Na compensação internacional de câmbio bancário, qual é o processo de remessa de MT103 e MT202?

Remessa, cobrança e carta de crédito são métodos de liquidação de fundos comumente usados ​​no comércio internacional. Hoje apresentarei principalmente o processo de compensação de remessa e carta de crédito.

Os métodos MT103 e MT202 são bancos participantes do sistema SWIFT e administram remessas internacionais para seus clientes por meio do sistema, que é uma remessa internacional.

Processo de remessa do MT103

O método MT103 é a remessa comercial. Ou seja, o cliente confia ao banco o tratamento da remessa e o banco não está envolvido nas transações específicas do cliente.

Quanto a saber se as mercadorias podem ser recebidas após a remessa do dinheiro, se as mercadorias recebidas estão com defeito, etc., não tem nada a ver com o banco. 

O processo específico é:

1. O remetente assina um contrato comercial ou outro contrato com a contraparte, ou seja, o exportador, e a contraparte fornece ao destinatário o nome do banco destinatário, o código SWIFT do banco destinatário, o nome e endereço do beneficiário , o valor da moeda receptora, etc. Informações relacionadas;

2. O remetente solicita a remessa para o banco que abre a conta no balcão do banco ou através do banco online. A premissa é fornecer os documentos correspondentes de acordo com as exigências do banco abertor da conta.

Por exemplo, formulário de declaração alfandegária, fatura, lista de embalagem, etc. para remessa. O remetente preenche os dados do banco destinatário e do beneficiário.

3. Depois que o banco de abertura da conta do remetente for aprovado na análise, ele processará a remessa para o remetente com base nas informações de cobrança fornecidas pelo remetente. Após a conclusão da remessa, o remetente pode consultar o banco para saber o horário aproximado de chegada e informar o beneficiário estrangeiro para prestar atenção na verificação dos fundos.

Remessa via MT202

O método MT202 é um método de crédito bancário. Este método de condução do comércio internacional baseia-se principalmente no facto de as duas partes não se entenderem e não confiarem uma na outra.Os bancos de ambas as partes participam para melhorar a segurança do comércio.

No entanto, os bancos não fazem negócios de graça e precisam receber determinadas taxas. Por exemplo, taxas de negociação, taxas de revisão de documentos, taxas de discrepância, etc. 

O processo específico é:

1. As partes importadoras e exportadoras assinam um contrato, e ambas as partes concordam em tratar dos negócios sob a forma de uma carta de crédito;

2. O importador apresenta o pedido de emissão de carta de crédito ao seu banco, que emitirá a carta de crédito de acordo com o contrato comercial e a enviará ao banco do exportador através do sistema SWIFT.

O conteúdo principal da carta de crédito é determinado pelo contrato. Principalmente: descrição das mercadorias, detalhes da entrega, etc.

3. Após receber a carta de crédito, o banco do exportador notifica o exportador para retirar a carta de crédito;

4. O exportador organiza a produção, o armazenamento e o carregamento de acordo com as questões acordadas na carta de crédito e obtém o conhecimento de embarque de exportação e outros documentos de embarque;

5. O exportador leva os documentos exigidos pela carta de crédito, como conhecimento de embarque, fatura, romaneio, etc., e se dirige ao banco onde está localizado para apresentar os documentos e solicitar a remessa;

6. O banco do exportador analisará os documentos apresentados pelo exportador.Após aprovação na análise, os documentos serão enviados ao banco estrangeiro e registrados no sistema interno;

7. Após o recebimento dos documentos, os bancos estrangeiros também os analisarão e, se não houver problemas, solicitarão dinheiro ao importador.

Não há necessidade de se preocupar com o não pagamento do importador, pois os documentos para retirada da mercadoria são apresentados ao banco.Se o importador não pagar, o banco não entregará os documentos de embarque ao importador, e o importador irá não ser capaz de pegar a mercadoria. Após receber o pagamento do importador, o banco do importador estrangeiro paga ao banco do beneficiário através do sistema SWIFT;

8. Após o recebimento dos fundos, o banco onde o beneficiário está localizado cuidará dos procedimentos de abertura de conta do exportador. Os exportadores podem liquidar divisas, ou podem manter as divisas nas suas contas.

Quando precisarem de pagar divisas no futuro, podem pagá-las diretamente.

O processo específico de remessa é assim. Ambas as partes da transação também podem evitar adequadamente o risco com base na valorização ou desvalorização atual da taxa de câmbio do RMB.

Por exemplo, solicitar ao banco liquidação e vendas cambiais a prazo para reduzir perdas financeiras causadas por alterações nas taxas de câmbio. Para obter mais conhecimento financeiro relacionado ao setor bancário, clique no cartão abaixo para ingressar no meu círculo gratuito.

O que são os BONDS?

É um título de crédito, que confere ao seu titular o direito de receber periodicamente juros, e numa determinada data, o reembolso do capital mutuado. Tem como elemento principal a taxa de juros, o valor nominal, o preço de emissão, o valor do reembolso e o método de amortização. 

Normalmente é apelidada de titulo de rendimento fixo e podem ser emitidas ao par, abaixo do par ou acima do par. A amortização do titulo pode ser efetuada através de um único reembolso, ou de vários reembolsos, por redução ao valor nominal ou em várias anuidades, com amortização integral.

Os principais tipos de obrigações são:

• Convertíveis: Obrigações que conferem aos seus titulares o direito de conversão em ações da sociedade emitente. Estas obrigações só podem ser emitidas pelas sociedades cotadas na Bolsa de valores. Os obrigacionistas só têm direito ao juro das respectivas obrigações até ao momento da conversão, altura no qual a obrigação extingue-se. As obrigações convertíveis são um dos denominados instrumentos híbridos de financiamento. Aqui não há registo de nenhum movimento de cash flows, na medida em que a remuneração é paga em espécie. Quando uma empresa emite este tipo de obrigação, o que se verifica é uma diminuição da dívida e um aumento do capital próprio na estrutura de capitais da mesma. Há uma consolidação da dívida. Ao investidor interessa converter quando há uma valorização da empresa, isto é, quando o preço de conversão for inferior ao preço de mercado. Nesta situação, considera-se, em inglês: in the money;

• Ordinárias: Obrigações sem qualquer característica particular, emitidas por sociedades anônimas ou por quotas. A sua emissão está sujeita a registo comercial e devem mencionar, entre outros, os elementos obrigatórios.

• Com Warrants: Emitidas por sociedades com ações cotadas em bolsa, e conferem o direito à subscrição de uma ou várias ações emitidas pela sociedade em prazo determinado e pelo preço e demais condições previstos no momento da sua emissão. Os warrants (“call options”), têm o seu preço pago em dinheiro e um prazo de exercício fixo. Aqui verificam-se movimentos de “cash flows”. A empresa, com a entrada de dinheiro, mantém a dívida, mas há um aumento de capital próprio. O direito do warrant pode ser vendido separadamente, ou seja, é destacável. Este tipo de instrumento híbrido de financiamento é bastante viável para empresas com um potencial de valorização grande, uma vez que o warrant tem valor, o investidor é remunerado com um juros menor tendo como contrapartida um maior ganho potencial;

• Participadas: Conferem aos seus titulares o direito a um juro fixo e a um juro suplementar e/ou um premio de reembolso, cuja existência e montante dependem dos lucros da entidade emitente.

• Cupom zero: Título que não paga juros periodicamente, sendo que o faz integramente no momento em que se amortiza. Em compensação, seu preço é inferior a seu valor nominal. Este tipo de obrigação não possui qualquer risco de reinvestimento dos cupons;

• De caixa: Emitidas por instituições de crédito, incorporam a obrigação da entidade emitente pagar ao seu titular uma certa importância e os respectivos juros, em prazo não inferior a dois anos.

• Governamentais: São obrigações emitidas por um Governo nacional para financiar sua dívida pública interna;

• Perpétuas ou perpetuidades: São aqueles que nunca devolvem o valor nominal da obrigação, sendo que pagam juros (cupons) regularmente de forma indefinida. São as mais sensíveis às variações na taxa de juros.

Importa salientar que esta lista de mecanismos híbridos de financiamento apenas enuncia os mais comuns. A imaginação financeira pode conceber mecanismos que possuam elementos próprios das ações e das obrigações, a fim de se conseguir o melhor resultado possível para a empresa. Essa imaginação financeira é competência dos gestores e pode ser a chave para a maximização do valor de uma empresa.

O que é uma Medium-Term Note (nota de médio prazo) - MTN?

Uma Nota de Médio Prazo (MTN) geralmente se refere a uma nota a pagar com data de vencimento entre cinco e dez anos.

O que é uma nota?

Uma nota, ou nota a pagar, é um documento legal que representa um valor devido por um mutuário a um credor ou investidor. As notas geralmente incluem um valor principal, ou valor de face, que é emprestado ao mutuário e deve ser reembolsado em uma data posterior, além dos pagamentos de juros programados. As notas podem ser consideradas uma forma de título de renda fixa semelhante a um título.

As notas podem ser emitidas por diversas organizações e entidades, incluindo governos federais, governos estaduais ou provinciais, governos municipais, empresas, organizações sem fins lucrativos, etc.

Exemplos de notas incluem:

• Notas bancárias
• Notas do Tesouro
• Notas não seguras
• Notas seguras
• Notas garantidas por hipotecas
• Notas municipais
• Notas de euro
• Notas promissórias
• Notas de demanda
• Notas conversíveis
• Notas estruturadas
• Notas de prazo

Compreendendo as notas de médio prazo

Para distinguir as notas de médio prazo de outras notas, a definição de “médio prazo” deve ser identificada. Geralmente, ao comparar títulos de renda fixa, se todo o resto for igual, as notas de médio prazo virão com uma taxa declarada ou taxa de cupom mais alta do que as notas de curto prazo.

Isto acontece porque, para compensar os riscos associados ao empréstimo de dinheiro por um período de tempo mais longo, o investidor exigirá um rendimento mais elevado. Seguindo essa lógica, uma nota de longo prazo geralmente oferecerá uma taxa declarada mais elevada do que uma nota de médio prazo.

Várias organizações ou corporações podem emitir MTNs e oferecer continuamente as notas por meio de um revendedor. Um revendedor representa os participantes do mercado que compram e vendem títulos por conta própria para fornecer liquidez e criar mercados dentro dos mercados de valores mobiliários.

Contrasta com os corretores, que compram e vendem títulos em nome de outra parte. Os investidores podem selecionar diferentes vencimentos, desde curto prazo (menos de um ano) até longo prazo (mais de 30 anos). No entanto, as notas de médio prazo distinguem-se por oferecerem um prazo de cinco a dez anos.

Vantagens das notas de médio prazo

Da perspectiva de um investidor

Os investidores podem preferir notas de médio prazo se corresponderem ao horizonte temporal que os investidores procuram. Alguns investidores podem não precisar de capital no curto prazo, mas podem eventualmente precisar de fundos no longo prazo. Os investidores podem querer rendimentos mais elevados do que as notas de curto prazo, mas ainda podem necessitar de liquidez no longo prazo.

Para os investidores, as notas de médio prazo são uma alternativa ideal, uma vez que oferecem uma taxa de juro mais elevada do que os investimentos de curto prazo e são preferíveis à renovação contínua de investimentos de curto prazo e de baixo rendimento.

Fazer repetidos investimentos de curto prazo expõe os investidores ao risco de reinvestimento, que é o risco de um investidor não conseguir reinvestir os fluxos de caixa à taxa de retorno desejada. O risco é mais pronunciado num ambiente económico com taxas de juro decrescentes . As notas de médio prazo permitem que os investidores eliminem esse risco no médio prazo e garantam um rendimento específico ao longo da vida do investimento.

As notas de médio prazo oferecem aos investidores a vantagem de oferecer uma gama mais ampla de opções de investimento à sua escolha. Os investidores que desejam investir no mercado de notas de médio prazo podem escolher entre diversas opções de investimento em relação à natureza, tamanho e duração do investimento.

Da perspectiva de um emissor

Os emitentes de notas de médio prazo podem beneficiar da geração consistente de fluxo de caixa proporcionada pela oferta das notas aos investidores. Permite que os emitentes emitam notas conforme necessário para satisfazer as suas necessidades de financiamento. Por exemplo, se uma empresa necessitar de financiar um grande projecto futuro, mas tiver pouco dinheiro, pode emitir notas de médio prazo aos investidores para angariar fundos a um custo inferior ao da emissão de uma nota de longo prazo.

Os emissores também mantêm a flexibilidade de emitir notas com opções incorporadas, como opções de compra.

Opções em notas

Uma opção de compra sobre uma nota também é chamada de nota resgatável ou nota resgatável e permite ao emissor resgatar uma nota antes de sua data de vencimento declarada. Essencialmente, dá ao emitente mais flexibilidade caso pretenda saldar a sua dívida antecipadamente.

Pode ser ideal num ambiente em que as taxas de juro estão a descer, uma vez que um emitente pode reembolsar a nota e depois refinanciar ou emitir uma nova nota a uma taxa de juro mais baixa. Devido à flexibilidade, os investidores normalmente exigem uma taxa de juros mais alta sobre uma nota resgatável, em oposição a uma nota não resgatável, para compensar o risco de um emissor poder resgatar a nota antecipadamente.

Medium Term Note (MTN): Definição, Faixas de Vencimento, Benefícios

O que é uma nota de médio prazo (MTN)?

Uma nota de médio prazo (MTN) é uma nota que geralmente vence em cinco a 10 anos. Um MTN corporativo pode ser oferecido continuamente por uma empresa aos investidores por meio de um revendedor, com os investidores podendo escolher entre diferentes vencimentos, variando de nove meses a 30 anos, embora a maioria dos MTNs tenha vencimento de um a 10 anos.

Compreendendo as notas de médio prazo (MTN)

Ao saber que uma nota é de médio prazo, o investidor tem uma ideia de qual será o seu vencimento quando compara o seu preço com o de outros títulos de renda fixa. Se todo o resto for igual, a taxa de cupão num MTN será superior às alcançadas nas notas de curto prazo. Para MTNs empresariais, este tipo de programa de dívida é utilizado por uma empresa para que possa ter fluxos de caixa constantes provenientes da sua emissão de dívida; permite que uma empresa adapte a sua emissão de dívida às suas necessidades de financiamento. As notas de médio prazo permitem que uma empresa se registre na Securities and Exchange Commission (SEC) apenas uma vez, em vez de todas as vezes para vencimentos diferentes.

Benefícios das notas de médio prazo

As MTNs oferecem aos investidores uma opção entre investimentos tradicionalmente de curto e longo prazo. Isto pode ser ideal para situações em que os objetivos do investidor se enquadram num período de tempo além daqueles oferecidos por determinados títulos municipais ou notas de curto prazo, sem ter que se comprometer com as opções de notas de longo prazo. As empresas podem beneficiar dos MTN com base na sua capacidade de fornecer um fluxo de caixa consistente aos investidores. Além disso, as empresas podem optar por oferecer MTNs com ou sem opções de chamada.

Embora as taxas associadas às opções de compra sejam frequentemente mais altas, a empresa mantém o direito de se aposentar ou resgatar o título dentro de um período de tempo especificado antes que o título atinja o vencimento. Isto permite que as empresas tirem partido de taxas mais baixas, caso estas ocorram antes de uma série de obrigações atingir o vencimento, mediante o resgate da emissão de obrigações e, em seguida, a emissão de novas obrigações à taxa mais baixa. As opções não exigíveis não apresentam o mesmo nível de risco em relação à duração do investimento, o que faz com que sejam oferecidas a taxas mais baixas.

Opções disponíveis em notas de médio prazo

Os investidores que pretendem participar no mercado MTN têm frequentemente opções relativamente à natureza exacta do investimento. Isso pode incluir uma variedade de datas de vencimento, bem como requisitos de valor em dólares. Uma vez que o prazo envolvido num MTN é mais longo do que os associados a opções de investimento de curto prazo, a taxa de cupão será frequentemente mais elevada num MTN, sendo ao mesmo tempo inferior às taxas oferecidas em alguns títulos de longo prazo.

LETTER OF FUNDS PROOF - VOD

Para transações comuns, para compras imobiliárias, seja grande ou pequena, a Verificação de Depósito – Carta de Prova de Fundos (VOD) é frequentemente usado para mostrar a capacidade de fundos do banco. Este documento é muitas vezes pré-formatado pelos bancos separadas para incluir detalhes sobre o número do titular da conta, saldo atual e saldo médio. O documento também pode incluir comentários e instruções do banqueiro.

CL - COMFORT LETTER

A Carta de Conforto (CL), é uma carta que pode ser emitida por um escritório de contabilidade ou advocacia afirmando que uma empresa tem solidez financeira ou apoio.

Isso é comum para:

• Ao fazer uma oferta pública inicial,
• Ao se compor um JVA
• Ao se elaborar um KYC
• Ao se iniciar qualquer transação ou negocio envolvendo Instituição bancarias e financeiras.

Compromisso da empresa ou de seus sócios de substituir o seguro, indenizando o administrador em caso de demandas de terceiros.

Em casos em que a União federal seja a acionista majoritária, o documento é assinado pelo responsável pelo controle.

A comfort letter é alternativa ao Seguro D&O (Directors and Officers), que é o seguro de responsabilidade civil de administradores e cobre custos de defesa e indenizações relativos a reclamações dirigidas aos segurados (ações judiciais, processos administrativos etc.).

Segundo estudo de Kleber Luiz Zanchim, professor da FIA, "as cartas são quase como acordos de cavalheiros e têm mais fundo moral que jurídico. É difícil imaginar sua execução em juízo, inclusive porque, por questões de mercado, o administrador pode não querer processar a empresa ou os sócios para efetivá-las. Além disso, as comfort letters não são padronizadas, tendo de ser negociadas em todos os detalhes, o que agrega custos à sua implantação. 

Por fim, se levadas efetivamente a sério, as cartas exigiriam que as sociedades fizessem provisões em seus balanços para os possíveis sinistros, o que impactaria na administração, nos investimentos e na distribuição de dividendos".

Como funcionam os Títulos Globais?

Como funcionam os títulos globais?

Quando um investidor vai comprar Global Bonds, é possível saber quando vai poder retirar esse investimento. É feito o pagamento do valor do título somado ao juros arrecadado até a data de vencimento.

Antes de 2002, qualquer investidor que quisesse investir no mercado de dívidas, precisava comprar cotas de fundos de investimentos. Com o programa Tesouro Direto, é possível fazer a compra direta através do site do Tesouro ou por corretoras.

Os Global Bonds são considerados fundos de risco moderado, variando de acordo com a credibilidade do país no mercado internacional. Três fatores influenciam a rentabilidade dos títulos globais:

• Juros pagos pelos títulos
• Desempenho dos títulos no exterior
• Câmbio entre a moeda estrangeira e a nacional

Tributação do Global Bonds brasileiros

No Brasil, quem investe em Global Bonds está sujeito a pagar duas tributações:

• Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)
• Imposto de Renda

O IOF é cobrado só para investidores que sacarem o dinheiro antes de completar 30 dias da compra de global bonds. O imposto sobre Operações Financeiras segue uma tabela progressiva até uma alíquota de 0%, após um mês.

O saque antecipado faz o título perder rentabilidade. Por exemplo, títulos que forem sacados um dias após a compra tem alíquota de 96% de IOF.

Outra tributação feita é o imposto de renda. Este, é cobrado diferente se comparado com outros investimentos. Os títulos de dívida externa precisam ser declarados e pagam imposto sobre o lucro somente.

A tributação do Imposto de Renda é baseada na dos fundos de curto prazo, aqueles com prazo de até 365 dias. A aplicação é desta forma:

• Alíquota de 22,5% para investimentos que fiquem por até 180 dias
• Alíquota de 20,0% para aplicações que permanecem 181 dias ou mais
• Riscos dos global bonds brasileiros

Os riscos para quem investe em títulos da dívida externa brasileiros são: atraso ou suspensão do pagamento, e riscos de mercado.

Entretanto, quando a saída do crédito do Brasil, em casos de riscos de mercado, há o aumento do dólar. Essa valorização da moeda equilibra a rentabilidade do título. Isso porque, grande parte do mercado de títulos opera em dólar.

Vantagens do mercado de dívida

Os Global Bonds são uma opção de investimento que não demandam grandes quantias para aplicação. Além disso, com o pagamento dos juros há acréscimo de recursos a cada 180 dias.

Outro ponto importante é a separação do patrimônio. O patrimônio dos fundos não é incluído nos bens da corretora ou banco, assim não há risco em caso de falência.

Em resumo, os Global Bonds são mais uma forma de investimento e de diversificação de portfólio para quem procura investir no exterior, ou aplicações de baixo risco.

Os Prós e Contras de emitir uma Nota a Pagar de Curto Prazo - STN

Os prós e contras de emitir uma nota a pagar de curto prazo

Você precisa de financiamento rápido para suas despesas comerciais ou pessoais? Você já pensou em emitir uma nota a pagar de curto prazo? Esse tipo de empréstimo pode oferecer muitos benefícios, mas é importante pesar os prós e os contras antes de tomar qualquer decisão. Nesta postagem do blog, exploraremos as vantagens e desvantagens de emitir uma nota a pagar de curto prazo para que você possa determinar se é a opção certa para suas necessidades de aquisição. Então sente-se, relaxe e vamos mergulhar no que você precisa saber sobre notas a pagar de curto prazo!

O que é uma nota a pagar de curto prazo?

Uma nota a pagar de curto prazo é um tipo de empréstimo que deve ser reembolsado dentro de um ano ou menos. É frequentemente usado por empresas e indivíduos que precisam de financiamento rápido para diversos fins, como estoque, compra de equipamentos ou despesas inesperadas.

Ao contrário dos empréstimos de longo prazo, que podem levar anos para serem pagos, as notas a pagar de curto prazo são projetadas para fornecer fluxo de caixa imediato. Normalmente são oferecidos por bancos e outras instituições de crédito, mas também podem ser obtidos através de credores privados.

Os termos e condições de uma nota a pagar de curto prazo variam dependendo do credor. As taxas de juro tendem a ser mais elevadas do que as associadas aos empréstimos de longo prazo devido ao período de reembolso mais curto. No entanto, ainda podem oferecer taxas mais baixas do que cartões de crédito ou outras formas de financiamento.

É importante considerar cuidadosamente se contratar uma nota a pagar de curto prazo é a opção certa para suas necessidades de aquisição. Você deve avaliar se terá fundos suficientes disponíveis para fazer pagamentos pontuais sem impactar negativamente sua saúde financeira.

As vantagens de emitir uma nota a pagar de curto prazo

A nota a pagar de curto prazo é uma ferramenta financeira usada pelas empresas para pedir dinheiro emprestado por curtos períodos, geralmente variando de alguns meses a um ano . Este tipo de empréstimo pode ser muito benéfico em determinadas situações, e aqui estão algumas das vantagens de contratar uma nota a pagar de curto prazo.

Em primeiro lugar, as notas a pagar de curto prazo têm taxas de juro mais baixas em comparação com os empréstimos de longo prazo. Isso significa que as empresas pagarão menos juros ao longo do tempo e economizarão mais dinheiro com esta opção. Além disso, como esses empréstimos têm prazos de pagamento mais curtos , permitem que as empresas tenham acesso rápido a fundos sem ficarem presas a dívidas durante anos.

Outra vantagem das notas a pagar de curto prazo é a flexibilidade. Ao contrário dos empréstimos de longo prazo, onde você pode precisar de garantias ou enfrentar penalidades se pagar antecipadamente, a maioria das opções de empréstimo de curto prazo não exige nenhuma garantia e permite que você pague sua dívida a qualquer momento, sem multas.

Além disso, ter acesso a um fluxo de caixa rápido pode ajudar as empresas a fazer investimentos que de outra forma não conseguiriam pagar ou a tirar partido de novas oportunidades quando estas surgirem. Também pode fornecer uma almofada extra durante temporadas de baixa receita.

A obtenção de uma nota a pagar de curto prazo pode melhorar a pontuação de crédito, pois os pagamentos são feitos dentro do prazo e a empresa mostra sua capacidade de administrar as finanças com responsabilidade.

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo tem várias vantagens, incluindo taxas de juros mais baixas combinadas com maior flexibilidade, tornando-a ideal para empresas que procuram soluções de fluxo de caixa rápido, minimizando riscos e custos.

Os contras de contratar uma nota a pagar de curto prazo

Embora as notas a pagar de curto prazo possam oferecer muitos benefícios, também há algumas desvantagens a serem consideradas antes de decidir se esse tipo de financiamento é adequado para o seu negócio .

Em primeiro lugar, as taxas de juro dos empréstimos de curto prazo tendem a ser mais elevadas do que as oferecidas nos empréstimos de longo prazo. Isso significa que você acabará pagando mais juros ao longo da vida do empréstimo em comparação com uma opção de longo prazo .

Em segundo lugar, uma vez que estes tipos de empréstimos têm prazos de reembolso mais curtos, os pagamentos podem ser bastante elevados e prejudicar o seu fluxo de caixa . Se você já está enfrentando problemas de fluxo de caixa, contratar um empréstimo de curto prazo pode não ser a melhor solução para o seu negócio.

Além disso, se você não fizer pagamentos pontuais ou deixar de pagar totalmente o empréstimo, isso poderá impactar negativamente sua pontuação de crédito e dificultar a obtenção de financiamento no futuro.

Como esses empréstimos são normalmente usados ​​como financiamento-ponte até que o financiamento de longo prazo esteja disponível ou outras metas financeiras sejam alcançadas, eles vêm com prazos rígidos, algo que as empresas precisam ficar atentas.

Embora pedir dinheiro emprestado por meio de uma nota a pagar de curto prazo possa fornecer acesso rápido a fundos quando necessário; tais empréstimos só devem ser utilizados após consideração cuidadosa e quando for absolutamente necessário devido às suas desvantagens inerentes.

Como decidir se uma nota a pagar de curto prazo é adequada para você

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo pode ser uma ótima opção para empresas que precisam de acesso rápido ao capital. No entanto, é importante considerar cuidadosamente se este tipo de financiamento é ou não a escolha certa para a sua situação específica.

Em primeiro lugar, você deseja avaliar sua posição financeira atual. Você pode realmente se dar ao luxo de contrair dívidas adicionais? Existem outras opções disponíveis que possam ser mais apropriadas?

A seguir, pense por que você precisa do dinheiro. É para uma despesa única, como compra de novos equipamentos ou estoque? Ou é porque você está enfrentando problemas de fluxo de caixa ? Compreender o motivo da sua necessidade de financiamento ajudará a garantir que você selecione a opção mais adequada.

Outro fator a considerar é a rapidez com que você poderá pagar o empréstimo . As notas a pagar de curto prazo normalmente vêm com taxas de juros mais altas do que os empréstimos tradicionais, por isso é essencial que você tenha um plano sólido para pagar o que deve.

Certifique-se de que a emissão de uma nota a pagar de curto prazo esteja alinhada com sua estratégia e objetivos gerais de negócios. Se esse tipo de financiamento não se enquadrar em seus planos de longo prazo, talvez não valha a pena persegui-lo.

Avaliando cuidadosamente esses fatores e considerando todas as suas opções, você pode determinar se contratar ou não uma nota a pagar de curto prazo é adequado para o seu negócio.

A contratação de uma nota a pagar de curto prazo pode ser uma opção viável para empresas que precisam de acesso rápido a fundos, mas não desejam se comprometer com dívidas de longo prazo. As vantagens incluem flexibilidade, taxas de juros mais baixas e potencial para construção de crédito . No entanto, os contras incluem taxas elevadas e penalidades por falta de pagamento.

Antes de decidir se uma nota a pagar de curto prazo é adequada ou não para as necessidades de aquisição da sua empresa, é importante considerar todos esses fatores cuidadosamente e consultar consultores financeiros, se necessário.

Em última análise, a decisão deve depender das suas circunstâncias e objetivos específicos. Com consideração cuidadosa e planejamento adequado, você pode fazer uma escolha informada que ajudará seu negócio a prosperar tanto no curto quanto no longo prazo.

LTN – LONG TERM NOTE

A dívida de longo prazo é a dívida com prazo de vencimento superior a um ano. A dívida de longo prazo pode ser vista de duas perspectivas: relatórios de demonstrações financeiras do emissor e investimentos financeiros. 

No relatório de demonstrações financeiras, as empresas devem registrar a emissão de dívida de longo prazo e todas as suas obrigações de pagamento associadas em suas demonstrações financeiras. Por outro lado, investir em dívida de longo prazo inclui colocar dinheiro em investimentos de dívida com vencimentos de mais de um ano.

A dívida de longo prazo é aquela que vence em mais de um ano e muitas vezes é tratada de forma diferente da dívida de curto prazo.

Para um emissor, a dívida de longo prazo é um passivo que deve ser reembolsado enquanto os proprietários da dívida (por exemplo, títulos) os contabilizam como ativos.

Os passivos de dívida de longo prazo são um componente-chave dos índices de solvência do negócio, que são analisados pelas partes interessadas e agências de classificação ao avaliar o risco de solvência. Os passivos de dívida de longo prazo são um componente-chave dos índices de solvência do negócio, que são analisados pelas partes interessadas e agências de classificação ao avaliar o risco de solvência.

MTN – MEDIUM TERM NOTE

É uma Nota de Médio Prazo, geralmente com vencimento em um a dez anos.

Uma nota corporativa continuamente oferecida por uma empresa aos investidores através de um revendedor. Os investidores podem escolher entre diferentes prazos de vencimento, variando de nove meses a trinta anos.

Variam de maturidade de um a dez anos. Ao saber que uma nota é médio prazo, os investidores têm uma ideia de sua maturidade comparando o seu preço com o de outros títulos de rendimento fixo. “Ceteris Paribus”, a taxa de cupom de notas de médio prazo será maior do que os obtidos em notas de curto prazo.

Este tipo de programa de dívida é usado por uma empresa para ter constantes fluxos de caixa provenientes de sua emissão de dívida; ele permite que uma empresa adapte sua emissão de dívida para cumprir as necessidades de financiamento. Notas de médio prazo permitem que uma empresa registre junto à SEC uma única vez, ao invés de diversas vezes, para diferentes maturidades.

STN – SHORT TERM NOTE

Os títulos de curto prazo referem-se amplamente a títulos de renda fixa que normalmente têm vencimentos originais de menos de nove meses. Os papéis de curto prazo geralmente são emitidos com desconto e fornecem uma alternativa de financiamento de risco relativamente baixo para empresas, governos ou outras organizações financiarem operações normais.

São uma ampla categoria de dívida sem garantia, mas relativamente segura, com vencimentos que variam de 90 dias a nove meses.

O papel de curto prazo é vendido com desconto e, em seguida, reembolsado pelo valor nominal em vez de pagar juros normais ou um cupom.

Exemplos de papéis de curto prazo incluem papel comercial, títulos do Tesouro de curto prazo e notas promissórias.

Os investidores dependem do depósito de fundos em papéis de curto prazo, pois é uma fonte de retorno melhor do que dinheiro, mas ao mesmo tempo permite que os fundos sejam facilmente acessíveis, se necessário.

Os papéis de curto prazo são emitidos por governos, empresas e instituições financeiras.

Qual é a diferença entre uma cláusula vermelha e cartas de crédito com cláusula verde?

Uma carta de crédito com cláusula vermelha é uma variação da LC tradicional que contém uma cláusula única que permite ao banco fazer pagamentos antecipados ao exportador antes que o exportador apresente quaisquer documentos de embarque.

Semelhante a uma LC com cláusula vermelha, uma LC com cláusula verde é uma variação da LC tradicional que permite que um banco nomeante faça um pagamento adiantado ao exportador. Os especialistas muitas vezes consideram os LCs da cláusula verde uma extensão dos LCs da cláusula vermelha.

As principais diferenças entre cartas de crédito com cláusula vermelha e verde são:

1) Porcentagem de adiantamento:

• Com uma LC com cláusula vermelha, a porcentagem do valor total da carta disponível para um adiantamento é geralmente em torno de 20 a 25%.
• Em contraste, com uma carta de crédito verde, a percentagem é muito maior, muitas vezes mais próxima de 75 – 80% do valor total da carta.

2) Segurança:

• Os importadores têm muito mais segurança se usarem uma cláusula verde LC devido aos rigorosos requisitos de documentação. No caso de importação de mercadorias, o comprador está fornecendo tecnicamente o adiantamento contra a documentação de titularidade.
• Usando uma cláusula vermelha LC, o comprador pode receber um adiantamento antes mesmo de o produtor ter fabricado a mercadoria.

Quais são as desvantagens desses produtos?

A principal desvantagem da utilização de uma LC em comparação com outros métodos é o custo relativo do seguro, que pode aumentar o custo global de fazer negócios. As cartas de crédito devem ser utilizadas principalmente em grandes remessas que possam influenciar a liquidez e o fluxo de caixa da empresa, bem como ao fazer negócios com compradores e vendedores internacionais.

Além disso, uma LC cria um problema para os vendedores, pois o pagamento será baseado na documentação e não nos bens ou serviços reais fornecidos. Os vendedores precisam ter certeza de que os produtos mencionados no contrato são exatamente como são, com todos os mínimos detalhes incluídos.

Por fim, a desvantagem para o comprador é que o pagamento está vinculado à documentação e não ao próprio fornecimento de bens e serviços. Os compradores precisam garantir que todos os produtos recebidos estão exatamente de acordo com as especificações e não apresentam falhas ou danos antes de criarem a documentação necessária que comprove que receberam as mercadorias.

Existem alternativas ao uso de uma Carta de Crédito?

Existem várias situações em que uma empresa não consegue ter acesso a uma carta de crédito, talvez devido a uma baixa pontuação de crédito, ou porque o fornecedor ou cliente não pretende utilizar uma LC para financiar a transação. Dado que o comércio com conta aberta cobre 80% do comércio transfronteiriço, as empresas com boas relações comerciais muitas vezes não utilizam ML. Alternativas às ML são frequentemente utilizadas para financiar pequenas compras, talvez inferiores a 100 mil dólares, uma vez que são significativamente mais baratas e rápidas de configurar.

Contas rotativas de fornecedores

Nos casos em que uma empresa tem um bom histórico comercial, bem como paga seus vendedores e fornecedores em dia, contas rotativas de fornecedores podem ser usadas para estender os prazos de pagamento. Usando essas ferramentas, uma empresa pode solicitar suprimentos, materiais e serviços antecipadamente a crédito. Depois que todos os materiais necessários forem solicitados, uma empresa pode encaminhá-los aos usuários finais ou clientes, pagando ao fornecedor antes do vencimento do crédito.

No entanto, esse tipo de conta pode ser problemático, pois o vendedor pode se recusar a enviar bens e serviços para uma empresa que não pagou a cobrança anterior. Por fim, alguns vendedores rejeitarão a celebração deste acordo, especialmente se forem estrangeiros, pois todo o risco de cobrança da dívida recai sobre o vendedor.

Financiamento de ordem de compra

Neste caso, um terceiro, seja um banco comercial ou outra entidade, pode financiar os adiantamentos ou contas a pagar sobre quaisquer bens e serviços pagos, assumindo o risco de o contrato de venda não ser cumprido. Esse tipo de financiamento costuma ser feito por um período de tempo relativamente curto e não é tão uniforme quanto uma Carta de Crédito.

Pelo fato de todo o risco recair sobre terceiros, essa modalidade de crédito costuma ser mais cara e não aplicável à venda de bens comuns.

Faturamento de fatura

Esta alternativa ao LC pressupõe que um terceiro, geralmente um banco comercial, adiantará ao vendedor até 80% do valor total, assumindo o risco de o cliente ou comprador pagar o total da fatura assim que a mercadoria chegar. Assim que a fatura for paga, a taxa bancária é retida e o restante dos fundos é transferido para a conta do vendedor.

Esta ferramenta é muito útil para empresas que sofrem com a diminuição da liquidez, mas como o banco corre mais riscos do que quando utiliza uma Carta de Crédito, é significativamente mais cara que uma ML.

Quais são os diferentes tipos de Cartas de Crédito?

Existem diferentes tipos de LCs dependendo do tipo de negócio ou transação necessária. Na maioria dos casos, esses recursos secundários são utilizados para aumentar a segurança e tornar a operação mais fácil, rápida e transparente.

Embora exista um horário e local definidos para cada tipo de LC, as empresas devem estar cientes de que certos acréscimos e cláusulas estipuladas podem aumentar a tarifa do banco ou adicionar alguns recursos que podem causar problemas futuros para uma das partes envolvidas.

1. Irrevogável

Uma Carta de Crédito Irrevogável permite ao comprador cancelar ou alterar a LC, desde que outras partes concordem. Isso pode ser usado para comercializar mercadorias adicionais que não faziam parte do LC original dentro da mesma remessa ou para permitir ao exportador de produtos mais tempo para cumprir sua obrigação.

2. Confirmado

Uma Carta de Crédito Confirmada é usada para garantir ainda mais o vendedor, adicionando mais segurança. Este acréscimo estipula que se o banco emissor do comprador não pagar a quantia solicitada, o banco do vendedor garante o pagamento.

Este artigo pode ser acrescentado se houver redução da confiança no comprador ou se o dinheiro solicitado for crucial para a liquidez financeira estável do vendedor.

A maioria das Cartas de Crédito incluirá esta cláusula no acordo, especialmente no comércio internacional entre parceiros que não fizeram negócios no passado.

3. Transferível

Uma Carta de Crédito Transferível é comumente usada quando há intermediários envolvidos na transação ou quando há mais de duas partes incluídas na Carta de Crédito. Neste caso, a LC pode ser transferida para outras entidades, desde que o beneficiário original concorde.

Essa modalidade costuma ser empregada pelo banco vendedor, principalmente quando o vendedor é uma PME, como forma de reduzir o risco da transação para o banco, geralmente diminuindo o preço da negociação no processo.

4. Carta de Crédito à Vista

Este artigo da Carta de Crédito estipula que todos os pagamentos serão cumpridos assim que houver documentação de que os bens ou serviços foram recebidos pelo comprador. Este pagamento pode ser feito pelo comprador ou pelo banco emissor do comprador, dando ao comprador algum tempo adicional para saldar a dívida.

Ao contrário deste tipo de LC, existe a Carta de Crédito Standby (Standby Letter of Credit) que não possui esta cláusula, e que precisa ser acionada caso o comprador não consiga cumprir o pagamento.

5. Carta de crédito diferida ou de utilização

Um LC diferido ou de uso é usado para permitir o pagamento diferido do comprador por um período de tempo especificado. Isto reduz ligeiramente o risco de não pagamento não intencional e reduz o custo de uma LC. Além disso, uma Carta de Crédito Diferida é mais atraente para o comprador, aumentando a probabilidade de ele aceitar a compra de bens ou serviços.

6. Cláusula Vermelha

Uma Carta de Crédito com Cláusula Vermelha obriga o banco emissor do comprador a fornecer pagamento parcial ao vendedor antes de enviar produtos ou fornecer o serviço. Geralmente é usado para proteger um determinado fornecedor e agilizar o processo de envio, mas muitas vezes torna o LC significativamente mais caro.

Saiba mais sobre os diferentes tipos de Carta de Crédito na próxima página do nosso guia LC, AQUI! .

Como uma carta de crédito pode ajudar sua empresa a crescer?

O uso de cartas de crédito pode trazer vantagens significativas para o seu negócio, independentemente de você ser vendedor ou comprador de bens e serviços. Esta ferramenta comercial é juridicamente vinculativa em quase todos os países do mundo, proporcionando maior transparência e criando confiança no seu negócio.

Usando uma LC, você pode fazer negócios com qualquer empresa ou negócio em todo o mundo, tendo a certeza de que todos os bens acordados serão recebidos e que todos os pagamentos serão cumpridos.

Para qualquer empresa, este acesso seguro ao mercado global significa preços mais baixos e melhores serviços num mercado mais vasto. Além disso, significa que você pode oferecer seus produtos e serviços com segurança a qualquer comprador em todo o mundo, com pouco risco de que os produtos fornecidos não sejam pagos.

Quais são os benefícios de usar um LC?

O risco e a confiança são um dos principais desafios quando se trata de comércio, seja nacional ou internacional. A especificidade e o peso jurídico das Cartas de Crédito são uma grande vantagem, visto que são aceites e reconhecidas por 175 países, reduzem o risco de fazer negócios no estrangeiro e proporcionam uma colaboração transparente entre partes desconhecidas.

Por fim, as Cartas de Crédito proporcionam maior clareza na transação, pois todos os bens ou serviços fornecidos seriam definidos detalhadamente. Isto proporciona conforto adicional ao comprador, além de eliminar a possibilidade de que as descrições dos produtos encomendados sejam muito diferentes do que chega.

Principais vantagens:

• Evita possíveis disputas no exterior

• Alguma forma de garantia para um vendedor/fornecedor de que ele será pago

• Flexibilidade e variabilidade entre diferentes tipos de LCs

• Método de pagamento seguro endossado pela maioria dos principais mercados

• O risco de não pagamento é assumido pelos bancos e não pelo comprador

• Frequentemente exigido por agências nacionais de controle de fronteiras/câmbios

Quem deve usar uma Carta de Crédito?

As cartas de crédito são úteis para qualquer empresa que negocie em grandes volumes, tanto no mercado interno quanto internacional. Eles são importantes para garantir o fluxo de caixa de uma empresa e diminuir o risco de inadimplência por falta de pagamento do cliente final.

Além disso, uma LC pode beneficiar empresas que estruturam seus negócios em torno do comércio eletrônico ou de serviços.

Ao decidir solicitar ou não uma LC, algumas considerações podem incluir:

• Os custos associados versus o risco de não pagamento, bem como qual parte incorrerá nesses custos
• Requisitos legais e conhecimentos necessários
• Documentação necessária (para prova de entrega, envio da mercadoria, por exemplo, declaração alfandegária e documentos de seguro)
• A qualidade de crédito do fornecedor/cliente

Negócios no exterior

Os comerciantes internacionais ou produtores atacadistas de bens são os principais usuários das Cartas de Crédito. Esses tipos de empresas precisam ter certeza de que não sofrerão perdas com a venda a compradores estrangeiros com os quais não estão familiarizados.

No caso infeliz de o destinatário da mercadoria não querer ou não poder pagar ao vendedor, o LC é ativado e, nos termos do acordo, o banco será obrigado a cobrir o pagamento em falta. Após o intermediário concluir o pagamento, o banco negociará com o comprador de acordo com a legislação nacional do país onde o comprador está localizado.

Negócio online

Empresas on-line, de comércio eletrônico e de serviços costumam usar Cartas de Crédito para contratos no exterior. Para as empresas que produzem software ou outros serviços online que exigem o emprego de recursos significativos, é importante considerar o financiamento externo para libertar capital de maneio.

Pequenas e médias empresas

As pequenas ou médias empresas (PME) representam 99% das empresas. As cartas de crédito podem ajudar a aliviar algumas das restrições de fluxo de caixa decorrentes de atrasos e longos prazos de pagamento dos clientes finais. As grandes empresas internacionais são muitas vezes culpadas pelos atrasos nos pagamentos às PME, o que pode muitas vezes colocar as pequenas empresas em dificuldades financeiras ou mesmo à falência.

Como você usa uma carta de crédito?

As cartas de crédito são emitidas e formatadas de acordo com as diretrizes da Uniform Customs & Practice for Documentary Credits, ou UCP600 , emitida pela Câmara de Comércio Internacional (ICC). Usar um é bastante simples, tanto para empresas que vendem quanto para aquelas que compram bens e serviços.

Uma das partes, geralmente o importador, entrará em contato com um banco para servir de intermediário e garantir ao vendedor que a mercadoria será paga conforme o contrato. Todas as partes envolvidas precisam concordar com os termos e assinar o contrato. Isto reduz significativamente o risco de fazer negócios, uma vez que as Cartas de Crédito são documentos juridicamente vinculativos reconhecidos por 175 países em todo o mundo.

Verifique os documentos com atenção

Embora as diretrizes e a forma de qualquer Carta de Crédito sejam basicamente as mesmas, o conteúdo não é. É fundamental que tanto o comprador quanto o vendedor inspecionem cuidadosamente os documentos e verifiquem se há erros e erros que possam resultar em atrasos, custos adicionais ou atrasos no pagamento. Mesmo um pequeno descuido pode custar bastante caro nesse aspecto, e é aconselhável usar vários pares de olhos para verificar os documentos.

Os termos da carta de crédito incluem:

• Banco assessor – aceita e depois notifica o beneficiário da LC

• Banco confirmador – instituição financeira que concorda em honrar e pagar a LC ao beneficiário e recebe o pagamento do banco assessor

• Irrevogável – Uma LC não alterável, a menos que acordado por todas as partes

• Banco emissor /emitente – quem emite a LC

• Apresentação – entrega da documentação da LC e quaisquer outros documentos exigidos pelo beneficiário caso o pagamento seja efetuado / LC honrada

• Revogável – um tipo de LC que pode ser retirada, alterada ou cancelada pelo emissor a qualquer momento

• Standby – o tipo de LC mais comum em que o acordo de pagamento é feito sob certas condições

URC 522 e eURC explicados

ICC muda as regras: URC 522 no novo cenário tecnológico

O que é URC522?

As Regras Uniformes para Cobranças da ICC (URC) são um conjunto de Regras que auxiliam todas as contrapartes em um processo de cobrança de dívidas, dinheiro próprio ou ativos. As regras foram criadas para resolver os problemas operacionais diários dos praticantes.

Em essência, as regras URC 522 descrevem o que os bancos devem fazer com documentos contra aceitação (D/A) e documentos contra pagamento (D/P).

Documentos contra aceitação são um acordo entre o importador e o exportador, especificando que o importador não deve receber documentação que confirme sua propriedade das mercadorias importadas até que a Nota de Câmbio/Conhecimento de Embarque tenha sido paga, ou um acordo para pagar tem sido feito.

Nesses casos, a URC 522 estabelece que o importador deve aceitar um saque a prazo do banco através do exportador, e deve então assinar, concordando em pagar ao exportador (vendedor) num momento futuro.

Uma vez aceito, a documentação de propriedade é entregue pelo banco ao comprador.

Os documentos contra pagamento são utilizados de forma semelhante, mas por parte do exportador. Esses documentos constituem um acordo entre o banco e o exportador, especificando que o importador não deve receber nenhuma documentação que confirme a propriedade das mercadorias até que a letra de câmbio/conhecimento de embarque anexado seja paga ou os preparativos para o pagamento tenham sido feitos.

A URC 522 estabelece que o comprador (importador) deverá efetuar o pagamento integral da mercadoria assim que esta for entregue, após o que os documentos que comprovem a propriedade poderão ser entregues pelo banco.

Por que é necessária a apresentação eletrônica do URC (eUCR)?

De acordo com a orientação existente do TPI, as regras do URC 522 fornecem proteção às transações de bens e serviços no exterior. No entanto, quando se trata de transações eletrónicas, as regras URC 522 são um tanto limitadas.

É inevitável que o financiamento comercial digital comece a entrar no mix à medida que avançamos em direção ao sistema bancário aberto, à interoperabilidade e à digitalização do comércio. Como resultado, o TPI reconheceu que novas regras e orientações deveriam ser publicadas para complementar as atuais regras URC 522. Estas são regras eletrônicas e foram atualizadas recentemente para UCP 600 e URC 522.

Quais são os benefícios das eRules para o financiamento comercial?

• Salvaguardar a aplicabilidade num setor de comércio digital em constante evolução
• Isolando o risco de um ambiente físico de papel para os sistemas eletrônicos
• Apoio ao uso de registros eletrônicos
• Unidade em oposição a práticas nacionais e regionais divergentes
• Padronização de terminologias e objetivos
• Permitir e apoiar o financiamento do comércio entre regiões e países, independentemente das estruturas económicas e judiciais subjacentes

A implementação das eRules provavelmente levará à evolução das apresentações eletrônicas e dos sistemas automatizados de verificação de conformidade, um avanço no mundo dos créditos documentários.

Com o advento da Internet das Coisas, da tecnologia de contabilidade distribuída, dos contratos inteligentes, da inteligência artificial e da aprendizagem automática, o financiamento comercial digital está a mudar e as eRules procuram acomodar-se e adaptar-se a estas novas tecnologias.