Qual é a diferença entre finanças sustentáveis ​​e finanças verdes?

Os termos “sustentabilidade” e “ESG” são frequentemente utilizados de forma intercambiável, inclusive por líderes empresariais e ativistas ambientais.

Sustentabilidade e ESG são conceitos semelhantes, mas na sua utilização atual a principal diferença é que ESG muitas vezes se refere a métricas específicas que podem ser quantificadas e medidas, enquanto a sustentabilidade não o faz.

Sustentabilidade é mais um termo abrangente que abrange os esforços de uma empresa para reduzir os impactos negativos dos seus negócios no meio ambiente, como, por exemplo, reduzindo ou compensando as suas emissões de carbono.

O que é uma garantia?

Uma garantia financeira é uma “promessa” não cancelável apoiada por um banco, seguradora ou outro terceiro. A garantia subscreve um contrato, garantindo o pagamento a uma das partes se os termos do contrato não forem cumpridos pela outra parte.

As garantias podem assumir diversas formas, dependendo da natureza do contrato. Eles podem apoiar empreiteiros que concorrem a obras; compradores obrigados a fazer pagamentos antecipados; importadores que necessitam de garantias de desempenho; e até mesmo períodos de manutenção ou garantia de bens adquiridos (como máquinas). No entanto, todas as garantias funcionam como acordos separados de um contrato e estão estritamente focadas no cumprimento ou não cumprimento dos termos desse contrato.

Como funciona uma fiança?

A caução é um tipo específico de garantia utilizada pelas partes contratantes para prestar fiança em caso de insolvência de uma das partes. Se duas partes chegarem a acordo sobre um contrato sustentado por um banco que fornece uma fiança, então esse banco garante o pagamento a uma das partes se a outra parte não cumprir os seus termos contratuais, geralmente devido à cessação da negociação.

Por exemplo, o comerciante de brinquedos do Reino Unido, Parte A, deseja comprar US$ 1 milhão em carros de brinquedo da fabricante chinesa de carros de brinquedo, Parte B. A Parte B pede o pagamento adiantado, o que deixa a Parte A apreensiva, pois não está sediada na China e não sabe bem o fornecedor ou o sistema jurídico chinês. Como tal, a Parte A adquire uma garantia para o seu contrato; se a Parte B se tornar insolvente enquanto os brinquedos estiverem sendo produzidos, o banco que fornece a fiança pagará à Parte A seu US$ 1 milhão. O banco irá então processar a Parte B pelo pagamento de reparações de 1 milhão de dólares.

Como funciona a emissão de crédito?

A emissão de crédito é o processo pelo qual os importadores garantem aos exportadores que os pagarão integralmente uma vez cumpridas as condições do acordo contratual entre eles.

Normalmente, a emissão real de crédito é feita de e para bancos terceiros ou financiadores comerciais que auxiliam as duas partes na transação, utilizando um instrumento financeiro conhecido como carta de crédito .

Por exemplo, o comerciante de brinquedos do Reino Unido, Parte A, deseja comprar US$ 1 milhão em carros de brinquedo do fabricante chinês de brinquedos, Parte B. A Parte A não quer pagar US$ 1 milhão até que seja provado que os carros de brinquedo foram fabricados de acordo com os padrões corretos e enviados. para o Reino Unido. A Parte B não quer fabricar os carrinhos de brinquedo sem garantia de pagamento da Parte B.

Utilizando dois bancos terceiros, pode ser feita uma emissão de crédito à Parte B garantindo que a Parte A pagará à Parte B assim que os brinquedos forem fabricados e enviados. Depois que a Parte B envia os brinquedos e fornece a documentação apropriada (como um Conhecimento de Embarque), a Parte A faz o pagamento ao seu financiador comercial, que repassa o dinheiro através do financiador comercial da Parte B para a Parte B.

Como funciona o financiamento da cadeia de suprimentos?

• Uma facilidade de financiamento da cadeia de suprimentos é inserida pelo comprador, financiador e fornecedor

• As mercadorias são enviadas e a fatura de venda é emitida ao comprador pelo fornecedor

• O fornecedor envia a fatura para a plataforma de financiamento da cadeia de suprimentos do financiador

• O comprador aprova a fatura na plataforma financeira da cadeia de suprimentos do financiador

• O financiador paga ao fornecedor, excluindo juros e taxas.

• O financiador debita a conta do comprador no vencimento da fatura

Quem pode usar o Financiamento da Cadeia de Suprimentos?

Atualmente, os programas de financiamento da cadeia de abastecimento existem predominantemente nos mercados da Europa Ocidental e dos EUA, mas os mercados asiáticos estão rapidamente a seguir o exemplo, especialmente a Índia e a China. Os Diretores Financeiros estão começando a incluir o financiamento da cadeia de suprimentos como parte de suas agendas de capital de giro e tesouraria. Apesar de existir há mais de 70 anos, o financiamento da cadeia de abastecimento está agora a ser transformado pela inovação digital. Software proprietário e plataformas tecnológicas trabalham com bancos para automatizar e fornecer taxas e termos instantâneos adequados a ambas as partes. Os dados de contas a pagar normalmente são carregados em uma plataforma de fornecedor e os fornecedores podem aprovar faturas imediatamente e ver as faturas antes de vencerem.

O financiamento da cadeia de suprimentos é ótimo para grandes corporações ou fornecedores/compradores de PMEs. Quer pretenda importar automóveis e veículos ou stock de retalho, como vestuário, o financiamento da cadeia de abastecimento é uma solução inovadora que o governo do Reino Unido apoia e incentiva totalmente.

Como funcionam as taxas de juros no financiamento de faturas e quanto é adiantado?

Em vez de esperar 30 a 90 dias, um financiador de fatura pode pagar adiantado a maior parte do valor da fatura, e a taxa de juros é o valor cobrado por este serviço. As taxas de juros estão frequentemente vinculadas às taxas básicas que o banco pagará pelo empréstimo de dinheiro, como a LIBOR, bem como a uma taxa de administração.

Em primeira instância, os credores financeiros de recebíveis podem adiantar cerca de 90% do valor da fatura, seja por meio de desconto na fatura ou factoring. Assim que as faturas forem pagas pelo cliente final, o mutuário receberá a diferença restante, excluindo taxas de juros e taxas de administração. Mesmo que a empresa tenha acordos financeiros existentes, como um empréstimo bancário ou cheque especial, o desconto na fatura ou o factoring ainda podem funcionar para uma empresa.

Normalmente, um credor analisará o negócio antes de implementar um factoring ou financiamento de fatura. Eles podem auditar os registros financeiros da empresa e listar os clientes aprovados, e a decisão depende de implicações legais e contratuais, como títulos e credores existentes.

Quais são as desvantagens do financiamento de contas a receber?

• O lucro das mercadorias é reduzido à medida que o fator deduz uma determinada quantia do valor das contas a receber, a título de honorários pelo serviço prestado. Além disso, também são cobrados juros sobre o adiantamento realizado em alguns casos, o que resulta em lucro cessante sobre o valor final.

• Riscos como a qualidade do crédito do fator estão além do controle do vendedor. Um fator pode retirar adiantamentos de crédito devido a más classificações de crédito de uma parte em questão.

• Após o desconto de uma conta a receber, o vendedor deixa de ter direito ao recebimento do pagamento do cliente. O vendedor também não tem controle sobre as dívidas contábeis. Este ativo não pode mais ser fornecido como garantia na aquisição de outro tipo de financiamento.

• No caso de factoring com recurso, a responsabilidade do vendedor não é totalmente isenta. Se um financiador não conseguir recuperar a sua dívida do fator, então ele tem o direito legal de obtê-la do vendedor. Isso deixa o vendedor responsável pelo pagamento do fator, em caso de não pagamento. Tal situação impactaria projetos empresariais já em execução.

• Os fatores têm um custo e podem ser mais caros do que outras formas de financiamento.

• O comprador pode não estar disposto a envolver um terceiro ou credor, devido aos seus métodos de negociação profissionais e rigorosos. As agências enviam lembretes semanais aos compradores sobre suas dívidas, o que resultará na perda do toque pessoal que pode apresentar uma imagem negativa do vendedor. Devido a isso, o comprador pode considerar mudar de fornecedor, o que será prejudicial para o vendedor.

Qual é o custo de um instrumento de financiamento de contas a receber?

A empresa deve sempre ler a carta de oferta e observar todos os custos (incluindo os seguintes):

• Custos de desconto

• Taxas de serviço ou de gestão (incluindo a taxa de serviço mínima que normalmente é derivada como uma % da taxa de serviço)

• Encargos de auditoria

• Cobranças de re-fatoração

• Custos transacionais

• Período de notificação para término do serviço e taxas associadas

• Custos anuais de serviço

• Custos da conta fiduciária

• Custos adicionais para serviços como proteção de crédito

Quais são as vantagens do financiamento de recebíveis?

• Os vendedores não precisam esperar pelo pagamento da fatura, pois os fatores pagam as faturas antes do vencimento da fatura com descontos desejáveis.

• A venda antecipada de recebíveis diminui as posições de risco associadas aos devedores.

• Os vendedores conseguem gerir melhor o seu fluxo de caixa e não têm de se preocupar em colmatar lacunas de liquidez, uma vez que o financiamento de contas a receber ajuda a libertar a liquidez retida.

• O factoring de recebíveis permite que as empresas expandam seus negócios, permitindo aos devedores prazos de crédito prolongados.

• Os vendedores também recebem conselhos criteriosos sobre fatores sobre a capacidade de crédito dos devedores, o que os ajuda a fechar melhores negócios no futuro.

• O financiamento de contas a receber inclui a conversão das dívidas de uma empresa em dinheiro sem causar quaisquer efeitos indesejados nos negócios da empresa.

O que é desconto em fatura?

As soluções de desconto de contas a receber tendem a se concentrar na redução do ciclo de conversão de caixa do vendedor, em vez de abranger aspectos de gestão e cobrança de dívidas.

O grau de divulgação ao devedor neste tipo de facilidade varia, desde a divulgação completa até à não divulgação, dependendo do nível de conforto que o comprador tem dos valores a receber relativamente à natureza e posição do vendedor. Na maioria dos casos, quanto maior for o controle que a entidade financiadora/compradora dos recebíveis conseguir ter sobre o processo, melhores serão as condições de desconto oferecidas.

Uma facilidade de desconto de valores a receber sem divulgação ao devedor concederá ao vendedor dos valores a receber total confidencialidade e, portanto, evitará riscos para a reputação. A maioria dos descontos de contas a receber ocorre sem recurso ao vendedor, de modo a garantir o desreconhecimento das contas a receber do balanço do vendedor (a chamada “venda real”), mas o recurso é normalmente retido para disputas comerciais, por exemplo, quando o comprador se recusa a pagar porque o bens ou serviços estão com defeito. Leia mais sobre desconto em faturas AQUI .

O que é factoring?

As soluções de factoring oferecem ao vendedor de uma conta a receber um serviço mais amplo do que apenas o adiantamento de fundos para encurtar o seu ciclo de conversão de caixa, uma vez que a entidade que compra a conta a receber também normalmente assumirá a responsabilidade de cobrar a dívida.

O factoring pode assumir diversas formas. Por exemplo, um factor pode concordar, sujeito a limites, em comprar a totalidade dos recebíveis de um vendedor. Isso é conhecido como factoring de giro total. Por outro lado, um fator pode selecionar quais faturas deseja comprar. Pode ser com ou sem recurso ao vendedor e pode ou não ser notificado ao comprador ou devedor.

A grande maioria do factoring é nacional e as faturas individuais são muitas vezes de baixo valor. O factoring transfronteiriço é possível usando o sistema de dois fatores. Um fator está no país do comprador (conhecido como 'Fator de Importação') e o outro no país do vendedor (conhecido como 'Fator de Exportação'). Os dois Fatores estabelecem uma relação contratual ou correspondente de atendimento ao comprador e ao vendedor respectivamente, sob a qual o Fator de Importação, em vigor, garante o recebimento de recursos do importador e remete o pagamento ao Fator de Exportação. Normalmente, os dois fatores utilizam uma estrutura estabelecida, como as Regras Gerais para Factoring Internacional (GRIF), fornecidas pela FCI. Leia mais sobre factoring AQUI 

O que é necessário para o financiamento de faturas?

Existem três partes envolvidas diretamente no financiamento de contas a receber:

• o financiador que adianta dinheiro contra a fatura ou conta a receber
• a empresa (ou cliente) que envia a fatura
• e o devedor que é obrigado a pagar a fatura

Uma breve explicação: A conta a receber, associada à fatura de serviços ou mercadorias, funciona como um ativo e confere à empresa o direito legal de cobrar dinheiro do devedor. Uma percentagem dos fundos é então adiantada contra o valor da fatura.

Estudo de caso principal: financiamento de contas a receber

Criadores Virtuais Inc.

Virtual Creators é uma start-up de hardware que busca expandir seus negócios. Esta empresa vende seus produtos em grandes quantidades para varejistas online e físicos. Eles produzem seus produtos em Shenzhen e recentemente mudaram-se para um novo produtor na região. A Virtual Inc não tem nenhuma afiliação anterior com este novo fabricante. Este último não oferece crédito comercial e exige pagamento imediato na chegada da mercadoria ao porto norte-americano.

A Virtual Creators mantém suas margens brutas fixas em 40% no atacado para seus compradores de varejo. Porém, os varejistas não pagam antes do final do período de 60 dias após a obtenção do produto. A Virtual Inc depende do financiamento de recebíveis para gerar o caixa necessário para o pagamento imediato que seu fabricante necessita na chegada da mercadoria ao porto dos EUA.

Faturação de Recebíveis

O que é Factoring de Recebíveis?

O financiamento de contas a receber (ou financiamento de contas a receber) é um acordo financeiro em que uma empresa usa o fluxo de financiamento (como de faturas vencidas) para entrar em um acordo de financiamento de ativos. A palavra “contas a receber” é frequentemente mencionada em empresas ou casas de comércio de mercadorias, mas, simplificando, refere-se ao fluxo financeiro para uma empresa – através de dívidas devidas ou de faturas pendentes.

Factoring de Recebíveis - Visão Geral

Em relação ao factoring de recebíveis ou financiamento de recebíveis em uma estrutura empresarial, uma 'conta a receber' é geralmente o dinheiro que fluiria para a empresa, ou são as dívidas devidas.

São conhecidos como contas a receber futuras; o valor total devido a essa empresa.

Por exemplo, se existir uma estrutura de financiamento implementada para uma empresa de carga petrolífera, então as contas a receber são a venda do petróleo ou mercadoria subjacente, ou seja, o produto da venda ou dinheiro em troca do produto. Os clientes finais que devem dinheiro à empresa de carga petrolífera são comerciantes ou compradores.

Por que o factoring de contas a receber é importante?

As empresas podem querer aceder a alguma forma de mecanismo de financiamento de contas a receber para atender ao capital de giro ou às lacunas de fluxo de caixa. Muitas vezes, grandes empresas ou clientes finais atrasam os pagamentos e têm prazos de pagamento longos.

Quando uma empresa envia uma fatura ou lhe é devido dinheiro, pode levar vários meses para que isso chegue à empresa devido ao prazo de pagamento fornecido ou às 'condições de crédito'. As condições de crédito fornecidas podem dever-se ao facto de o período de tempo ser padrão na indústria ou à contraparte ser muito forte e exigir longos dias de pagamento. No mercado das PME do Reino Unido, pode observar-se isto nos grandes supermercados que normalmente exigem prazos de pagamento de 90 ou 120 dias.

Em quais setores o factoring de recebíveis é mais popular?

• Óleo
• Metal
• Poder
• Fabricação
• Transporte
• Têxteis
• Máquinas
• Tecnologia

Tipos de factoring de recebíveis

• Fluxo de caixa do negócio ou empréstimo
• Financiamento de fatura
• Desconto na fatura
• Factoring de exportação
• Finanças estruturadas

Factoring de recebíveis: quais são os requisitos?

As empresas que procuram factoring de recebíveis são geralmente vistas e analisadas (em termos de elegibilidade) caso a caso. Geralmente, um financiador solicitaria o seguinte em uma aplicação:

• Declarações financeiras auditadas
• Planos de negócios completos
• Previsões financeiras
• Relatórios de crédito
• Detalhes e referências dos diretores
• Informações sobre ativos e passivos

Benefícios do factoring de recebíveis?

O factoring de recebíveis pode reduzir as restrições de capital de giro. Muitas empresas que possuem pequenos saques a descoberto ou são financiadas por meio de capital de risco ou investimento de capital podem querer liberar dinheiro para financiar as operações diárias do negócio e, dada a incerteza em torno do recebimento de pagamentos, o factoring de contas a receber pode aliviar as restrições de fluxo de caixa e garantir o pagamento garantido.

Qual é a diferença entre factoring e desconto de contas a receber?

Factoring de contas a receber é um termo usado de forma intercambiável com factoring de faturas. Na verdade, é quando todo o livro-razão de faturas ou dívidas é contabilizado. Contas a receber ou desconto de faturas significarão, inversamente, que faturas individuais são descontadas e podem ser faturas seletivas ou clientes de uma empresa; não o livro inteiro.

Como funciona o factoring de recebíveis?

Para que uma empresa opere com eficiência, o fluxo de caixa é fundamental. Assim, muitas empresas descontam faturas ou contas a receber quando são enviadas.

Operacionalmente, isso se parecerá muito com desconto de fatura ou factoring. Quando uma fatura é enviada, o financiador fatorará ou descontará a fatura e fornecerá antecipadamente à empresa uma porcentagem do valor devido na fatura. Ao descontar uma parcela desse ‘recebível’, a empresa consegue crescer.

O factoring ou desconto de faturas é um tipo de financiamento de contas a receber. Existem outros usados ​​em transações estruturadas. No entanto, quando se trata de factoring de recebíveis, as faturas são essencialmente o produto com desconto.

Por que você usaria o financiamento de pedidos de compra?

O objetivo de ter uma ordem de compra e um mecanismo de financiamento de faturas é que uma estrutura de dívida sustentável deixe a empresa investir em fluxos de caixa, I&D e outros elementos não relacionados com o comércio, mas com utilização intensiva de caixa. Isto permitirá a expansão com base em pedidos de compra e faturas correspondentes com financiamento para atender a esses requisitos. Isto é diferente dos tipos de empréstimos, tais como pontes ou outros tipos de financiamento garantido, em que será necessário haver um activo detido por capital próprio e haverá financiamento contra um elemento desse activo. Assim, o crescimento pode ser sustentável e desimpedido. Também permite que este crescimento exceda em muito os valores em dinheiro que a empresa tem nas suas contas e permite que as empresas mais pequenas joguem a um nível elevado.

O financiamento em relação aos pedidos de compra é geralmente de curto prazo – de 30 a 90 dias e, em média, de 45 dias por negociação. Geralmente será o elemento mais caro de uma negociação, portanto o objetivo é mantê-lo curto e geralmente é pago por uma linha de financiamento de fatura correspondente.

É importante analisar as muitas soluções de financiamento comercial disponíveis, juntamente com as necessidades do negócio e do setor. Fazemos isso e trabalhamos junto com você para tentar criar a solução mais adequada.

Como funciona o financiamento de pedidos de compra?

O financiamento de pedidos de compra é visto como uma série de coisas. Haverá um compromisso de um comprador pelas mercadorias e a questão recai sobre como o fornecedor é pago. Pode haver a exigência de que um depósito seja pago antes do envio, por exemplo, 30% no pedido e 70% no envio, pode haver um acordo de que todos os fundos sejam pagos contra documentos, por exemplo, documentos de carregamento e título, ou pode ser que haja um acordo para liberar mercadorias contra uma carta de crédito.

Como funciona o ciclo de transação e quais documentos são necessários?

Usando um fabricante de brinquedos como exemplo – o comprador se apresentará e fará um pedido de compra de mercadorias. Haverá uma compra correspondente do fornecedor que será paga pelo financiador. Isso pode ser feito de várias maneiras, como depósito e posterior pagamento integral, dinheiro contra documento ou dinheiro contra carta de crédito. 

As mercadorias geralmente são enviadas diretamente ao cliente final e quando o produto chega ao cliente; uma fatura é então gerada. Um financiador normalmente financiará uma percentagem desta fatura que é levantada para o cliente final e utilizará os fundos para pagar a linha de financiamento comercial; que geralmente é um custo mais alto do que a linha de financiamento da fatura.

Quais são os diferentes métodos de pagamento para as PME no financiamento do comércio?

Neste guia de financiamento comercial para PMEs, cobrimos os quatro tipos mais populares de métodos de pagamento: adiantamentos em dinheiro, cartas de crédito (LCs), cobranças documentais (DCs) e vendas de contas abertas.

Cada um destes tipos de pagamento introduz diferentes níveis de risco para o importador e para o exportador.

Ao estabelecer um novo relacionamento, compradores e vendedores costumam utilizar intermediários, como bancos, para limitar o risco, uma vez que os intermediários podem garantir que os pagamentos sejam feitos dentro do prazo.

À medida que a confiança se desenvolve entre o comprador e o vendedor, as empresas podem mudar para adiantamentos em dinheiro ou fornecer crédito comercial em condições de conta aberta.

Estes últimos métodos, embora introduzam risco adicional de contraparte, reduzem as comissões e criam um ambiente de pagamento mais rápido e simples.

Como empresário, é importante compreender os diferentes riscos de cada tipo de meio de pagamento, para ver qual é o mais favorável e adequado às necessidades do seu negócio.