivos claros ao assumir esse compromisso. Sem essa motivação, há grandes chances de você acabar desistindo e usando o dinheiro para outras finalidades.

Existem diversos motivos para começar a investir, e eles variam de pessoa para pessoa. Pode ser comprar uma casa, um carro, fazer a viagem dos sonhos, um curso muito importante ou até mesmo abrir a própria empresa. Seja qual for a sua meta, ela será fundamental para definir os investimentos que você vai escolher.

Mesmo que você não tenha um objetivo específico, lembre-se de que investir é a melhor forma de planejar o seu futuro. Afinal, quando chegar a hora de se aposentar, dificilmente o dinheiro da Previdência Social será suficiente para manter o seu padrão de vida. Nesse momento, ter uma reserva que gere bons rendimentos fará toda a diferença.

Quando começar a investir?

O ideal é começar a investir o mais cedo possível, pois quanto mais tempo o seu dinheiro ficar aplicado, mais ele renderá. Porém, antes de dar o pontapé inicial, é essencial cumprir dois pré-requisitos.

O primeiro deles é quitar as suas dívidas. A possibilidade de fazer o dinheiro se multiplicar é animadora, mas antes é preciso organizar o seu orçamento, sem pular etapas.

Os juros da dívida geralmente são mais altos que os do investimento, principalmente quando se trata de cartão de crédito e cheque especial. Por isso, livre-se delas assim que possível, mesmo que vá demorar um pouco.

Com as dívidas pagas, vem o segundo pré-requisito: montar uma reserva de emergência. Como o próprio nome diz, essa reserva consiste em uma quantia que você deve ter guardada para imprevistos, como comprar remédios, consertar o carro, para o caso de desemprego ou impossibilidade de trabalhar.

Especialistas indicam que a reserva de emergência cubra 6 a 12 meses das despesas básicas da pessoa.

Portanto, a quantia ideal varia de acordo com o padrão de vida de cada um: para alguém que gasta R$ 4 mil por mês, o valor deve ser de, no mínimo, R$ 24 mil; para quem tem custos de R$ 10 mil por mês, a reserva precisa ter pelo menos R$ 60 mil.

A reserva de emergência deve ser colocada em aplicações de baixo risco que possam ser resgatadas a qualquer momento, como o Tesouro Direto Selic e alguns tipos de CDBs (falaremos mais sobre eles a seguir).

Porém, lembre-se: o foco dessa reserva não é obter altos retornos, e sim garantir a sua segurança financeira. Depois de quitar as dívidas e montar a sua reserva, aí sim será o momento de começar a investir para construir patrimônio.

O que é perfil de investidor?

Para começar a investir, o primeiro passo é saber seu perfil de investidor, também conhecido como suitability. Ele é definido a partir de uma análise comportamental que identifica as suas expectativas em relação aos investimentos, levando em conta fatores como:

• quanto tempo você pretende deixar o dinheiro investido;
• qual é a sua tolerância a riscos;
• quais são seus objetivos financeiros.

Essa avaliação é muito importante para descobrir quais são os investimentos ideais para os seus objetivos, os seus limites de risco e o seu nível de conhecimento sobre finanças, aumentando as suas chances de atingir os resultados que espera.

São três os perfis em que um investidor pode se encaixar:

• Conservador

Investidores conservadores priorizam aplicações seguras, com baixa chance de perda, ainda que isso implique rendimentos mais baixos. Alguns perfis de investidores conservadores são:

• Quem tem pouco recurso para investir e não quer correr riscos de perdê-lo;
• Pessoas que estão começando a investir e ainda têm medo de arriscar;
• Quem já tem um patrimônio sólido e não tem mais ambição de grandes ganhos;
• Pessoas que estão próximas de se aposentar e não querem fazer manobras arriscadas com o dinheiro.

Lembrando que os investimentos conservadores e com alta liquidez também são os mais indicados para quem está montando a reserva de emergência.

• Moderado

O investidor moderado é um pouco mais ousado que o conservador: ele preza pela segurança, mas está disposto a arriscar um pouco mais para obter melhores retornos. Por isso, tem uma carteira de investimentos que equilibra aplicações de alto e baixo risco financeiro.

Normalmente, se encaixam neste perfil pessoas que começaram de forma mais conservadora, ganharam experiência e agora estão mais à vontade para experimentar novas possibilidades ou então investidores que querem diversificar a carteira, mas sem abrir mão de alguma segurança.

• Arrojado

Investidores com perfil arrojado preferem aplicações que possam gerar mais rentabilidade, mesmo que isso signifique um risco maior. Um investidor arrojado normalmente tem bom conhecimento sobre o mercado financeiro e sabe que eventuais perdas podem ser compensadas a longo prazo, por isso não tem medo de investir em ações e outros produtos de renda variável.

Apesar disso, arrojados sempre colocam parte do seu dinheiro em aplicações mais conservadoras. Elas são essenciais para diversificar a carteira e proteger o patrimônio, minimizando o impacto caso haja alguma perda muito grande com os investimentos mais arriscados.

Poupança é investimento?

Antes de falar sobre os tipos de investimentos, vamos conversar um pouco sobre a caderneta de poupança. Afinal, ela pode ser considerada um investimento?

A resposta é sim. Porém, nenhum bom investidor coloca seu dinheiro nela, e a gente explica o porquê.

O rendimento da caderneta funciona da seguinte forma: se a Selic estiver menor ou igual a 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic mais a TR (Taxa Referencial). Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, ela tem rentabilidade fixa: 0,5% mais a TR.

Hoje (09/2020) a taxa referencial está em 0 e a Selic em 2% ao ano. Isso significa que a poupança está rendendo cerca de 1,4% ao ano, menos que a inflação esperada para o período, que é de 1,63%.

Em outras palavras, por mais que o montante final do investidor aumente com os juros, seu poder de compra acaba sendo menor do que antes.

Outra desvantagem dessa aplicação é a forma de rendimento. Apesar de ter alta liquidez, a poupança não rende por dia, e sim por mês. Na prática, se você aplicar o dinheiro no dia 1º, os juros só serão adicionados 30 dias depois. Se você resgatar o valor antes disso, não conseguirá qualquer rentabilidade.

Apesar de tudo isso, oito em cada dez brasileiros ainda colocam dinheiro na poupança, segundo um estudo da Anbima. Isso é reflexo do baixo nível de educação financeira da maior parte da população. Muita gente não conhece outros tipos de aplicações de baixo risco e tem medo de perder dinheiro, preferindo o conforto e a comodidade da caderneta.

Quais são os tipos de investimentos?

Depois de descobrir o seu perfil de investidor, é hora de ficar de olho nos tipos de investimento. Mas antes, para ajudar você a entender como eles funcionam, confira um mini glossário com os conceitos básicos desse universo.

Juros compostos: aplicação de juros sobre juros. Significa que os rendimentos são calculados sobre os ganhos de todos os períodos anteriores e não apenas sobre o montante inicial aplicado.

Taxa de juros: a porcentagem de juros que um investimento rende;

Risco: chance de um investimento gerar prejuízo.

Liquidez: facilidade de resgatar o investimento. Enquanto alguns só podem ser resgatados no vencimento (baixa liquidez), outros podem ser retirados a qualquer momento (alta liquidez).

Rentabilidade: capacidade de retorno de um ativo, ou seja, quanto você vai ganhar com o dinheiro aplicado em um produto financeiro.

Prazo: data de vencimento de um ativo, data em que o investimento chega ao fim e o dinheiro volta ao investidor com todos os rendimentos.

Aporte: ato de investir uma quantia de dinheiro em um produto financeiro. Se for uma aplicação feita todo mês no mesmo investimento, é chamado aporte mensal.

Taxas: valores cobrados pelas instituições financeiras para a administração, gestão ou manutenção do investimento. Alguns ativos são isentos de taxas, outros não.

Volatilidade: quanto o comportamento de uma aplicação pode mudar. Baixa volatilidade quer dizer que um ativo é mais estável; alta volatilidade significa maior frequência e intensidade das variações de preço.

Agora que você já conhece os termos mais usados pelos investidores, vamos aos tipos de investimento. Para quem está começando a investir, é importante conhecer os principais grupos de investimentos: renda fixa, ações e fundos de investimentos.

Renda fixa

Na renda fixa, a rentabilidade é definida no momento aplicação. Em geral, esse tipo de investimento pode remunerar de duas formas: seguindo uma taxa de juros prefixada ou acompanhando indicadores econômicos, como a Taxa Selic e o IPCA (Índice de Preços para o Consumidor Amplo).

A maior vantagem desses ativos é o baixo risco. Outro benefício é que as corretoras de investimentos ou bancos não costumam cobrar taxas nessas aplicações. Por outro lado, a rentabilidade costuma ser menor que as de investimentos mais arrojados.

Para começar a investir em qualquer uma delas, basta criar uma conta em uma corretora de investimentos. No caso de letras de crédito e CDBs é possível investir pelos próprios bancos, mas é aconselhável fugir das grandes instituições, pois os rendimentos costumam ser baixos.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que vende títulos da dívida pública para arrecadar recursos para financiar suas operações. Ao comprar esses títulos, você empresta dinheiro para o governo e recebe de volta com juros no momento do resgate. Por ser garantido pelo Tesouro Nacional, é o tipo de investimento mais seguro do mercado.

A forma de remuneração depende do tipo de título que você compra. São três modalidades:

1. Tesouro Selic

Título pós-fixado que rende conforme a Taxa Selic, os juros básicos da economia definidos pelo Banco Central. Possui liquidez diária, ou seja, pode ser resgatado a qualquer momento sem prejuízo, mesmo antes do vencimento. Ideal para reserva de emergência ou objetivos de curto prazo.

2. Tesouro Prefixado

Título cuja rentabilidade é definida no momento da compra e continua sempre a mesma, sem seguir nenhum indicador econômico. Ao aplicar nesse ativo, o investidor sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, já que o rendimento não varia em hipótese nenhuma.

É indicado para quem não vai precisar mexer no dinheiro até o vencimento, já que o resgate antecipado pode acarretar prejuízos.

Existem dois tipos de Tesouro Prefixado: 

• LTN (Letra do Tesouro Nacional): tem juros pagos apenas no momento do resgate ou no vencimento.

• NTN-F (Nota do Tesouro Nacional tipo F): tem juros semestrais, pagos ao investidor a cada seis meses.

Apesar de parecer mais interessante à primeira vista, o NTN-F só é indicado para quem não exerce mais atividade remunerada e precisa de uma renda constante para cobrir suas despesas.

Caso contrário, não costuma valer a pena por causa do Imposto de Renda regressivo. A taxa de IR para resgates feitos no Tesouro Direto em 6 meses é de 22,5%, sendo reduzida gradualmente até chegar a 15% para prazos superiores a 2 anos. 

3. Tesouro IPCA

Os rendimentos do Tesouro IPCA combinam uma taxa prefixada ao IPCA, indicador econômico que define a inflação no país. Por isso, trata-se de uma aplicação que preserva o valor do dinheiro e, ao mesmo tempo, garante sua rentabilidade.

Como costuma ter prazos de vencimento longos, é ideal como alternativa para quem poupa para a aposentadoria.

Assim como o Tesouro Prefixado, o Tesouro IPCA conta com duas variações:

• NTN-B Princ (Nota do Tesouro Nacional tipo B Principal): tem juros pagos apenas no momento do resgate ou no vencimento.

• NTN-B (Nota do Tesouro Nacional tipo B): tem juros semestrais, pagos ao investidor a cada seis meses.

CDB

CDBs (Certificados de Depósito Bancário) são títulos que os bancos emitem para captar recursos para financiar suas operações. Ao comprar esses ativos, o investidor empresta dinheiro ao banco emissor, que devolve o montante com juros no momento do resgate ou na data de vencimento.

Um dos maiores benefícios dos CDBs é contar com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), entidade que protege o dinheiro de quem investe em ativos bancários em até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira.

Isso significa que, se o banco emissor quebrar, você receberá de volta o valor aplicado (sem os juros), com um limite de R$ 250 mil.

Esse tipo de investimento também é tributado de acordo com a tabela regressiva do Imposto de Renda. Em caso de resgate em menos de 30 dias, há também a cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).

A liquidez varia: enquanto alguns deles podem ser resgatados a qualquer momento, outros só podem ser retirados na data de vencimento. Assim como o Tesouro Direto, o CDB pode ser de três tipos, que funcionam de forma bem parecida:

• Prefixado: com taxa de juros definida no momento da aplicação, sem acompanhar indicadores financeiros.

• Pós-fixado: com rentabilidade atrelada a um índice econômico — geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que segue de perto Taxa Selic.

• Híbrido: conta com uma parcela da rentabilidade prefixada e outra atrelada ao IPCA, indicador da inflação no país.

LCI e LCA

A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um investimento de renda fixa isento de Imposto de Renda no qual o investidor empresta dinheiro para que os bancos ofereçam crédito imobiliário aos seus clientes.

A LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) funciona da mesma maneira, com a diferença que o crédito é concedido para empresas do agronegócio.

Por serem ativos bancários, ambos contam com a proteção do FGC. Seus tipos seguem o mesmo modelo de remuneração das outras aplicações, podendo ser prefixados, pós-fixados ou híbridos.

Na maioria dos casos, as LCI's e as LCA's têm baixa liquidez, podendo ser resgatadas apenas na data de vencimento.

CRI e CRA

Outra forma de investir em ativos de renda fixa do setor imobiliário e do agronegócio são os Certificados de Recebíveis.

O CRI, Certificado de Recebíveis Imobiliários, é um título com lastro em fluxos de pagamentos de aluguéis ou de aquisição de imóveis. Já no CRA, Certificado de Recebíveis do Agronegócio, o dinheiro aplicado é destinado a esse setor.

Na essência, eles são bem parecidos com a LCI e a LCA, inclusive no fato de também serem isentos de Imposto de Renda.

A principal diferença é que ao comprar um Certificado de Recebível você não empresta dinheiro a um banco, e sim para uma empresa securitizadora, que reúne o valor que você investiu ao de outros investidores para financiar as operações.

Por não serem ativos bancários, esses títulos não são cobertos pelo FGC. Ou seja, possuem um risco maior, indicado para investidores com perfil moderado. Em contrapartida, os prazos são menores, a liquidez é melhor e a rentabilidade costuma ser maior.

Outro ponto importante é que maioria das LCIs e LCAs são atreladas à Taxa Selic, enquanto os CRIs e CRAs costumam ser prefixados ou acompanhar a inflação, sendo mais vantajosos em momentos de queda da taxa de juros.

Debêntures

Debêntures são títulos de renda fixa emitidos por empresas privadas para conseguir recursos para financiar seus projetos. A lógica é a mesma dos outros ativos que conhecemos até aqui: você empresta o dinheiro para a empresa e recebe de volta com juros pelo tempo que ele ficou investido.

A debênture não é um ativo bancário, por isso não é coberta pelo FGC. As debêntures incentivadas, que financiam obras de infraestrutura, não têm incidência de Imposto de Renda.

Normalmente, o valor aplicado só pode ser resgatado no vencimento, que costuma ser de médio a longo prazo (por volta de 6 anos). As debêntures também podem ser prefixadas, pós-fixadas ou híbridas.

Existem quatro tipos de debêntures:

• simples: modalidade mais comum, que entrega uma rentabilidade com juros no vencimento;

• conversíveis: podem ser transformados em ações da empresa emissora no vencimento ou em outro período pré-determinado;

• permutáveis: permitem que o investidor troque os títulos por ações de outra empresa;

• incentivadas: emitidas por empresas que realizam projetos de infraestruturas públicas, como estradas, aeroportos e ferrovias, e por isso contam com isenção de IR.

Ações

Ações são ativos de renda variável que representam uma pequena parte do valor de mercado de uma empresa.

Quando um investidor compra uma ação, ele passa a ser sócio da companhia que emitiu o título, ganhando direito a receber parte dos seus lucros. A empresa, por sua vez, se beneficia obtendo recursos para realizar seus projetos.

Ao contrário da renda fixa, na renda variável o investidor não sabe quanto vai ganhar com a aplicação: a rentabilidade varia de acordo com as oscilações do mercado que são influenciadas por fatores diversos, como a economia do país, a economia internacional ou as projeções para a própria empresa. Se o desempenho da companhia for bom, os acionistas lucram; se ela tiver prejuízos, os acionistas também têm.

Devido à alta volatilidade, estas aplicações apresentam mais risco, mas também oferecem a possibilidade de obter rendimentos bem maiores que os da renda fixa. Lembrando que aqui não existe garantia do FGC.

IPO e a Bolsa de Valores

Quando uma empresa deseja colocar suas ações à venda pela primeira vez, ela realiza a sua abertura de capital por meio de um movimento chamado IPO (Initial Public Offering, ou Oferta Pública Inicial). A partir daí, ela passa a ser listada na Bolsa de Valores e pode ter seus ativos negociados no mercado financeiro. A bolsa de valores brasileira é chamada B3.

Para investir em ações é preciso abrir conta em uma corretora. Por lá, você pode ter acesso ao Home Broker, plataforma de negociação de ações, investir em uma carteira sugerida pela própria corretora ou buscar fundos de ações com cotas disponíveis para venda.

Uma das principais formas de acompanhar o mercado e entender onde estão as melhores oportunidades é observar o Ibovespa, o índice da B3. Ele funciona como um termômetro dos ativos negociados na Bolsa, permitindo que os investidores entendam o comportamento do mercado e tomem as melhores decisões ao montar sua carteira de ações.

Como ganhar dinheiro com ações

Para ter sucesso com ações, é preciso saber como lucrar com elas Confira as principais formas de ganhar dinheiro com esse tipo de investimento:

• Valorização e queda: observar as oscilações do mercado para comprar e vender ações na hora certa é a forma mais conhecida de ganhar dinheiro na Bolsa. Alguns investidores, inclusive, se especializam em day trade, a prática de comprar e vender um ativo no mesmo dia. Para isso funcionar, eles precisam ficar atentos às variações a todo momento.

• Dividendos: consistem na distribuição de lucros feita periodicamente aos acionistas. Muitos investidores, ao contrário dos day traders, priorizam ações de empresas que pagam bons dividendos, não se concentrando tanto em ganhar com as altas e quedas dos valores dos títulos.

• JCP (Juros sobre Capital Próprio): assim como os dividendos, são um tipo de provento distribuído pelas empresas, com a diferença de ser independente do lucro gerado pela companhia. Além disso, por ser registrado como despesa, a organização ganha isenção fiscal, podendo aumentar a quantia repassada ao acionista.

Tipos de ações

Uma das formas de classificar as ações é levando em conta o que elas oferecem ao investidor:

• Ações ordinárias (ON): dão poder de voto ao investidor, permitindo que ele tenha voz nas decisões da empresa, além de pagar dividendos.

• Ações preferenciais (PN): o investidor recebe uma fatia maior dos lucros da empresa e ganha o direito de receber proventos antes dos outros acionistas. Porém, não há poder de voto nas assembleias.

• Units: pacotes de ações compostos por ativos de diferentes tipos, como duas ordinárias e duas preferências. Costumam ter boas chances de valorização e garantem o recebimento de proventos.

Outro tipo de classificação considera o tamanho da empresa emissora e o volume financeiro que ela movimenta na Bolsa de Valores:

• Blue chips: títulos emitidos por grandes empresas, que movimentam altos valores na B3, como Petrobrás, Banco do Brasil, Ambev e Vale. Costumam ser mais seguros e ter maior liquidez, por causa da facilidade de comprar e vender.

• Mid Caps: ações de empresas de médio porte, que movimentam valores expressivos, mas inferiores aos das blues chips. Em muitos casos, têm um potencial de valorização maior que ações de grandes companhias.

• Small Caps: ativos de empresas de menor capitalização. São conhecidas como ações baratas e de alto risco, que podem trazem tanto grandes lucros como grandes prejuízos. Por serem emitidas por companhias menos conhecidas, possuem menor liquidez, já que a quantidade de interessados na compra é menor.

Custos para investir em ações

Ao aplicar em ações, é preciso ficar atento aos custos desse tipo de investimento. Além dos impostos pagos ao governo, existem três tipos de taxas:

• Taxa de custódia: é cobrada mensalmente pelas corretoras e serve para cobrir os gastos da empresa junto à B3. Algumas corretoras não aplicam essa taxa.

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras por cada transação de compra e venda de ações na Bolsa. Pode ser fixa ou uma porcentagem sobre o valor da transação. Algumas corretoras não aplicam essa taxa.

• Emolumentos: taxas fixas cobradas pela B3 por transação. Os valores variam de acordo com o tipo de operação, o tipo de investidor e o valor investido.

Fundos de investimentos

Fundo de investimento é um tipo coletivo de aplicação, que reúne o dinheiro de vários investidores com perfis parecidos.

A soma dos aportes de cada investidor forma o patrimônio do fundo, que é administrado por um gestor de investimentos. O papel desse profissional é alocar o capital dos participantes de modo a obter a melhor rentabilidade possível para todos.

Nas corretoras, os fundos são divididos e comercializados em cotas. Assim, se um investidor deseja aplicar R$ 80 mil e um fundo com cotas que custam R$ 10, terá que comprar 8 mil cotas.

Taxas dos fundos de investimentos

Contar com um gestor especializado para decidir onde o seu dinheiro será investido tem um custo, quem vem em forma de taxas nos fundos de investimentos. As principais são:

• Taxa de administração: é o pagamento pelo trabalho do gestor de fundos. É uma porcentagem anual aplicada sobre o total investido (capital + rendimentos).

• Taxa de performance: taxa prevista em fundos de investimentos que acompanham índices econômicos, como o CDI, a Taxa Selic ou o IPCA. Caso o gestor obtenha rendimentos que superem esses índices, ganha um valor adicional pelo bom desempenho.

• Taxa de saída: essa taxa é normalmente cobrada por fundos mais antigos e pode ser considerada abusiva. Ela incide sobre a saída do cotista do fundo, seja ela por conta de resgate seja por portabilidade.

• Taxa de carregamento: também cobrada por fundos mais antigos e considerada abusiva. É cobrada sempre é feito um novo aporte.

Tipos de fundos de investimentos

Existem diversos tipos de fundos de investimentos, destinados a diferentes perfis de investidores. Conheça os principais a seguir.

• Fundos de renda fixa: são fundos em que pelo menos 80% do patrimônio do grupo deve ser aplicado em ativos de renda fixa, como o Tesouro Direto e ativos bancários. Entre os mais populares está o Fundo DI, que acompanha a variação da Taxa DI do mercado interbancário.

• Fundos de ações: buscam alocar pelo menos 67% dos seus recursos em ações. São ideais para quem quer começar a investir na Bolsa de Valores, pois é uma forma de experimentar a renda variável com a ajuda de um profissional especializado.

• Fundos de Investimentos Imobiliários (FII): são fundos de renda variável que aplicam em imóveis, títulos do mercado imobiliário e categorias específicas de empreendimentos (escritórios, shoppings, hospitais, escolas, etc). Se tornaram muito populares por distribuírem rendimentos de aluguéis, gerando uma renda mensal ou semestral ao investidor.

• Fundos multimercado: contam com múltiplos ativos em sua carteira, combinando renda fixa e variável para obter os melhores rendimentos para investidores moderados ou arrojados. Por conta da variedade de opções, o gestor tem mais liberdade para alocar os recursos e ir atrás de rendimentos mais satisfatórios para o grupo.

• Fundos cambiais: aplicam pelo menos 80% do patrimônio do grupo em moeda estrangeira. Os mais comuns são os que investem no dólar americano. São ideais para quem planeja viajar para o exterior e quer se proteger de uma possível alta na cotação.

• Fundos de ouro: aplicam pelo menos 80% do patrimônio do grupo em reservas de ouro. Como o ouro se mantém positivo em relação a outros ativos, mesmo em tempos de crise, é uma alternativa muito procurada pelos investidores para diversificar a carteira.

• ETFs (Exchange Traded Fund): também conhecidos como fundos de índices, são fundos que acompanham a performance de indicadores de referência, como o Ibovespa..

• Fundos de previdência privada: são o destino de quem poupa com foco na aposentadoria ou em projetos de médio e longo prazo. Podem ser fundos de renda fixa ou multimercado.

• FOFs (Founds of Founds): nesta opção, você pode colocar o seu dinheiro em diversos fundos ao mesmo tempo com uma única aplicação. É uma forma interessante de acessar simultaneamente diversos fundos de renda fixa, ações, multimercado, entre outros.

• FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Créditos): também chamado de Fundo de Recebíveis, é um fundo de renda fixa baseado em dívidas de clientes com empresas pelo pagamento a prazo, como cheques e parcelas do cartão de crédito. Quando o cliente efetua o pagamento, o dinheiro vai para o investidor (com juros), ao invés de ir para a empresa.

Outros tipos de investimentos

Apesar de a renda fixa, as ações e os fundos de investimentos serem as alternativas mais conhecidas do mercado, a variedade não para por aí. Existem diversos instrumentos negociados em bolsas de valores disponíveis para investidores, como câmbio, derivativos, contratos futuros, contratos a termo, contratos de índices, mini índices, taxas, mercadorias, dentre outros. Abaixo explicamos as mais populares entre esses: opções e commodities.

Opções

Opções são contratos onde se negocia o direito de comprar ou vender um lote de ações por um preço fixado. Quem compra uma opção ainda não está adquirindo um título da empresa emissora, e sim garantido que poderá fazê-lo no futuro pelo mesmo preço de hoje.

Por exemplo: se você tiver uma opção da Vale e as ações da companhia se valorizarem no futuro, poderá comprá-las pelo preço original e obter os lucros dessa operação.

Esse tipo de investimento faz parte do mercado de derivativos, que se baseia na negociação de contratos que dependem (derivam) de outros ativos.

Commodities

Commodities são matérias-primas produzidas em larga escala e comercializadas no mundo inteiro, como a soja, o milho, a madeira e a água, entre outras.

Elas são negociadas no Mercado Futuro, um ambiente dentro da B3 onde são feitos contratos de compra e venda para uma data futura, conhecidos como contratos futuros. A ideia não é receber o produto final, e sim lucrar com a oscilações dos preços, que mudam diariamente.

Funciona assim: antes mesmo de colher uma plantação, por exemplo, o produtor combina um preço com o comprador hoje para pagamento em uma data futura. Se nesse prazo o preço estiver abaixo do acordado, quem ganha é o vendedor; se estiver acima, o lucro fica com o investidor.

Como começar a investir?

Agora que você já conhece os tipos de investimentos, está pronto para começar a investir. Fique atento às dicas a seguir e prepare-se para começar a fazer o seu dinheiro trabalhar por você.

Por onde investir?

Para começar a investir, basta criar uma conta em uma corretora de valores, instituição financeira que intermedia a compra e venda de títulos financeiros dos seus clientes. Elas contam com plataformas online que tornam as negociações simples e intuitivas, tanto para ativos de renda fixa quanto para ações e fundos.

Como dito anteriormente, para algumas aplicações as corretoras costumam cobrar taxas, como a corretagem e a custódia. No entanto, muitas instituições optam por não repassar esses custos aos clientes, então fique de olho nesse detalhe antes de escolher a sua corretora.

Os grandes bancos também costumam oferecer aos clientes títulos de renda fixa, como CDBs ou letras de crédito, mas, em geral, não é vantajoso investir com eles. Isso porque o rendimento das aplicações costuma ser baixo e as taxas, muitas vezes, ficam acima do mercado.

Se você ainda não se sente confortável em escolher sozinho suas próprias aplicações, pode procurar uma gestora de investimentos. Dependendo da gestora é possível investir em fundos ou fazer carteiras de investimento personalizadas. Em ambos os casos os recursos dos investidores são 100% geridos pelos especialistas da gestora.

Outra alternativa para quem quer começar a investir é contratar um agente autônomo de investimentos (AAI), profissional que presta esse auxílio de maneira independente.

Como decidir em que produto investir?

Para decidir em qual produto investir, é necessário levar em conta o seu perfil de investidor e os seus objetivos. Se o seu foco for renda fixa, compare a rentabilidade e a liquidez de cada aplicação, de acordo com as suas necessidades.

Quando se trata de ações, há mais riscos e análises em jogo, o que requer um critério maior. Na hora de investir em ações, existem dois métodos úteis para decidir qual ativo escolher:

• Análise fundamentalista: toma como base a performance da empresa, levando em conta seus dados contábeis, gerenciais e de mercado. Ao avaliar um ativo observando esses fundamentos, é possível identificar oportunidades e estimar se ele vai ou não se valorizar a longo prazo.

• Análise técnica: identifica padrões de comportamento para apontar tendências com base em gráficos, ferramentas, cálculos e projeções. Especialistas em day trade costuma usar muito essa abordagem em suas negociações diárias.

Seja quais forem as suas preferências e o seu método de avaliação, lembre-se sempre: o bom investidor não coloca todo o seu dinheiro em apenas uma ou duas aplicações, e sim em várias.

É aí que entra o conceito de carteira de investimentos, que nada mais é que a composição as suas aplicações. Para construí-la do jeito certo, é preciso contar com um portfólio equilibrado e diversificado de ativos.

Dessa forma, você minimiza os riscos de ter grandes prejuízos, já que os ganhos de uma aplicação podem te proteger das perdas de outra.

Como saber se um investimento é seguro?

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é a entidade que garante a segurança dos investimentos no Brasil. O órgão tem o intuito de fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários, ou seja, títulos financeiros e contratos de investimento coletivo.

Entre os valores mobiliários passíveis de fiscalização estão:

• ações;
• debêntures;
• certificados de depósito de valores mobiliários;
• cotas de fundos de investimentos;
• contratos futuros, de opções ou de outros derivativos;

Como aprender mais sobre investimentos?

Investir requer conhecimento, por isso é necessário estar sempre buscando novas fontes de informações para se aperfeiçoar como investidor e tomar as melhores decisões. Uma sugestão é buscar canais de finanças no YouTube, ler alguns livros sobre investimentos e conversar com amigos que entendam do assunto.

Os cursos oferecidos pela Bolsa de Valores são uma das melhores formas aprender mais sobre esse universo.

Neles, é possível conhecer conceitos técnicos do mercado financeiro e aprender a identificar as melhores oportunidades. Tudo isso com a vantagem de os conteúdos serem acessíveis e destinados aos diferentes perfis de investidores.

Agora que você já conhece o básico sobre investimentos e como eles funcionam, é hora de colocar o que aprendeu em prática.

Desmatamento da Amazônia sobe 29,5% no ano e chega perto de 10 mil km², diz Inpe

É a maior taxa registrada desde 2008

| Foto: Carlos Fabal / AFP / CP Memória

O desmatamento na Amazônia subiu 29,5% entre 1º de agosto do ano passado e 31 de julho deste ano, na comparação com os 12 meses anteriores, atingindo a marca de 9.762 km². É a mais alta taxa desde 2008. Porcentualmente, é também o maior salto de um ano para o outro dos últimos 22 anos. Entre agosto de 2017 e julho de 2018 o corte raso da floresta tinha atingido 7.536 km². A taxa ficou pelo menos 1.500 km² acima da tendência de aumento do desmatamento que vinha sendo observada a partir de 2012.

Segundo técnicos do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais (Inpe), se a taxa seguisse a tendência dos últimos anos, teria ficado em torno de 8.278 km². Essa é a análise preliminar do Projeto de Monitoramento do Desmatamento na Amazônia Legal por Satélite (Prodes), o sistema do Inpe que fornece a taxa oficial anual de desmatamento da Amazônia.

Os dados foram divulgados na manhã desta segunda-feira, na sede do Inpe, pelos ministros do Meio Ambiente, Ricardo Salles, e da Ciência, Tecnologia, Inovações e Comunicações, Marcos Pontes. Havia uma grande expectativa em torno desses números depois de vários indicadores apontarem que o primeiro ano do governo Jair Bolsonaro reaqueceu o avanço da motosserra sobre a floresta.

O principal deles foi o Deter - outro sistema do Inpe de análise de imagens de satélite e que fornece dados em tempo real a fim de orientar a fiscalização -, que havia indicado para uma alta de quase 50% no desmatamento no período, na comparação com os 12 meses anteriores. Os alertas do Deter mostraram uma perda de 6.840 km² de floresta neste intervalo, ante 4.571 km² entre agosto de 2017 e julho de 2018.

Crise

Esses números vinham sendo desacreditados pelo ministro do Meio Ambiente, Ricardo Salles, desde o início do ano, e desencadearam uma crise no governo no final de julho, quando o presidente Jair Bolsonaro, em um café da manhã com a imprensa estrangeira, disse que os dados eram mentirosos e insinuou que o então diretor do Inpe, Ricardo Galvão, estaria "a serviço de alguma ONG".

Em entrevista ao jornal O Estado de S. Paulo, Galvão reagiu, afirmou que a atitude do presidente era "pusilânime e covarde" e disse que os dados do Inpe são transparentes, confiáveis e confirmados por outras instituições em todo o mundo. Bolsonaro chegou a dizer que queria ver os dados do desmatamento antes de sua divulgação, ao mesmo tempo em que Salles anunciou que o governo contrataria outro sistema de monitoramento da Amazônia.

O desgaste levou à exoneração de Galvão e a um clima de desconfiança de que os dados do Prodes poderiam sofrer algum tipo de censura. A crise foi agravada no mês seguinte, quando intensos focos de queimada da Amazônia chamaram a atenção de todo o mundo e renderam críticas a Bolsonaro. Em agosto, o número de focos foi 196% superior ao observado no mesmo mês no ano passado.

Cientistas de várias instituições, inclusive da Nasa, alertaram que boa parte do fogo estava relacionada justamente ao desmatamento que tinha ocorrido nos meses anteriores. Depois de derrubada, a floresta estava sendo queimada para a limpeza do terreno. A pressão nacional e internacional fez o governo reagir, enviando as Forças Armadas para a região.

Em setembro, o fogo diminuiu bastante, chegando ao menor valor da série histórica em outubro, mas o desmatamento, por outro lado, não arrefeceu, como continuam indicando os alertas do Deter. Mesmo durante a vigência da Garantia da Lei e da Ordem (GLO) na Amazônia, a devastação cresceu, conforme revelado pelo Estado em setembro.

O Prodes apresenta o cenário na Amazônia até julho, mas o Deter indicou desmatamento em forte alta ainda em agosto e setembro. Em outubro, o ritmo diminuiu, mas ainda assim registrou a sétima alta consecutiva. De acordo com o Deter, o acumulado do ano (de 1º de janeiro até 31 de outubro), já chegou a 8.409 km² - aumento de 83% em relação ao mesmo período do ano passado, que teve uma perda de 4.602 km².

O Deter é um sistema em tempo real que serve para orientar a fiscalização e não serve como taxa oficial do desmatamento, mas funciona como um indicativo do que está ocorrendo em campo e, em geral, a tendência que ele aponta, de alta ou baixa, é confirmada depois pelo Prodes. No entanto, como "enxerga" mais, o Prodes sempre acaba indicando números ainda maiores.

Evolução

O desmatamento da Amazônia começou a ser monitorado oficialmente pelo Inpe com o Prodes em 1988, quando a destruição da floresta começou a ser criticada internacionalmente. Na época, a floresta perdia cerca de 20 mil km² por ano. A maior taxa registrada foi em 1995, primeiro ano do governo Fernando Henrique Cardoso, quando chegou a 29,1 mil km².

O governo reagiu, aumentando o tamanho da Reserva Legal - área de propriedades privadas que tem de ser mantida protegida, de acordo com o Código Florestal, de 50% para 80% na Amazônia. A taxa caiu, mas voltou a subir no começo do anos 2000, alcançando um novo pico em 2004, segundo ano do governo Luiz Inácio Lula da Silva: 27,8 mil km².

Marina Silva, então à frente do Ministério do Meio Ambiente, iniciou uma série de ações para combater o desmatamento, fortalecendo principalmente a fiscalização e a criação de novas unidades de conservação. Foi com ela, também, que o Deter começou a fornecer os alertas, ajudando o Ibama. A estratégia funcionou. Em 2012, o Prodes registrou a menor taxa de sua história - 4,6 mil km².

O País parecia no caminho para conseguir alcançar uma meta estabelecida em 2009 de chegar a 2020 com um desmatamento de 3,9 mil km². A partir do ano seguinte, porém, com um novo Código Floresta em vigor, menos rígido do que o anterior, a taxa de desmatamento começou a flutuar na Amazônia em uma tendência de alta.

A evolução do desmatamento da Amazônia:

- De 2012 para 2013, a alta foi de 28,9%

- De 2013 para 2014, houve queda de 14,9%

- De 2014 para 2015, o desmatamento voltou a subir: 23,8%

- De 2015 para 2016, nova alta, de 27,7%

- De 2016 para 2017, houve um recuo de 11,9%

- De 2017 para 2018, a taxa voltou a crescer: 8,5%

 

Os Prós e Contras de emitir uma Nota a Pagar de Curto Prazo - STN

Os prós e contras de emitir uma nota a pagar de curto prazo

Você precisa de financiamento rápido para suas despesas comerciais ou pessoais? Você já pensou em emitir uma nota a pagar de curto prazo? Esse tipo de empréstimo pode oferecer muitos benefícios, mas é importante pesar os prós e os contras antes de tomar qualquer decisão. Nesta postagem do blog, exploraremos as vantagens e desvantagens de emitir uma nota a pagar de curto prazo para que você possa determinar se é a opção certa para suas necessidades de aquisição. Então sente-se, relaxe e vamos mergulhar no que você precisa saber sobre notas a pagar de curto prazo!

O que é uma nota a pagar de curto prazo?

Uma nota a pagar de curto prazo é um tipo de empréstimo que deve ser reembolsado dentro de um ano ou menos. É frequentemente usado por empresas e indivíduos que precisam de financiamento rápido para diversos fins, como estoque, compra de equipamentos ou despesas inesperadas.

Ao contrário dos empréstimos de longo prazo, que podem levar anos para serem pagos, as notas a pagar de curto prazo são projetadas para fornecer fluxo de caixa imediato. Normalmente são oferecidos por bancos e outras instituições de crédito, mas também podem ser obtidos através de credores privados.

Os termos e condições de uma nota a pagar de curto prazo variam dependendo do credor. As taxas de juro tendem a ser mais elevadas do que as associadas aos empréstimos de longo prazo devido ao período de reembolso mais curto. No entanto, ainda podem oferecer taxas mais baixas do que cartões de crédito ou outras formas de financiamento.

É importante considerar cuidadosamente se contratar uma nota a pagar de curto prazo é a opção certa para suas necessidades de aquisição. Você deve avaliar se terá fundos suficientes disponíveis para fazer pagamentos pontuais sem impactar negativamente sua saúde financeira.

As vantagens de emitir uma nota a pagar de curto prazo

A nota a pagar de curto prazo é uma ferramenta financeira usada pelas empresas para pedir dinheiro emprestado por curtos períodos, geralmente variando de alguns meses a um ano . Este tipo de empréstimo pode ser muito benéfico em determinadas situações, e aqui estão algumas das vantagens de contratar uma nota a pagar de curto prazo.

Em primeiro lugar, as notas a pagar de curto prazo têm taxas de juro mais baixas em comparação com os empréstimos de longo prazo. Isso significa que as empresas pagarão menos juros ao longo do tempo e economizarão mais dinheiro com esta opção. Além disso, como esses empréstimos têm prazos de pagamento mais curtos , permitem que as empresas tenham acesso rápido a fundos sem ficarem presas a dívidas durante anos.

Outra vantagem das notas a pagar de curto prazo é a flexibilidade. Ao contrário dos empréstimos de longo prazo, onde você pode precisar de garantias ou enfrentar penalidades se pagar antecipadamente, a maioria das opções de empréstimo de curto prazo não exige nenhuma garantia e permite que você pague sua dívida a qualquer momento, sem multas.

Além disso, ter acesso a um fluxo de caixa rápido pode ajudar as empresas a fazer investimentos que de outra forma não conseguiriam pagar ou a tirar partido de novas oportunidades quando estas surgirem. Também pode fornecer uma almofada extra durante temporadas de baixa receita.

A obtenção de uma nota a pagar de curto prazo pode melhorar a pontuação de crédito, pois os pagamentos são feitos dentro do prazo e a empresa mostra sua capacidade de administrar as finanças com responsabilidade.

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo tem várias vantagens, incluindo taxas de juros mais baixas combinadas com maior flexibilidade, tornando-a ideal para empresas que procuram soluções de fluxo de caixa rápido, minimizando riscos e custos.

Os contras de contratar uma nota a pagar de curto prazo

Embora as notas a pagar de curto prazo possam oferecer muitos benefícios, também há algumas desvantagens a serem consideradas antes de decidir se esse tipo de financiamento é adequado para o seu negócio .

Em primeiro lugar, as taxas de juro dos empréstimos de curto prazo tendem a ser mais elevadas do que as oferecidas nos empréstimos de longo prazo. Isso significa que você acabará pagando mais juros ao longo da vida do empréstimo em comparação com uma opção de longo prazo .

Em segundo lugar, uma vez que estes tipos de empréstimos têm prazos de reembolso mais curtos, os pagamentos podem ser bastante elevados e prejudicar o seu fluxo de caixa . Se você já está enfrentando problemas de fluxo de caixa, contratar um empréstimo de curto prazo pode não ser a melhor solução para o seu negócio.

Além disso, se você não fizer pagamentos pontuais ou deixar de pagar totalmente o empréstimo, isso poderá impactar negativamente sua pontuação de crédito e dificultar a obtenção de financiamento no futuro.

Como esses empréstimos são normalmente usados ​​como financiamento-ponte até que o financiamento de longo prazo esteja disponível ou outras metas financeiras sejam alcançadas, eles vêm com prazos rígidos, algo que as empresas precisam ficar atentas.

Embora pedir dinheiro emprestado por meio de uma nota a pagar de curto prazo possa fornecer acesso rápido a fundos quando necessário; tais empréstimos só devem ser utilizados após consideração cuidadosa e quando for absolutamente necessário devido às suas desvantagens inerentes.

Como decidir se uma nota a pagar de curto prazo é adequada para você

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo pode ser uma ótima opção para empresas que precisam de acesso rápido ao capital. No entanto, é importante considerar cuidadosamente se este tipo de financiamento é ou não a escolha certa para a sua situação específica.

Em primeiro lugar, você deseja avaliar sua posição financeira atual. Você pode realmente se dar ao luxo de contrair dívidas adicionais? Existem outras opções disponíveis que possam ser mais apropriadas?

A seguir, pense por que você precisa do dinheiro. É para uma despesa única, como compra de novos equipamentos ou estoque? Ou é porque você está enfrentando problemas de fluxo de caixa ? Compreender o motivo da sua necessidade de financiamento ajudará a garantir que você selecione a opção mais adequada.

Outro fator a considerar é a rapidez com que você poderá pagar o empréstimo . As notas a pagar de curto prazo normalmente vêm com taxas de juros mais altas do que os empréstimos tradicionais, por isso é essencial que você tenha um plano sólido para pagar o que deve.

Certifique-se de que a emissão de uma nota a pagar de curto prazo esteja alinhada com sua estratégia e objetivos gerais de negócios. Se esse tipo de financiamento não se enquadrar em seus planos de longo prazo, talvez não valha a pena persegui-lo.

Avaliando cuidadosamente esses fatores e considerando todas as suas opções, você pode determinar se contratar ou não uma nota a pagar de curto prazo é adequado para o seu negócio.

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo pode ser uma opção viável para empresas que precisam de acesso rápido a fundos, mas não desejam se comprometer com dívidas de longo prazo. As vantagens incluem flexibilidade, taxas de juros mais baixas e potencial para construção de crédito . No entanto, os contras incluem taxas elevadas e penalidades por falta de pagamento.

Antes de decidir se uma nota a pagar de curto prazo é adequada ou não para as necessidades de aquisição da sua empresa, é importante considerar todos esses fatores cuidadosamente e consultar consultores financeiros, se necessário.

Em última análise, a decisão deve depender das suas circunstâncias e objetivos específicos. Com consideração cuidadosa e planejamento adequado, você pode fazer uma escolha informada que ajudará seu negócio a prosperar tanto no curto quanto no longo prazo.

Qual é a diferença entre uma cláusula vermelha e cartas de crédito com cláusula verde?

Uma carta de crédito com cláusula vermelha é uma variação da LC tradicional que contém uma cláusula única que permite ao banco fazer pagamentos antecipados ao exportador antes que o exportador apresente quaisquer documentos de embarque.

Semelhante a uma LC com cláusula vermelha, uma LC com cláusula verde é uma variação da LC tradicional que permite que um banco nomeante faça um pagamento adiantado ao exportador. Os especialistas muitas vezes consideram os LCs da cláusula verde uma extensão dos LCs da cláusula vermelha.

As principais diferenças entre cartas de crédito com cláusula vermelha e verde são:

1) Porcentagem de adiantamento:

• Com uma LC com cláusula vermelha, a porcentagem do valor total da carta disponível para um adiantamento é geralmente em torno de 20 a 25%.
• Em contraste, com uma carta de crédito verde, a percentagem é muito maior, muitas vezes mais próxima de 75 – 80% do valor total da carta.

2) Segurança:

• Os importadores têm muito mais segurança se usarem uma cláusula verde LC devido aos rigorosos requisitos de documentação. No caso de importação de mercadorias, o comprador está fornecendo tecnicamente o adiantamento contra a documentação de titularidade.
• Usando uma cláusula vermelha LC, o comprador pode receber um adiantamento antes mesmo de o produtor ter fabricado a mercadoria.

Quais são as desvantagens desses produtos?

A principal desvantagem da utilização de uma LC em comparação com outros métodos é o custo relativo do seguro, que pode aumentar o custo global de fazer negócios. As cartas de crédito devem ser utilizadas principalmente em grandes remessas que possam influenciar a liquidez e o fluxo de caixa da empresa, bem como ao fazer negócios com compradores e vendedores internacionais.

Além disso, uma LC cria um problema para os vendedores, pois o pagamento será baseado na documentação e não nos bens ou serviços reais fornecidos. Os vendedores precisam ter certeza de que os produtos mencionados no contrato são exatamente como são, com todos os mínimos detalhes incluídos.

Por fim, a desvantagem para o comprador é que o pagamento está vinculado à documentação e não ao próprio fornecimento de bens e serviços. Os compradores precisam garantir que todos os produtos recebidos estão exatamente de acordo com as especificações e não apresentam falhas ou danos antes de criarem a documentação necessária que comprove que receberam as mercadorias.

Existem alternativas ao uso de uma Carta de Crédito?

Existem várias situações em que uma empresa não consegue ter acesso a uma carta de crédito, talvez devido a uma baixa pontuação de crédito, ou porque o fornecedor ou cliente não pretende utilizar uma LC para financiar a transação. Dado que o comércio com conta aberta cobre 80% do comércio transfronteiriço, as empresas com boas relações comerciais muitas vezes não utilizam ML. Alternativas às ML são frequentemente utilizadas para financiar pequenas compras, talvez inferiores a 100 mil dólares, uma vez que são significativamente mais baratas e rápidas de configurar.

Contas rotativas de fornecedores

Nos casos em que uma empresa tem um bom histórico comercial, bem como paga seus vendedores e fornecedores em dia, contas rotativas de fornecedores podem ser usadas para estender os prazos de pagamento. Usando essas ferramentas, uma empresa pode solicitar suprimentos, materiais e serviços antecipadamente a crédito. Depois que todos os materiais necessários forem solicitados, uma empresa pode encaminhá-los aos usuários finais ou clientes, pagando ao fornecedor antes do vencimento do crédito.

No entanto, esse tipo de conta pode ser problemático, pois o vendedor pode se recusar a enviar bens e serviços para uma empresa que não pagou a cobrança anterior. Por fim, alguns vendedores rejeitarão a celebração deste acordo, especialmente se forem estrangeiros, pois todo o risco de cobrança da dívida recai sobre o vendedor.

Financiamento de ordem de compra

Neste caso, um terceiro, seja um banco comercial ou outra entidade, pode financiar os adiantamentos ou contas a pagar sobre quaisquer bens e serviços pagos, assumindo o risco de o contrato de venda não ser cumprido. Esse tipo de financiamento costuma ser feito por um período de tempo relativamente curto e não é tão uniforme quanto uma Carta de Crédito.

Pelo fato de todo o risco recair sobre terceiros, essa modalidade de crédito costuma ser mais cara e não aplicável à venda de bens comuns.

Faturamento de fatura

Esta alternativa ao LC pressupõe que um terceiro, geralmente um banco comercial, adiantará ao vendedor até 80% do valor total, assumindo o risco de o cliente ou comprador pagar o total da fatura assim que a mercadoria chegar. Assim que a fatura for paga, a taxa bancária é retida e o restante dos fundos é transferido para a conta do vendedor.

Esta ferramenta é muito útil para empresas que sofrem com a diminuição da liquidez, mas como o banco corre mais riscos do que quando utiliza uma Carta de Crédito, é significativamente mais cara que uma ML.